בריסטול מזנקת, אסטרהזנקה נופלת ופרגוסון קופצת 8%: המניות הבולטות בוול סטריט
שיחות מיזוג בין שתי ענקיות תרופות מזיזות אותן לכיוונים הפוכים, פרגוסון אנטרפרייזס נכנסת ל-S&P 500 במקום אלקטרוניק ארטס, פאלנטיר מדווחת אחרי הנעילה, ויצרניות הזיכרון נסחרות בירידות
חידוש המגעים בין וושינגטון לטהראן מחזיר תיאבון לסיכון לקראת פתיחת המסחר בניו יורק, והציפייה להרגעה במזרח התיכון מחלחלת קודם כל למניות הטכנולוגיה, שממשיכות את ההתאוששות של הימים האחרונים. המדים המובילים עולים עד 0.8%. נאסד"ק 1% S&P 500 0% דאו ג'ונס 0.53%
פאלנטיר (PLTR) מוסיפה 3.1% בטרום, שעות ספורות לפני שהיא מפרסמת את הדוח לרבעון השני, מיד עם נעילת המסחר. השווי שלה נשען כבר כמה רבעונים על קצב גיוס הלקוחות הממשלתיים והעסקיים, ולכן תמהיל ההזמנות החדשות יעניין את המשקיעים יותר מנתון הרווח עצמו. להרחבה: פאלנטיר קפצה 18% בשני ימי מסחר ומה חושבים האנליסטים?
בחברות הסייבר התנועה חזקה במיוחד. פאלו אלטו נטוורקס (PANW) עולה 4%, וקראודסטרייק (CRWD) מטפסת 3.5%. שתיהן נהנות מחזרה של המשקיעים לתוכנה עם הכנסות חוזרות, סוג של מקלט יחסי מול מניות שרגישות למחזור הכלכלי. פאלו אלטו נסחרת מאז רכישת סייברארק כפלטפורמה רחבה יותר, שמוכרת לארגון סל שלם של מוצרי אבטחה במקום רכיב בודד, וזה מה שמסביר חלק מהתגובה החזקה שלה לימי אופטימיות בשוק.
יצרניות הזיכרון נעות לכיוון ההפוך. מיקרון (MU) יורדת 3.5% בהמשך למכירות החדות במניות הזיכרון בקוריאה, וה-ADR של SK הייניקס נסוג 3.1%. הענף כולו נסחר כרגע לפי הערכות בנוגע להיצע העתידי, והחשש מתוספת קיבולת סינית מחזיר את הדיון לשאלת מחירי השבבים.
העסקה הגדולה של היום עדיין בגדר דיווח. בריסטול מאיירס סקוויב (BMY) מזנקת 5.8%, אסטרהזניקה (AZN) נופלת 5.6%, ושתי התנועות יחד מלמדות איך השוק קורא את שיחות המיזוג שדווחו בין השתיים: צד אחד מקבל פרמיה, הצד השני נושא בעלות המימון ובסיכון האיחוד בין שני ארגונים ענקיים. באסטרהזניקה נמנעים מהתייחסות. להרחבה: התחזית קפצה בשלושה מיליארד דולר: הרבעון של בריסטול מאיירס סקוויב
פרגוסון אנטרפרייזס (FERG) קופצת 8.3% אחרי ההודעה שהיא נכנסת למדד S&P 500 ומחליפה בו את אלקטרוניק ארטס (EA). כניסה למדד מייצרת ביקוש מובנה: קרנות מחקות וקרנות סל שעוקבות אחריו מחויבות להחזיק את המניה לפי משקלה, ולכן הן קונות אותה סביב מועד העדכון. מדובר בביקוש חד-פעמי שמזיז את המחיר מיד, גם כשהפעילות העסקית עצמה נשארת בדיוק כשהייתה. אלקטרוניק ארטס עוברת את התהליך ההפוך, שמגיע בדרך כלל כשחברה מפסיקה להיסחר באופן ציבורי בעקבות רכישה, או כששוויה נשחק מתחת לרף שהמדד דורש.
עליבאבא (BABA) עולה 4.2% על רקע ההשקה של Qwen 3.8-Max, הדור הבא במשפחת מודלי הבינה המלאכותית שלה. הענן והבינה המלאכותית תופסים נתח הולך וגדל מהשווי שהשוק מייחס לקבוצה, ולכן כל דור חדש של מודל מקבל תגובה מהירה במניה, עוד לפני שמצטברים נתוני הכנסות שמצדיקים אותה. התחרות בין ספקיות המודלים בסין מתנהלת בעיקר על מחיר, והסבב הזה נמדד ביכולת למשוך מפתחים ולקוחות עסקיים לענן של הקבוצה.
לוח הדוחות של היום כולל גם את מריוט, טייסון פודס ו-TG Therapeutics, שלוש חברות מענפים רחוקים זה מזה שמספקות קריאה על הצרכן האמריקאי: תיירות ומלונאות, מזון בסיסי ובריאות.
ההכרעה הקרובה בסיפור המרכזי של היום נמצאת אצל הדירקטוריון של אסטרהזניקה, שנדרש להחליט אם להמשיך במגעים ולשלם את הפרמיה שהשוק כבר מתמחר, או לסגת ולהשאיר את המניה עם ההנחה שנפתחה בה כעת. להרחבה: האונקולוגיה כבר כמעט חצי מהעסק: הרווח למניה של אסטרהזניקה זינק ב-21%
