קרנות נאמנות הן עדיין אפיק ההשקעה הכי פופולארי להשקעות שלכם לטווח קצר ובינוני. הבעיה הגדולה שאתם לא באמת יודעים אם הקרן שלכם מספיק טובה, מה התשואה בקרנות באותה הקטגוריה, מהם דמי הניהול שאתם משלמים? רוב הציבור לא יודע כמה הוא משלם ולא יודע אם התשואה בקרן שלו טובה מהאחרות. פעם בשנה, איזה חבר או קרוב משפחה אומר שכדאי להשקיע בנדל"ן או בנאסד"ק, או שדווקא השווקים מסוכנים ואתם משנים את התמהיל.

פעם, השינוי הז היה כרוך בשיחה עם היועץ בבנק, היום אפשר לעשות זאת דיגיטלית, היום אפשר לקנות מכשירים עוקבים - קרנות סל וקרנות מחקות. מדובר במכשירים שעוקבים אחרי מדדים וחוסכים מכם בעצם את הצורך לבחור במנצח כי הן מספקות את המדד. רוצים S&P לכו על קרן מחקה או קרן סל על ה-S&P. רוצים אג"ח? לכו על קרן אגח מחקה על מדדים מרכזיים.

נתחיל בזה שמדובר בשיטה טובה.  היכולת של גוף השקעות לנצח את המדד לאורך זמן היא נמוכה. בסוף, כמעט כולם מתיישרים לבנצ'מרק, וגם אם יש גוף מנצח, הסיכוי שלכם לתפוס אותו הוא לא גדול. אבל כמה הערות - באגרות חוב, להבדיל ממניות, יש לא מעט גופים שעושים תשואות עודפות לארוך זמן. וגם - ואולי בזה צריך להתחיל. רגע לפני שאתם בכלל נכנסים להשקעות או משנים את תיק ההשקעות - תיק הקרנות, תבדקו מה נכון לכם מבחינת הסיכון סיכוי, תבדקו איזה מן משקיעים אתם. ככה תדעו איך לחלק את ההשקעות בין מניות לאג"ח. זה יכול להיות מורכב כי צריך להבין את מכלול הנכסים שלכם ומכלול הצרכים שלכם וגם איזה סוג של אנשים אתם? שונאי סיכון או אוהבי סיכון. יכולים להיות עשירים גדולים שלא מסוגלים לספוג הפסד של 2,000 שקל ויכולים להיות אנשים מהישוב שהפסד של 40 אלף שקל לא גורם להם לא להירדם בלילה. תכירו את השאלון שלנו, הוא מבוסס על שאלונית של בתי השקעות ויועצי השקעות לתת לכם תמונה איזה משקיעים אתם. אל תתייחסו אליו כתורה מסיני, אבל הוא ייספק לכם מענה-כיוון שלאיזה סוגי משקיעים אתם

זה חשוב גם למשקיעים דרך קרנות נאמנות כי ככה תוכלו לחלק את התיק שלכם על קרנות מנייתיות וקרנות אג"ח או להשקיע במסלולים של 80/20, 90/10 ועוד. שמראש מחלקים בין מניות לאג"ח. עניין נוסף שחשוב למשקיעים הוא החלוקה הפנימית. נניח שאתם אמורים להשקיע 50% במניות, אבל איזה מניות? כאן הנטייה היא להשקיע יותר במדדים על וול סטריט ופחות בבורסה המקומית. סדר גודל של 60% לעומת 405 זה היחס המקובל אצל הגופים המוסדיים.

ועכשיו לבחירת הקרנות. הכנו מאגר מידע מלא ומפורט על כל הקרנות נאמנות בשנה החולפת. תוכלו למצוא את הקרן שלכם, להשוות אותו למסלול שלה, לראות אם היא גבתה דמי ניהול סבירים לעומת המתחרות שלה בקטגוריה ולראות אם היא סיפקה תשואה טובה בקטגוריה.  ככה תדעו אם להישאר או להחליף את הקרן. 

3 הערות על קרנות נאמנות

1. הנה הקרנות שגובות מכן דמי ניהול מטורפים. למה? כי הם יכולים. אתם בפנים. איך אין לגופים הלאו בושה לקחת 3% ויותר דמי ניהול. זו לא רק חוצפה, זו יהירות, וזה בעדינות "חצי הונאה". 

• מלכודת המס בקרנות הנאמנות: כיצד בתי ההשקעות לוכדים את המשקיעים הישראלים
• העליון דחה את תביעת בעלי היחידות במלון מלכת שבא
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

2.  הקרנות הגדולות ביותר- כספיות ובנקים. כספיות בולטות מבין הגדולות, אך הגדולה ביותר היא קרן סל של אי.בי אי על הבנקים - 15.3 מיליארד שקל. הקרן הזו מייצרת כ-100 מיליון שקל בהינתן דמי ניהול של 0.65%, אבל בפועל בקרנות סל ניתן להפחית דמי ניהול וגופים מוסדיים משלמים סכומים נמוכים יותר.  

אגב, 180 קרנות נאמנות העלו את דמי הניהול, כ-20 קרנות כספיות. ילין לפידות, הרביעית בגודלה בשוק הקרנות מנהלת מעל 10 מיליארד שקל והעלתה רק ב-0.12% את דמי הניהול. נראה ממש כלום, אבל זה שווה 12 מיליון שקל להכנסות. 

• דירוג קרנות כספיות - איפה להשקיע וממה להיזהר?
• שיא בקרנות הנאמנות: תעשייה של 750 מיליארד שקל וצמיחה של 25% ב-2025
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• דירוג קרנות כספיות - איפה להשקיע וממה להיזהר?

3. המובילות בתשואות - הכסף, מתכת הכסף מובילה השנה בתשואות. וההפתעות הטובות היו קרנות הגידור בנאמנות שסיפקו תשואה מרשימה. הן עולות על קרנות הגידור הרגילות.