החוזים בוול סטריט יורדים: תשואות האג"ח בשיא של 24 שנה והנפט מזנק

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים בירידות חדות לקראת פתיחת המסחר היום (ה'). החוזים על ה-S&P 500 יורדים בכ-0.6%, על הנאסד"ק 100 בכ-0.8% ועל הדאו ג'ונס בכ-1%. אתמול הירידות היו מתונות יותר: הדאו איבד 0.7%, וה-S&P 500 והנאסד"ק ירדו כל אחד ב-0.2%.

את הכיוון מכתיב שוק האג"ח. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עולה ל-5.32%, אחרי שאתמול נגעה ברמה הגבוהה ביותר מאז 2002, והתשואה ל-30 שנה מטפסת ל-5.7%. תשואה גבוהה מייקרת את האשראי לחברות ולצרכנים, ופוגעת במיוחד במניות הצמיחה. הערב יתקיים מכרז על אג"ח ל-30 שנה, והביקוש בו ייבחן מקרוב.

פרוטוקול הישיבה האחרונה של הפדרל ריזרב הראה שרוב חברי הוועדה תומכים בהעלאת ריבית נוספת עוד השנה, כי האינפלציה עדיין גבוהה מיעד ה-2%. היום הצטרף אליהם כריסטופר וולר, חבר מועצת הנגידים, שאמר שיידרשו העלאות נוספות. להרחבה: פרוטוקול הפד ניצי מהצפוי: כל הבכירים תמכו בהעלאה ורובם רואים מקום לעוד אחת

גם הנפט מזין את הירידות. חבית ברנט לאספקה בדצמבר מזנקת בכ-5% ונסחרת סביב 105 דולר. ברקע עומדות הערכות שהממשל בוושינגטון שוקל לחדש מבצע צבאי רחב היקף באיראן בשבועות הקרובים, אולי עוד לפני בחירות האמצע בנובמבר. במקביל החות'ים תקפו שדות תעופה בסעודיה, ואיראן ממשיכה לפגוע במכליות במצר הורמוז. להרחבה: איראן חוזרת לתקוף מכליות בהורמוז - דווקא כשהנפט חוזר לזרום

הירידות התחילו כבר באסיה ובאירופה. הניקיי היפני ירד ב-1.4% והקוספי הדרום קוריאני ב-2.6%. באירופה מדד הסטוקס 600 נסחר בירידה של כ-1%, ומניות הבנקים מאבדות כ-1.8%. מניית HSBC ירדה בהונג קונג ב-3.9%, אחרי דיווח שהבנק מתכנן לפטר עובדים רבים ביחידת ניהול העושר בבריטניה, במסגרת הרחבת השימוש בבינה מלאכותית.

בזירת המניות, ליוויס (LEVI) ירדה אתמול במסחר המאוחר בכ-2%. יצרנית הג'ינס הורידה את תחזית הצמיחה בהכנסות לכל השנה ל-7%, הקצה התחתון של הטווח הקודם, אבל העלתה את תחזית הרווח המתואם למניה ל-1.54-1.56 דולר, לעומת 1.46-1.52 דולר קודם לכן.

המניות במוקד

פפסיקו (PEP) מוסיפה כ-2.3% במסחר המוקדם. ענקית המשקאות והחטיפים עקפה את התחזיות ברבעון השלישי, עם הכנסות של 25.27 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.34 דולר למניה, אבל הורידה את תחזית הגידול ברווח למניה לכל השנה ל-2.5%-3.5%. השווקים הבינלאומיים ממשיכים למשוך את הצמיחה, ובצפון אמריקה נפחי המשקאות ירדו ב-2%. להרחבה: פפסיקו עקפה את הציפיות - וחתכה את תחזית הרווח לשנה כולה

