תמר פטרוליום רוצה לבלוע את אלון גז בלי פרמיה על מחיר השוק
חברת תמר פטרוליום -1.22% , המחזיקה ב-16.75% מהזכויות בחזקת תמר ובחזקת דלית, מדווחת היום כי הגישה הצעה למיזוג לבעלי המניות בחברת אלון גז . אם יושלם המהלך תהפוך אלון גז חברה בת בבעלות מלאה של החברה, בתמורה ל-26% ממניות תמר פטרוליום.
ההצעה של תמר על פניו לא נראית מפתה - אין פרמיה על המחיר בשוק. עם זאת, במידה והמיזוג יצליח תמר פטרוליום תהפוך לחברה פחות ממונפת, גדולה יותר וצפוי שעם שיעורי רווחיות גבוהים יותר שכן ההוצאות מטה והקבועות "יתפזרו על פעילות רחבה יותר.
במקביל לפרסום דוחותיה הרבעוניים, מעדכנת החברה כי הגישה לבעלי המניות באלון גז הצעה למיזוג בדרך של מיזוג משולש הופכי. במסגרת ההצעה, תרכוש החברה את כל מניות אלון גז בתמורה להקצאת 26% ממניותיה. לאחר השלמת המהלך תהיה אלון גז חברה בת בבעלות מלאה של תמר פטרוליום.
נזכיר כי, אלון גז מחזיקה ב-3.8% ממאגר תמר ולה חוב פרטי בהיקף של 112.5 מיליון דולר (לפירעון מלא עד סוף 2026). לתמר פטרוליום 2 סדרות אג"ח בע.נ של כ-1.1 מיליארד דולר.
- אלון גז: קרן נוי תרכוש את השליטה תמורת 395 מיליון שקל
- פינג פונג: תמר פטרוליום מציעה לרכוש את אחזקת אלון תמורת 80 מ' ד'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי החברה יתרונות המהלך, הם הקטנת המינוף הפיננסי (היות ויחס המינוף של אלון נמוך מזה של תמר), והגדלת שווי החברה. לצד היתרונות הנובעים מגודלה של החברה כדגומת, חיסכון בעלויות ושיפור היכולת לקבלת החלטות במאגר תמר.
ליעמי ויסמן, מנכ"ל תמר פטרוליום: "אנחנו מעדכנים היום כי הגשנו לבעלי המניות באלון גז הצעה למיזוג, הצעה שטומנת בחובה יתרונות רבים לשתי החברות, כאשר מבחינת תמר פטרוליום, משמעות המיזוג, ככל שיבשיל, הינה ירידה בשיעור המינוף לצד גידול בגמישות הפיננסית, וכן יצירת יתרון לגודל הטומן בחובו חברה בעלת שווי משמעותי הנהנית מיתרונות לגודל"
- 4.אלעד 18/11/2019 21:49הגב לתגובה זועל פניו זו הצעה גרועה לבעלי מניות גז, לאלון גז יש קופת מזומנים של כ70 מיליון דולר, כך שהחוב נטו שלה נמוך מהותית, כיוון והיא לא חילקה דיב' כשנתיים. לדעתי ההצעה גרועה ומקפחת את בעלי אלון גז!!!
- 3.לא להתפתות לכל השטויות תמר מניה מעולה (ל"ת)דפנה 18/11/2019 17:37הגב לתגובה זו
- אורן 18/11/2019 20:00הגב לתגובה זוכן בטח, המינוף שם פשוט מטורף.
- 2.זוזו 18/11/2019 14:25הגב לתגובה זומהלך נכון ומתבקש לשני החברות
- 1.גז ישראלי 18/11/2019 14:10הגב לתגובה זושהשקיע שם הפסיד הרבה.הגז הזה הביא רק שריפה של משקיעים...תשובה נכשל כי המנייה שלו התרסקה הערך כמו בזק וטבע.פשוט כישלון
פרויקט Sea Lion יוצא לדרך: נאוויטס מאשרת FID לפיתוח בהיקף 1.8 מיליארד דולר
התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה יוצאת לפיתוח בהובלת נאוויטס פטרוליום (65%) המשמשת כמפעילת הפרויקט; תחילת הפקה צפויה ברבעון הראשון של 2028, חלקה של נאוויטס בעתודות: כ-220 מיליון חביות
נאוויטס נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 2.21% מודיעה כי קיבלה החלטת השקעה סופית בפרויקט הנפט Sea Lion באיי פוקלנד, התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה. החברה מחזיקה ב-65 אחוז מהפרויקט וגם משמשת כמפעילה, אחרי שקיבלה את אישור ממשלת פוקלנד לתכנית הפיתוח המפורטת ולצד חתימה על הסכם הגנת השקעות. במסגרת ההחלטה הוארך תוקף הרישיון ל-35 שנה, מה שמסמן את המעבר לשלב ביצוע מלא.
היקף הפיתוח לשלב א' עומד על כשני מיליארד דולר, מתוכם חלקה של נאוויטס הוא כ-1.17 מיליארד דולר. לפי הערכות החברה, העתודות (2P) הצפויות לה מהפרויקט יעמדו על כ-220 מיליון חביות נפט אקוויוולנטיות, כשהפקה ראשונה מתוכננת לרבעון הראשון של 2028. במקביל להסכם ההשקעה גובשה מסגרת מימון רחבה: כ-650 מיליון דולר יועמדו כהלוואות לטובת הפיתוח, ואילו ההון העצמי שנאוויטס צפויה להזרים יעמוד על כ-734 מיליון דולר, כולל רכיב הלוואה למימון חלקה של השותפה Rockhopper, שיוחזר בהמשך מהתזרים החופשי.
החברה כבר החלה להיערך תפעולית לשלב הפיתוח וחתמה על הסכמים משמעותיים, בהם חכירה והיערכות לשדרוג מתקן FPSO שיפעל באתר למשך עד 20 שנה. בנוסף נחתמו חוזים לקידוחים, לשירותי השלמות, לציוד תת-ימי, לצנרת ולמערכות תפעוליות נלוות, מה שמצביע על כניסה למתווה ביצוע מואץ לקראת 2027 ו-2028.
יו"ר נאוויטס, גדעון תדמור: "החלטת ה-FID בפרוייקט SEA LION מהווה הוכחה
נוספת ליצירתיות לנחישות של נאוויטס וליכולתה להפוך תגליות שטרם פותחו להצלחות יוצאות דופן. נאוויטס מובילה כעת את פרויקט SEA LION לפיתוח שצפוי לייצר ערך רב למשקיעים ולהביא בשורה גדולה של צמיחה ושגשוג כלכלי חסר תקדים לתושבי פוקלנד"
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגת"א 35 זינק 1% ונעל בשיא של 3,604 נק'; הבנקים הוסיפו 1.5%, ת"א ביטוח זינק כ-3%
התנועות במדדים:מדד ת"א 35 1% מדד ת"א 90 -0.58% מדד ת"א 125
דולר שקל רציף 0.3%
BITCOIN -2.49%
מחזור המסחר הסתכם על 3.578 מיליארד שקל
