ה-SP500 עלה ב-1.8% לשיא כל הזמנים; מניות השבבים והטכנולוגיה הובילו את העליות

וול סטריט נעלה את יום המסחר בעליות חדות , כאשר מניות הטכנולוגיה מובילות את המגמה והמשקיעים מתמקדים בדוחות החברות ובהתפתחויות במזרח התיכון. מדד נאסד״ק זינק בכ־2.6%, דאו ג׳ונס עלה בכ־1.7% ומדד S&P 500 הוסיף אף הוא 1.8% ונעל את המסחר בשיא כל הזמנים. מדד מניות השבבים ה-SOX עלה בכ-6.6%. 

ההנהלה המנותקת של מאנדיי - שולחים הביתה מאות עובדים ומבקשים תוספת שכר של מיליונים רועי מן וערן זינמן רוצים 14 מיליון דולר לכל אחד, כמעט כפול מהשכר הקודם. תוספת השכר הזו שקולה לשכר של 70-80 עובדים במאנדיי. אבל המנהלים מעדיפים לפטר מעל 600 עובדים ולא "לחסוך" בפיטורים ולהעלות את השכר של עצמם - זו לא רק חוצפה, זו גרידיות וניתוק

העליות במהלך יום המסחר האחרון נתמכו בשורה של דוחות חזקים. קטרפילר זינקה בשיעור דו ספרתי לאחר שהכנסותיה חצו לראשונה את רף 20 מיליארד הדולר, אולם העליות התמתנו לאחר מכן, והיא נעלה את יום המסחר בעליות של כ-6%. פלנטיר זינקה בעקבות תוצאות חזקות והמשך הצמיחה המהירה בפעילות האמריקאית. המשקיעים מצפים לדוחות AMD ובעיקר הדוחות הראשונים של ספייסאיקס כחברה ציבורית, שיפורסמו לאחר המסחר. 

מחירי הנפט ממשיכים לרדת על רקע האפשרות להתקדמות במגעים לפתיחת מצר הורמוז. שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר כי ייתכן שיושג הסכם כבר היום או מחר, אך האיתותים מהמזרח התיכון עדיין מעורבים לאחר שאיראן הכחישה שמתנהלות שיחות ישירות עם ארה״ב. לטענת איראן המגעים מתקיימים מול עומאן, ושתי המדינות קרובות להסכם, אולם לא נראה שארצות הברית ושאר מדינות המפרץ יסכימו להטלת עמלות מעבר כפי שמתכננות איראן ועומאן. 

בזירת המאקרו ממתינים המשקיעים לנתוני המשרות הפנויות והתחלופה בשוק העבודה. הנתון יהיה הסמן הראשון השבוע למצב התעסוקה, לפני דוח המשרות של יולי שיתפרסם ביום שישי ועשוי להשפיע על ציפיות הריבית ועל המשך כיוון השוק. בינתיים התפרסם דו"ח JLOT שמעיד על התכווצות נוספת במספר המשרות הפתוחות ל-7.36 מיליון, לעומת 7.54 בחודש הקודם (נתון שתוקן כלפי מטה), וצפי הכלכלנים ל-7.44 מיליון. 

לקראת הדוחות: AMD זינקה ב־9%, והמשקיעים נערכים לתנודה חדה שוק האופציות מתמחר תנועה של כ־7.3% לאחר הפרסום, בזמן שמניות חומרה ושבבים רבות נענשו בחודש האחרון גם אחרי תוצאות טובות. המבחן יהיה אם פעילות מרכזי הנתונים ומאיצי ה־AI תציג צמיחה ותחזית שיצדיקו את הציפיות הגבוהות.

• טסלה חוזרת לרודסטר אחרי כמעט עשור - האם מכונית של 200 אלף דולר תשנה משהו במניה?
• טסלה שווה 41% מהצירוף: מאסק רומז שוב למיזוג, והפעם לשוק יש מספרים

מאקרו

בסנט מגן על וורש: "השווקים בגמילה מההנחיות של הפד". שר האוצר של ארצות הברית, סקוט בסנט, מעניק גיבוי לביקורת של קוין וורש על מדיניות הההנחיות של הבנק המרכזי. במקביל, נתונים מהשווקים מצביעים על ירידה באמינות של הפד בכל הנוגע להשגת יעד האינפלציה.