בפלנטיר (PLTR), גולדמן זאקס עבר לצד השורי: הבנק העלה את ההמלצה מניטרלית לקנייה ואת מחיר היעד מ-204 ל-230 דולר, כ-18% מעל המחיר שלפני ההמלצה. לפי הבנק, השימוש של ארגונים וממשלות ב-AI עובר מהדגמות למערכות שמנהלות תהליכים אמיתיים, אבל התמחור, כ-60 פעמים ההכנסות הצפויות, נשאר השאלה הגדולה. להרחבה: גולדמן משנה כיוון בפלנטיר: "קנייה" ומחיר יעד של 230 דולר

מניות היוקרה ממשיכות לדשדש. הענף ירד השנה בכ-20%, ואל וי אם אייץ', הרמס וקרינג איבדו כל אחת יותר מ-30%. מכפיל הרווח העתידי של הענף ירד לכ-21, לעומת יותר מ-23 בממוצע ההיסטורי, אבל הביקוש בסין עדיין חלש. להרחבה: לואי ויטון, הרמס וגוצ'י איבדו יותר מ-30% - האם מניות היוקרה כבר זולות?

• נעילה אדומה בוול-סטריט; מיקרון קפצה ב-4%, נובה ומובילאיי ירדו ב-4%
• ניאוג'ן ירדה 8% במסחר וזינקה 10% אחרי הנעילה: הדוח הפך את הכיוון

באנבידיה (NVDA) נרשמה עסקת אופציות חריגה: רכישה של לפחות 35 אלף אופציות קול במחיר מימוש של 240 דולר, שפוקעות ב-23 באוקטובר, חשיפה של 3.5 מיליון מניות. עם פרמיה של כ-7.25 דולר, הרוכש צריך שהמניה תעלה מעל 247.25 דולר, בדיוק סביב כנס GTC של החברה בברלין, שיתקיים ב-20-22 באוקטובר.

ספייסX של אילון מאסק בוחנת גיוס של כ-40 מיליארד דולר, כ-10 מיליארד בהלוואות בנקאיות וכ-30 מיליארד באג"ח בדירוג השקעה, שחלק גדול ממנו מיועד לרכישת שבבי אנבידיה. זו דוגמה נוספת לכך שמרוץ ה-AI עובר לשוק החוב.

וולפספיד (WOLF) מזנקת בשיעור דו ספרתי, אחרי שמשרד ההגנה האמריקאי מקדם מולה חבילת מימון של עד 1.5 מיליארד דולר, סכום שמתקרב לשווי השוק של החברה. מדובר בהלוואה מותנית ל-30 שנה להרחבת הייצור של סיליקון קרביד בארה"ב, ובתמורה המדינה עשויה לקבל אופציות על עד 7.5% מהמניות.

IBM (IBM) עברה לשלב האחרון בתוכנית של DARPA, סוכנות המחקר של הפנטגון, שבודקת מי מסוגל לבנות מחשב קוונטי שימושי. בשלב הזה מומחי הסוכנות יבדקו את החומרה עצמה, והמשתתפות עשויות לקבל עד 300 מיליון דולר. לצידה עלו גם איונקיו (IONQ), Diraq ו-Atom Computing, בזמן שקוונטינום (QNT) לא נכללה בינתיים.

פלאטר (FLUT), שמניתה צנחה השנה בכ-64%, קיבלה המלצת קנייה מסיטי עם מחיר יעד של 91 דולר, לעומת כ-75 דולר. הבנק צופה ברבעון השלישי רווח תפעולי מתואם של כ-54 מיליון דולר, הרבה מעל צפי השוק, למרות הפגיעה מהאיסור על הימורים מקוונים בברזיל.

• הימור ענק על אנבידיה: מישהו שם כסף על מחיר מעל 247 דולר בתוך שבועיים
• גולדמן משנה כיוון בפלנטיר: "קנייה" ומחיר יעד של 230 דולר

בענף הבנייה, טול ברדרס (TOL) ופולטה גרופ (PHM) מושכות תשומת לב דווקא כשריבית המשכנתא ל-30 שנה טיפסה לכ-7.28%. שתי החברות נהנות משיעור רווח גולמי של 24%-25% ומרכישות עצמיות של מניות, וטול ברדרס גם נשענת על לקוחות אמידים שרגישים פחות לריבית.