איילת רוסק
צילום: יח״צ
התחדשות עירונית

בהיקף של כ-600 מיליון שקל: מכלול מימון תלווה פרויקט של קבוצת יובלים בחדרה

חיים בן הקון |

חברת מכלול מימון נדל"ן מכלול מימון 0%   מדווחת על חתימת הסכם מימון משמעותי לפרויקט "בשכונת הפארק" של קבוצת יובלים יובלים אגח א  בחדרה. במסגרת ההסכם, מכלול תלווה את הפרויקט הכולל הקמת 252 יחידות דיור, מסחר ומוסדות ציבור בשכונת נחל רמון חדרה.


 פרויקט "שכונת הפארק", המתפרס על שטח של כ-10.3 דונם, מתוכנן לכלול ארבעה מבנים בגבהים משתנים של 8 עד 21 קומות. הפרויקט נחשב לאחד מהפרויקטים המרכזיים בעיר חדרה, הממוקם בלב אזור מתפתח, ומשלב תכנון אדריכלי מודרני יחד עם מענה לצרכים הקהילתיים של תושבי האזור. 



מכלול מימון


מכלול מימון הונפקה באוגוסט 2021 וגייסה 11 מיליון שקל. סכום שעזר לה להרחיב את תיק האשראי שלה בעידן בו הריבית הייתה אפסית והתחרות בענף הייתה קשה. ב-12 החודשים האחרונים עלתה מניית מכלול בכ-100%, וכיום היא נסחרת לפי שיווי של 470 מיליון שקל.


החתימה על הסכם המימון עם יובלים מסמן את כניסתה לראשונה של מכלול למגזר המימון להתחדשות עירונית. 


 איילת רוסק, מנכ"לית משותפת במכלול מימון נדל"ן, מסרה: "שיתוף הפעולה עם קבוצת יובלים בפרויקט מתיישב עם אסטרטגיית הצמיחה של מכלול מימון נדל"ן. אנו רואים בכך הזדמנות לתמוך בהתפתחות עירונית משמעותית ולתרום להרחבת אפשרויות הדיור בישראל. מעורבותנו בפרויקט כזה מדגישה את מחויבותנו לעבודה עם יזמים מובילים ולמתן פתרונות מימון מותאמים לצרכים הייחודיים של פרויקטים בסדר גודל כזה." עוד הוסיפה רוסק: "המעטפת הפיננסית שאנו מספקים, יחד עם מחויבותנו לחדשנות ולמקצועיות, מסייעת להפוך חזון למציאות, ואנו בטוחים ש'שכונת הפארק' תהווה דוגמה לפרויקטים מוצלחים נוספים בעתיד."

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
התחדשות עירונית פתח תקווה. קרדיט: עידן סבחהתחדשות עירונית פתח תקווה. קרדיט: עידן סבח

רשות ני"ע מיישרת קו: הנחיות חדשות לחשבונאות בעסקאות קומבינציה בהתחדשות עירונית

רשות ניירות ערך מתחילה לישר את סטנדרט הדיווח בכל הקשור להתחדשות עירונית, אלו ההוראות בנושא עסקת קומבינציה

רו"ח יגאל ביטון |
נושאים בכתבה התחדשות עירונית

רשות ניירות ערך מפרסמת מסמך הנחיות חדש ומהותי העוסק בטיפול החשבונאי בעסקאות התחדשות עירונית - הידועות גם כ"עסקאות קומבינציה". מדובר בצעד משמעותי שנועד לקדם שקיפות, אחידות והשוואתיות בענף הנדל"ן, ולתקן פערים מהותיים שעלו במסגרת ביקורת רוחבית שביצעה הרשות בקרב חברות ציבוריות.

מהן עסקאות קומבינציה ומדוע הן מורכבות לחשבונאות?