אחרי מרכזי הנתונים, שוק החוב נערך לגל הבא של ה־AI: מימון השבבים - סיטאדל סקיוריטיז מעריכה כי חברות הטכנולוגיה ויצרניות השבבים יגייסו עד 2028 יותר מ־500 מיליארד דולר בחוב ציבורי ופרטי, לאחר שכבר הוזרמו כ־570 מיליארד דולר לתשתיות AI. גל ההנפקות צפוי לשנות את הרכב שוק האג״ח ולהעמיד במבחן את יכולת ההכנסות העתידיות להצדיק את היקף ההשקעות

ה"גליץ'" של מניות החלל: אילו קרנות ומניות מעניינות עכשיו? אחרי גל ההנפקות, ההתרסקות וההתפכחות, חברות החלל מתחילות להציג פעילות עסקית, חוזים והכנסות; מהו ה"גליץ'" שהופך תקלה זמנית להזדמנות, מה ההבדל בין הקרנות JEDI ו-NASA, ואילו מניות נראות מעניינות על הגרף; הטור של זיו סגל

מניות במרכז

נובו נורדיסק העלתה תחזית והכתה את הצפי – אז למה המניה צונחת? יצרנית Wegovy הדנית עקפה את תחזיות הרווח והכנסות הרבעון השני והעלתה את התחזית השנתית, אך המשקיעים התאכזבו מקצב הצמיחה של גלולת ההרזיה החדשה וחוששים מהתחרות הגוברת מול איליי לילי ושלחו את המניה לירידות של כ-6%.

ג׳ף בזוס מוכר מניות אמזון בכ־4.1 מיליארד דולר. מייסד אמזון מתכנן למכור 15 מיליון מניות במסגרת תוכנית מסחר שנקבעה מראש, לאחר שהדוחות החזקים הקפיצו את שווי החברה מעל 3 טריליון דולר. המניה ירדה ביותר מ־2%, אף שהמכירה מהווה חלק קטן ממספר המניות הכולל של החברה.

• שתי התרעות בתוך שעתיים בריאד: האזהרות חוזרות לבירת סעודיה
• המלחמה יורדת מתחת למים: המרוץ לרובוטים שיגנו על צינורות, כבלים וספינות

הפטנט אושר והמניה זינקה ב-426%. אוטונומיקס, המפתחת מכשור רפואי, הודיעה על הרחבת ההגנה על פלטפורמת הנוירומודולציה שלה, המיועדת לזיהוי ולטיפול ממוקד בעצבים הקשורים לסוגי סרטן שונים ולהפרעות במערכת העצבים; הטכנולוגיה עדיין נמצאת בשלבי פיתוח ולא קיבלה אישור שיווק בארה"ב

קטרפילר Caterpillar Inc -1.68%    שוברת שיא הכנסות - ומרכזי הנתונים הופכים למנוע צמיחה מרכזי. הכנסות יצרנית הציוד הכבד זינקו ב־24% וחצו לראשונה 20 מיליארד דולר ברבעון, בעוד צבר ההזמנות כמעט הוכפל ל־72.1 מיליארד דולר. הביקוש למנועים, גנרטורים וציוד בנייה לתשתיות AI הוביל את החברה להעלות את התחזית השנתית.

קמעונאית הריהוט שמזנקת ב־30% - הכנסות החברה עלו ל־3.52 מיליארד דולר והרווח המתואם עקף את התחזיות, כשפעילותה בארה״ב רשמה את קצב הצמיחה השנתי הגבוה ביותר מאז הקורונה. מותג היוקרה Perigold הוביל את השיפור, בעוד הפעילות בקנדה ובבריטניה נותרה חלשה.

פייזר Pfizer Inc 0.07%  עקפה את התחזיות ומתרחקת מהקורונה- הכנסות החברה הגיעו ל־15 מיליארד דולר והרווח המתואם עמד על 77 סנט למניה, מעל ציפיות השוק. הצמיחה באליקוויס, בתרופות האונקולוגיות ובפעילות הלב קיזזה צניחה של 95% בהכנסות מפקסלוביד, בעוד ביונטק ממשיכה להיפגע מהירידה בביקוש לחיסונים.

טסלה צומחת בסין; מאסק מכחיש שמועות על מיזוג עם ספייסאיקס. יצרנית הרכבים החשמליים טסלה מדווחת על עלייה של 38% במכירות הסיטונאיות מתוצרת המפעל בשנחאי במהלך חודש יולי, המהווה חודש תשיעי ברציפות של צמיחה. במקביל, מנכ"ל החברה אילון מאסק הכחיש את השמועות על כוונה למכור את הפעילות בסין לצורך קידום מיזוג עם חברת החלל ספייסאיקס, הממתינה לפרסום דוחותיה הכספיים

לומנטום Lumentum Holdings 4.17%  עלתה בכ-9% כחלק מהראלי במניות ציוד התקשורת האופטית. המשקיעים מעריכים כי הגבלות על רכיבים סיניים עשויות לחזק את הביקוש לספקיות מערביות של רכיבים למרכזי נתונים.

