ספייסX צונחת 11%, AMD 7%; שופיפיי מזנקת 22%, דיסני 4%; ומה קורה בחוזים העתידיים?

וול סטריט מתכוננת לפתיחה חיובית נוספת, כשה-S&P 500 והדאו נמצאים שוב לקראת שיאים חדשים שימשיכו את הראלי החזק שנרשם אתמול. מצב הרוח בשוק נשען על שני סיפורים מרכזיים שממשיכים ללוות את המשקיעים: הביקוש להשקעות ב-AI, שמקבל חיזוק מעונת הדוחות, והתקווה להתקדמות במגעים בין ארה"ב לאיראן. ברקע נמצאת גם הירידה במחירי הנפט שנרשמה אתמול, אחרי ששר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר כי קיימת אפשרות להסכם שיוביל לפתיחה מחדש של מצר הורמוז.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.3% והחוזים על הנאסד"ק בעליות של 0.1%.

העליות בחוזים מגיעות אחרי יום מסחר חזק בוול סטריט. ה-S&P 500 עלה אתמול ב-1.8%, חצה לראשונה את רמת 7,700 הנקודות ונעל בשיא חדש, בעוד הדאו הוסיף יותר מ-900 נקודות וקבע גם הוא שיא נעילה. עבור ה-S&P 500 מדובר בסגירה הראשונה בשיא זה יותר מחודשיים, כשהשוק מקבל תמיכה מהתוצאות של פלנטיר וקטרפילר ומהמשך הציפיות לביקוש יציב להשקעות הקשורות לבינה מלאכותית.

לצד עונת הדוחות, תשומת הלב נשארת גם בזירה הגיאופוליטית. בסנט אומר כי קיימת "אפשרות" להסכם שלום עם איראן כבר במהלך היום הקרוב, אחרי שהדברים שלו ביום שלישי חיזקו את הציפיות להסדר שיאפשר לפתוח מחדש את מצר הורמוז. התקווה להתקדמות בנושא דחפה את מחירי הנפט כלפי מטה במסחר אתמול והפחיתה קצת מהלחץ שליווה את השווקים בתקופה האחרונה.

הבוקר הנפט מתקן חלק מהירידה. החוזים על נפט מסוג WTI למסירה בספטמבר עולים בכ-0.7% ל-76.30 דולר לחבית, בעוד החוזים על נפט מסוג ברנט למסירה באוקטובר עולים בכ-1.6% ל-80.63 דולר לחבית. העלייה המחודשת עדיין אינה מוחקת את הירידה שנרשמה בעקבות דבריו של בסנט, אבל היא משאירה את שוק האנרגיה במרכז תשומת הלב, בעיקר כל עוד האפשרות להסכם עם איראן עדיין אינה ודאית.

עונת הדוחות מציגה בינתיים תמונה קצת מורכבת יותר. התוצאות של פלנטיר וקטרפילר תמכו אתמול בסנטימנט והצביעו על ביקוש יציב בתחום הבינה המלאכותית, אבל הבוקר המשקיעים מראים שהם לא מסתפקים רק בעקיפת התחזיות. ספייסX ו-AMD מפרסמות תוצאות שעולות על הציפיות, ובכל זאת המניות מגיבות בירידות חדות, במקרה של ספייסX בגלל ההוצאות ההוניות הגבוהות מהצפי ובמקרה של AMD אחרי שהרווח המתואם עקף רק במעט את התחזיות. מנגד, דיסני עולה ביותר מ-3% אחרי תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הפיסקאלי השלישי.

המניות הבולטות בוול סטריט

אלי לילי Eli Lilly and Co -0.51%   מסכמת את הרבעון השני עם תוצאות שמסבירות טוב מאוד איך חברת תרופות בת 150 שנה הפכה לחברה בשווי של יותר מטריליון דולר. ההכנסות של ענקית התרופות זינקו ב-48% והסתכמו ב-22.97 מיליארד דולר, לעומת צפי אנליסטים של 20.73 מיליארד דולר. הרווח המתואם הגיע ל-8.38 דולר למניה, גבוה בהרבה מהתחזית שעמדה על 6.01 דולר, והמניה מגיבה בעלייה של יותר מ-5% במסחר המוקדם.המספרים חריגים לא רק ביחס לתחזיות, אלא גם ביחס למה שמקובל לראות מחברת פארמה בגודל הזה. אלי לילי צפויה להכניס השנה 85-87 מיליארד דולר, לעומת 45 מיליארד דולר בלבד ב-2024 ו-65.2 מיליארד דולר ב-2025. בתוך שנתיים החברה כמעט מכפילה את ההכנסות, וביחס ל-2022, השנה שבה מאונג'רו יצאה לשוק האמריקאי, ההכנסות צפויות להיות גבוהות כמעט פי שלושה - אלי לילי כל הדרך לטריליון דולר - והאם היא עדיין אטרקטיבית?

