בנק אוף אמריקה מתלהב מסיילספורס: מעלה את מחיר היעד מ-160 ל-285 דולר
מניית סיילספורס (CRM) עולה בכ-3.5% במסחר המוקדם בוול סטריט בעקבות שינוי חד בהמלצת בנק אוף אמריקה. האנליסט טל ליאני מעלה את ההמלצה מתשואת חסר לקנייה ואת מחיר היעד מ-160 ל-285 דולר, עלייה של 78% במחיר היעד. מדובר בשינוי משמעותי לעומת ההערכה שפרסם הבנק במאי, אז חשש שהבינה המלאכותית תפגע במודל העסקי של ענקית התוכנה. מחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של כ-24% ממחיר הסגירה ביום שישי, 229.13 דולר.
השינוי מגיע בעקבות שיחות שקיימו אנשי הבנק עם מנהלי מערכות מידע בחברות גדולות. המסקנה שלהם היא שסיילספורס נמצאת בעמדה חזקה יותר מכפי שהעריכו בעבר. ארגונים גדולים מנהלים באמצעות המערכות שלה את קשרי הלקוחות, תהליכי המכירה, השירות והמידע העסקי. מעבר למערכת אחרת מחייב העברת נתונים, התאמת תהליכים והחלפת מערכות שעובדות יחד במשך שנים. בבנק מעריכים שדווקא כניסת סוכני AI תגביר את השימוש במערכות הקיימות.
זאת תפנית מעניינת בוויכוח שמלווה את מניות התוכנה מתחילת השנה. החשש היה שסוכני בינה מלאכותית יוכלו לבצע משימות שבעבר דרשו רכישת רישיונות תוכנה לעובדים. אם סוכן אחד מבצע עבודה של כמה עובדים, החברה עשויה להזדקק לפחות רישיונות. החשש הזה הוביל לירידות חדות במניות התוכנה, ובהן סיילספורס ואדובי.
סיילספורס מנסה להפוך את האיום להזדמנות באמצעות אייג'נטפורס, מערכת שמאפשרת לארגונים להפעיל סוכני AI לביצוע משימות כמו טיפול בפניות לקוחות, עדכון הזמנות וניהול תהליכי מכירה. החברה משלבת תשלום על השימוש בסוכנים לצד הרישיונות הקיימים, כך שככל שהלקוחות מפעילים יותר משימות באמצעות AI, ההכנסות שלה עשויות לגדול.
הנתונים האחרונים כבר מצביעים על התקדמות. קצב ההכנסות השנתי החוזר של אייג'נטפורס עבר ברבעון השני את רף 1.5 מיליארד הדולר, צמיחה של יותר מ-240% בשנה. יחד עם פעילות דאטה 360, קצב ההכנסות השנתי הגיע לכ-3.9 מיליארד דולר. מדובר בערך שנתי מחושב של חוזים פעילים, ולא בהכנסות שכבר נרשמו בדוחות.
בדוחות האחרונים הציגה סיילספורס הכנסות של 11.3 מיליארד דולר, עלייה של 11%, ורווח מתואם של 5.90 דולר למניה. צבר ההתחייבויות החוזיות לשנה הקרובה הגיע ל-33.5 מיליארד דולר, גידול של 14%. החברה העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים הנוכחית לטווח של 46.1-46.4 מיליארד דולר, צמיחה של 11%-12%.
במקביל, סיילספורס הרחיבה את שיתוף הפעולה עם אנתרופיק, שמאפשר להפעיל את קלוד על גבי הנתונים והתהליכים העסקיים של לקוחותיה. המהלך מאפשר לארגונים להשתמש במודלים מתקדמים תוך שמירה על מערכות המידע וההרשאות הקיימות.
למרות ההתאוששות בחודשים האחרונים, מניית סיילספורס עדיין איבדה כ-13.5% מתחילת השנה, בזמן שמדד S&P 500 עלה בכ-14%. מחיר היעד החדש של בנק אוף אמריקה מצביע על אפשרות למחיקת הירידות ואף מעבר לתשואה חיובית מתחילת השנה.
המבחן של סיילספורס יהיה בקצב שבו פעילות ה-AI תתרום לצמיחה הכוללת. קצב ההכנסות של אייג'נטפורס אמנם גדל במהירות, אבל הוא עדיין מהווה חלק קטן יחסית מהכנסות החברה. המשקיעים יעקבו גם אחרי השפעת הרכישות שביצעה על הצמיחה, ואחרי היכולת להגדיל את ההכנסה מלקוחות קיימים באמצעות סוכני AI.