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 1.45%   מזנקת בכ־14%. החברה, שמספקת שבבים ורכיבי תקשורת למרכזי נתונים, נהנית מחזרת המשקיעים למניות ה־AI ומהדיווח על כוונת הממשל לצמצם את השימוש בציוד סיני.

מיקרון Micron Technology, Inc 3.92%   טיפסה ב-13% כשמניות הזיכרונות והשבבים מתאוששות מהירידות של יולי. הביקוש לזיכרונות עבור שרתי AI וההערכות להגבלות נוספות על התחרות הסינית תומכים במניה.

פלנטיר Palantir 0.79%   זינקה בכ-29% לאחר שעקפה את התחזיות בדוחות הרבעון השני ומעלה את התחזית השנתית. ההכנסות המסחריות בארה״ב מזנקות ב־149%, נתון שמחזק את ההערכה כי הביקוש למוצרי ה־AI של החברה מתרחב מעבר לשוק הממשלתי.

ישראליות בוול סטריט

טאואר Tower Semiconductor 1.99%    הכתה את התחזית - זינקה, עברה לירידות, וחזרה לטפס - יצרנית השבבים הישראלית סיימה את הרבעון השני עם הכנסות של 460.1 מיליון דולר ורווח מתואם של 0.88 דולר למניה, מעל צפי האנליסטים; התחזית לרבעון השלישי גבוהה בכ-30 מיליון דולר מהקונצנזוס; פעילות הסיליקון פוטוניקס ממשיכה לצמוח במהירות.

סולאראדג' SolarEdge -3.67%   מטפסת ב-7% לקראת הדוחות שיפורסמו מחר לפני המסחר. 

וויקס - בייס44 מכבידה על וויקס Wix.com -1.76%   - ההכנסות צמחו ב-15% ל-563 מיליון דולר והרווח המתואם עקף את הצפי ב-37%, אבל וויקס עברה להפסד חשבונאי של 76 מיליון דולר והתזרים החופשי נפל ב-64%; וויקס ממשיכה לצפות לצמיחה של 10%-15% בהכנסות ומבטיחה לשפר את הרווחיות של Base44 במחצית השנייה; המניה עולה במסחר המוקדם בוול סטריט - בייס44 מכבידה על וויקס - מה היו התוצאות?

קומפיוג'ן Compugen Ltd. 1.22%     פרסמה אתמול את תוצאות הרבעון השני והמחצית הראשונה של 2026. ברבעון השני הסתכמו הכנסותיה ב-2.6 מיליון דולר, לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה, וההפסד הנקי הצטמצם ל-7 מיליון דולר, לעומת 7.3 מיליון דולר אשתקד. בקופת החברה 125.3 מיליון דולר, ללא חוב, ולפי הערכתה הסכום יספיק למימון פעילותה לתוך 2029. במקביל, ניסוי COM701 בסרטן השחלות מתקדם כמתוכנן, כשניתוח הביניים של נתוני ההישרדות ללא התקדמות המחלה צפוי עד סוף הרבעון הראשון של 2027. גם ניסוי שלב 1 ב-GS-0321, המפותח בשיתוף גיליאד, מתקדם לפי התוכנית, ואסטרהזנקה ממשיכה לקדם את rilvegostomig.

טבע של המשבר היתה זולה במכפיל הרווח אבל מסוכנת - מכפיל רווח של 5, אפילו פחות, אבל משקיעים חששו שתהיה הסתבכות עם העניין המשפטי, עם החוב, עם רגולציה. הם קונים עכשיו במחיר של פי 4 ולא קנו אז, בגלל הסיכון. עכשיו במכפיל 11-12 היא יקרה יותר, אבל בעיניים שלהם - פחות מסוכנת. לכאורה, זה גם קו המחשבה של רוכשים פוטנציאלים - ענקיות הפארמה במסע רכישות. טבע, בתיאוריה מספקת להם הובלה בגנריקה לצד תרופות מקור ופייפליין מרשים בתרופות אינווטיביות. שאלה מעניינת, אז שאלנו - קיבלתם הצעה? "אני לא שמעתי על פנייה כזו" אומר לנו אלי כליף. כן אבל אם נסתכל על ענקיות הפארמה אז מהזווית שלהם אתם יעד מעניין לרכישה? הוספנו להקשות - והנה התשובה - "טבע החלימה" - זה לא הזמן להימכר לענקית פארמה? התשובה הנחרצת של המנהל הפיננסי של החברה

>> קריאה נוספת: באופנהיימר ממשיכים להמר על טבעTeva Pharmaceutical Industries -0.54%     : תרופות המקור מחפות על החולשה בגנריקה