לאן זורם הכסף: הציבור הסיט מעל 5 מיליארד שקל ממניות בישראל למניות בחו"ל ביולי

תעשיית הקרנות רשמה בחודש החולף גיוס כולל של כ-3.3 מיליארד שקל, שנבע מכניסת כספים נטו לצד עליית ערך נכסים בשווי של כ-1.8 מיליארד שקל. 

הנתון המרכזי של החודש מציג מגמה ברורה של שינוי טעמים והעדפת נכסים זרים, כאשר מהקטגוריות המתמחות במניות בישראל, באפיק האקטיבי והפסיבי יחד, יצא סכום עתק של כ-5.2 מיליארד שקל. 

מנגד, המשקיעים המשיכו לחפש מקלט בקרנות הכספיות ולהגדיל חשיפה לנכסים מעבר לים.

מגמה זו התרחשה על רקע יולי אדום בשווקים הגלובליים, שבו מדד הנאסד"ק הטכנולוגי צנח ב-4.2%, ה-S&P 500 איבד 0.8% ומדד הניקיי היפני רשם קריסה חדה של כ-11.7%. 

לעומתם, מדד הדאקס הגרמני בלט לטובה עם עלייה של כ-2.5%, בעוד שוק המניות הישראלי הציג מגמה מעורבת כאשר מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו עליות שערים קלות של 0.7% ו-0.3%, ומדד ת"א 90 השיל כ-0.8%. 

באפיק הסולידי המקומי, איגרות החוב הממשלתיות השיגו תשואה שלילית של כ-0.3% ואיגרות החוב הקונצרניות נותרו ללא שינוי, כאשר כל הנתונים נכונים ל-30 ביולי בשל העובדה שסוף החודש חל ביום שישי שבו אין פעילות מסחר בקרנות חו"ל.

הקרנות הכספיות והאפיק האקטיבי ממשיכים לגייס

הקרנות הכספיות המשיכו לנצל את סביבת הריבית הגבוהה וסיימו את החודש כקטגוריה המגייסת ביותר בפער ניכר עם כניסה של כ-3.8 מיליארד שקל, מתוכם כ-3.35 מיליארד שקל הופנו לכספיות השקליות וכ-450 מיליון שקל לכספיות הדולריות. 

במקביל, התעשייה האקטיבית המסורתית המשיכה לגייס בקצב מתון יותר וסיימה את החודש עם גיוס של כ-2.3 מיליארד שקל, כאשר קטגוריית אג"ח כללי הובילה את הגיוסים עם כ-1.4 מיליארד שקל ואחריה אג"ח מדינה עם כ-675 מיליון שקל, מניות בחו"ל WITH כ-200 מיליון שקל וחברות והמרה עם כ-140 מיליון שקל. 

מנגד, באפיק האקטיבי המסורתי רשמה קטגוריית מניות בישראל פדיון של כ-140 מיליון שקל והקרנות הגמישות פדו כ-45 מיליון שקל.

פדיונות ענק בקרנות הסל

התפלגות חריגה נרשמה בתעשייה הפסיבית, שפדתה ביולי כ-2.9 מיליארד שקל עקב התנהגות הפוכה בין שני המוצרים המרכזיים שלה. קרנות הסל ספגו פדיונות כבדים של כ-4.25 מיליארד שקל, המושפעים כמעט לחלוטין מקטגוריית מניות בישראל שרשמה פדיון מובהק של כ-5.2 מיליארד שקל, בעוד שקטגוריית מניות בחו"ל דווקא גייסה בקרנות הסל כ-715 מיליון שקל. מן העבר השני, הקרנות המחקות הציגו חודש חיובי עם גיוס של כ-1.35 מיליארד שקל, בהובלת קטגוריית חברות והמרה שגייסה כ-620 מיליון שקל וקטגוריית מניות בחו"ל שגייסה כ-490 מיליון שקל, בעוד אג"ח בחו"ל פדתה מהן כ-70 מיליון שקל. בסוף חודש יולי התפלג היקף נכסי התעשייה, שעמד על כ-831.7 מיליארד שקל, בין התעשייה האקטיבית שניהלה כ-470.7 מיליארד שקל לבין התעשייה הפסיבית שניהלה כ-361.0 מיליארד שקל.