הנפט מחק את הזינוק שאחרי התקיפה בריאד, והחוזים בוול סטריט עולים

ברנט טיפס עם פתיחת המסחר השבוע עד כ-105.6 דולר לחבית, אחרי שהחות'ים תקפו בסוף השבוע את שדה התעופה הראשי של ריאד. העלייה החזיקה מעמד שעות ספורות. במסחר באסיה החוזה עומד כבר על כ-102.7 דולר, כ-1.9% מתחת לנעילה של יום שישי, והנפט האמריקאי (WTI) יורד בכ-2.2% ונסחר סביב 90 דולר. נראה שהסוחרים מעדיפים לראות פגיעה ממשית באספקה לפני שהם מוסיפים פרמיה על מה שכבר מגולם במחיר.

מול הנפט שנסוג, החוזים העתידיים בוול סטריט עולים. החוזה על מדד S&P 500 מוסיף כ-0.3% ונסחר סביב רמה של 7,885, והחוזה על הנאסד"ק 100 עולה בכ-0.4%. גם החוזים על אג"ח ממשלת ארה"ב מחקו ירידה מוקדמת ונסחרים בעלייה, יחד עם האג"ח של אוסטרליה וניו זילנד. בשוק האג"ח האמריקאי אין היום מסחר בגלל חג, וגם הבורסה בטוקיו סגורה.

הקוספי בדרום קוריאה יורד בכ-2.5% לסביבות 6,460, ביום הראשון למסחר בסיאול אחרי סוף שבוע ארוך. בהונג קונג מדד הנג סנג עולה בכ-0.2%, בשנגחאי השוק מדשדש, ובסידני מדד ASX 200 מוסיף כ-0.8%.

ריאד הפכה בימים האחרונים ליעד מוצהר של החות'ים, שמכוונים עכשיו אל לב התשתית האזרחית של סעודיה. להרחבה: החות'ים מכוונים לשדות התעופה של סעודיה: הטיסות לריאד מבוטלות. החשש בשווקים נוגע פחות לשדה התעופה עצמו ויותר לשאלה אם הסבב הבא יגיע למתקני הנפט, לנמלי היצוא או לנתיבי השיט בים האדום. בינתיים ההפקה והיצוא של הממלכה ממשיכים כרגיל, וזו כנראה הסיבה שהקפיצה במחיר התאדתה מהר כל כך. ברנט נסחר ממילא מעל 100 דולר כבר תקופה ארוכה, כלומר פרמיית הסיכון של המזרח התיכון מגולמת בו במידה רבה.

מדד הדולר נסחר כמעט ללא שינוי סביב 102.2, אחרי שמחק עלייה קטנה מתחילת היום. בשלושת ימי המסחר שהסתיימו ביום שישי הוא התחזק ברציפות. האירו נסחר סביב 1.121 דולר, והין נע סביב 158.2 ין לדולר. הזהב עולה זה היום השלישי ברציפות ונסחר מעל רף 4,200 דולר לאונקיה, והביטקוין נסחר ללא תנועה של ממש סביב 83.5 אלף דולר.

השבוע יתפרסם מדד המחירים לצרכן של ספטמבר בארה"ב, לצד נתוני אינפלציה מאירופה, ויו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש צפוי לנאום. הבנק המרכזי כבר נמצא במחזור של העלאות ריבית, והשאלה הפתוחה היא הקצב. אינפלציה גבוהה מהצפי עלולה לחדש את גל המכירות באג"ח: התשואה לעשר שנים התקרבה בשבוע שעבר ל-5.4%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2002, וננעלה ביום שישי סביב 5.24%. השילוב של תשואות אג"ח בשיא של 24 שנה ונפט מזנק כבר הוריד את החוזים בוול סטריט בשבוע שעבר.

כל עלייה של כמה דולרים בחבית מגיעה תוך שבועות למחירי הדלק, לתחבורה ולמוצרים, ומשם למדד. כשהמדד גבוה, הפד נוטה להדק עוד, והתשואות באג"ח עולות. עד עכשיו השוק ספג את התשואות הגבוהות בלי שהמניות נפגעו, בזכות רווחי החברות, אבל אם הריבית תמשיך לטפס היא עלולה להתחיל להכביד על שווי המניות. השבוע נפתחת גם עונת הדוחות הכספיים של הרבעון השלישי, כך שלמשקיעים יהיה מול מה לבדוק את ההנחה הזאת. בפרסום הקודם הנתונים דווקא הפתיעו לטובה, כשמדד הליבה בארה"ב ירד ל-3%.

הנשיא דונלד טראמפ הודיע על הפסקת אש בתחום האנרגיה בין רוסיה לאוקראינה שנכנסת לתוקף מיד, אבל נשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי אמר שההסכם עדיין לא סוכם סופית. טראמפ הכריז על הבנה דומה כבר בחודש שעבר. סין והאיחוד האירופי סיימו סבב שיחות עם מסמך של 16 סעיפים שעוסק בסחר, בהשקעות, בפיקוח על יצוא ובקניין רוחני. לפי בריסל, סין הסכימה לקצץ במיליונים את יצוא המכוניות ההיברידיות שלה, ובאיחוד שוקלים כלי הגנה כדי לבלום את היבוא.

בהודו הרופי התחזק במסחר מחוץ למדינה, אחרי שהבנק המרכזי של הודו הודיע בסוף השבוע על הצעדים החריפים ביותר להגנה על המטבע מאז 2013.

• החות'ים מכוונים לשדות התעופה של סעודיה: הטיסות לריאד מבוטלות והכנס של בן סלמאן בסימן שאלה
• שמונה חודשי תקיפות, ואיראן עדיין יכולה לייצר טילים - ההפוגה של טראמפ נותנת לה זמן להתחמש