במסגרת עסקת קומבינציה, יזם מתקשר עם דיירים בבניין קיים ומתחייב לבנות להם דירות חדשות (דהיינו, במתווה של "פינוי בינוי" או לשדרג את הדירות הקיימות, בדרך כלל באמצעות הוספה של מרפסות שמש וממ"ד וכן תוך שיפוץ חיצוני של המבנה הקיים, בתמורה לקבלת זכויות בנייה על חלק מהקרקע - בהן יוכל לבנות דירות חדשות שישווק בשוק החופשי. לעתים היזם אף היזם מתחייב לשלם לדיירים תשלומים שוטפים למימון דיור חלופי בתקופת הקמת הפרויקט.

מבחינה חשבונאית, מדובר בשירות שניתן בתמורה אשר בעיקרה אינה כספית - מה שמחייב שיקול דעת והערכות מורכבות הן בעת ההכרה לראשונה בקרקע והן בתקופות הדיווח לאורך חיי הפרויקט.

בשונה מרכישה ישירה של קרקע תמורת מזומן, בעסקת קומבינציה החברה היזמית נדרשת להכיר בקרקע לפי אומדן השווי ההוגן של הקרקע ולהציג בדוחות הכספיים התחייבות המשקפת את המחויבות שהיזם נטל על עצמו לביצוע שירותי הבנייה עבור הדיירים במסגרת עסקת ההחלפה.

לאורך חיי הפרויקט, עם התקדמות הבנייה מסולקת למעשה ההתחייבות כלפי הדיירים תוך רישום הכרה בהכנסות בגין שירותי הבנייה המסופקים להם.

התחדשות עירונית פתח תקווה. קרדיט: עידן סבחהתחדשות עירונית פתח תקווה. קרדיט: עידן סבח

רשות ני"ע מיישרת קו: הנחיות חדשות לחשבונאות בעסקאות קומבינציה בהתחדשות עירונית

רשות ניירות ערך מתחילה לישר את סטנדרט הדיווח בכל הקשור להתחדשות עירונית, אלו ההוראות בנושא עסקת קומבינציה

רו"ח יגאל ביטון |
נושאים בכתבה התחדשות עירונית

רשות ניירות ערך מפרסמת מסמך הנחיות חדש ומהותי העוסק בטיפול החשבונאי בעסקאות התחדשות עירונית - הידועות גם כ"עסקאות קומבינציה". מדובר בצעד משמעותי שנועד לקדם שקיפות, אחידות והשוואתיות בענף הנדל"ן, ולתקן פערים מהותיים שעלו במסגרת ביקורת רוחבית שביצעה הרשות בקרב חברות ציבוריות.

מהן עסקאות קומבינציה ומדוע הן מורכבות לחשבונאות?

במסגרת עסקת קומבינציה, יזם מתקשר עם דיירים בבניין קיים ומתחייב לבנות להם דירות חדשות (דהיינו, במתווה של "פינוי בינוי" או לשדרג את הדירות הקיימות, בדרך כלל באמצעות הוספה של מרפסות שמש וממ"ד וכן תוך שיפוץ חיצוני של המבנה הקיים, בתמורה לקבלת זכויות בנייה על חלק מהקרקע - בהן יוכל לבנות דירות חדשות שישווק בשוק החופשי. לעתים היזם אף היזם מתחייב לשלם לדיירים תשלומים שוטפים למימון דיור חלופי בתקופת הקמת הפרויקט.

מבחינה חשבונאית, מדובר בשירות שניתן בתמורה אשר בעיקרה אינה כספית - מה שמחייב שיקול דעת והערכות מורכבות הן בעת ההכרה לראשונה בקרקע והן בתקופות הדיווח לאורך חיי הפרויקט.

בשונה מרכישה ישירה של קרקע תמורת מזומן, בעסקת קומבינציה החברה היזמית נדרשת להכיר בקרקע לפי אומדן השווי ההוגן של הקרקע ולהציג בדוחות הכספיים התחייבות המשקפת את המחויבות שהיזם נטל על עצמו לביצוע שירותי הבנייה עבור הדיירים במסגרת עסקת ההחלפה.

לאורך חיי הפרויקט, עם התקדמות הבנייה מסולקת למעשה ההתחייבות כלפי הדיירים תוך רישום הכרה בהכנסות בגין שירותי הבנייה המסופקים להם.