שופיפיי Shopify 5.38%   מזנקת בכ-25% במסחר המוקדם בוול סטריט, אחרי שחברת המסחר המקוון עקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון השני של 2026 וסיפקה תחזית חיובית להמשך. שופיפיי רשמה רווח של 0.42 דולר למניה, לעומת צפי ל-0.39 דולר, וההכנסות צמחו ל-3.58 מיליארד דולר, מעל התחזיות שעמדו על 3.4 מיליארד דולר. הרווח הגולמי עלה ב-31.2% ל-1.71 מיליארד דולר, הרווח התפעולי טיפס ב-67.7% ל-488 מיליון דולר והרווח הנקי הגיע ל-1.5 מיליארד דולר, עלייה של 65.8% לעומת התקופה המקבילה. היקף העסקאות בפלטפורמה, GMV, גדל ב-32% ל-115.6 מיליארד דולר, וההכנסה החודשית החוזרת, MRR, עלתה ב-19.5% ל-221 מיליון דולר. תזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-654 מיליון דולר, לעומת 422 מיליון דולר ברבעון המקביל. ברבעון השלישי צופה החברה צמיחה שנתית של קצת יותר מ-30% בהכנסות וצמיחה של 25%-29% ברווח הגולמי - האיום הפך ליתרון: שופיפיי מזנקת עד 34% אחרי תחזית שהפתיעה את וול סטריט

• ה-AI חוזר להוביל: החוזים העתידיים מזנקים ב-1.2%, פלנטיר וקוהרנט בעליות חדות
• האם יש בועה בשוק המניות?

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.56%   עולה בכ-1.9% במסחר המוקדם, אחרי שמאסק אומר כי ספייסX תשתמש באופן בלעדי בשבבים של החברה. הדברים מחזקים את מניית אנבידיה, בזמן שמניות אחרות הקשורות לתחום הבינה המלאכותית נסחרות בירידות.

ספייסX SpaceX 9.43%   נופלת בכ-11% במסחר המוקדם, ההכנסות של ספייס X ברבעון השני זינקו 92% ל-7.8 מיליארד דולר, בהובלת קפיצה של פי שבעה בהשכרת כוח מחשוב לבינה מלאכותית, אבל ההשקעות ההוניות טיפסו פי שישה ל-18.4 מיליארד דולר ברבעון בודד. באותה שיחת משקיעים הודיע אילון מאסק שמעתה תרכוש החברה שבבים מאנבידיה בלבד - אנבידיה עולה - איך זה קשור לקריסה של ספייס X

אינטל Intel Corp 10.84%   יורדת בכ-1.4% במסחר המוקדם ומיקרון Micron Technology, Inc 7.62%    מאבדת בכ-1.1%, כחלק מהחולשה שנרשמת במניות נוספות הקשורות לתחום הבינה המלאכותית, בזמן שהודעת ספייסX על שימוש בלעדי בשבבי אנבידיה תומכת במנייתה של האחרונה.

דיסני מתחילת השנה מניית דיסני איבדה גובה בזמן שהמדדים המובילים בוול סטריט טיפסו, ירידה של כמעט 14% שהותירה את המשקיעים ממתינים לאות שהעסק חוזר לצמוח מכוח עצמו. הדוח לרבעון השלישי של שנת הכספים, שהסתיים בסוף יוני, סיפק את האות הזה, ולצידו תזכורת לכך שהצמיחה מגיעה בקצב מעורב. הרווח המתואם למניה הסתכם ב-2.06 דולר, מול צפי אנליסטים של 1.86 דולר וברבעון המקביל אשתקד 1.61 דולר. ההכנסות עלו ב-7% ל-25.2 מיליארד דולר, בהשוואה ל-23.7 מיליארד בתקופה המקבילה, אבל השוק ציפה ל-25.4 מיליארד, כך שבשורת ההכנסות נרשמה החטאה קלה - הפארקים הרגיעו את המשקיעים: דיסני מזנקת 4.7% אחרי שהרווח עקף את הצפי

AMD Advanced Micro Devices 7%  יורדת בכ-8.6% במסחר המוקדם ורושמת את הירידה החדה ביותר מבין מניות ה-S&P 500 לפני פתיחת המסחר. הלחץ על המניה מגיע אחרי שאלון מאסק, מנכ"ל ספייסX, אומר כי החברה תשתמש באופן בלעדי בשבבים של אנבידיה. דבריו של מאסק דוחקים הצדה את תוצאות הרבעון השני שפרסמה AMD.

• האיום הפך ליתרון: שופיפיי מזנקת עד 34% אחרי תחזית שהפתיעה את וול סטריט
• לא רק בת הזוג של רונאלדו: כמה שווה ג'ורג'ינה רודריגז?

אריסטה נטוורקס Arista Networks 3.04%   מזנקת בכ-14% במסחר המוקדם, אחרי שחברת תשתיות הרשת מפרסמת תוצאות לרבעון השני שממחישות כיצד הצמיחה בהשקעות בבינה מלאכותית ממשיכה לתמוך בביקוש למוצריה.

בוקינג Booking Holdings 0.81%   עולה בכ-6.6% במסחר המוקדם, אחרי שסוכנות הנסיעות המקוונת עוקפת את תחזית האנליסטים לרווח ברבעון השני. התוצאות מצביעות על כך שהביקוש לתיירות נותר עמיד למרות המלחמה באיראן.

פלנטיר - בנק ההשקעות חוזר על המלצת "קנייה" ומעלה את התחזיות אחרי רבעון שיא. אבל באותה נשימה חתך בנק אוף אמריקה את המכפיל שהוא מייחס למניה, והציב את שיטת ההערכה שלו על תחזית רווח לשנת 2035 - על העתיד של פלנטיר המניה זינקה ב-29%: בנק אוף אמריקה מציב לפלנטיר מחיר יעד של 255 דולר, הגבוה בוול סטריט