יעקובי על דו"חות בזק: "אין הרבה חברות שמסוגלות לחלק דיבידנד כזה"
בזק חברת בזק
בתגובה לדו"חות הרבעון השני אמר סמנכ"ל המחקר של דש ברוקראז', ערן יעקובי ל-Bizportal, "המספרים לא מפתיעים, ציפינו למספרים האלה. אם יש הפתעה היא בתזרים המזומנים הפנויים שעומדים על יותר מ- 800 מיליון שקל. התוצאות של יס והפעילות הקווית אומרים משהו על איכות הניהול וניצול ההזדמנויות של החברה, כשלמתחרים קשה".
"אין הרבה חברות שתחת כזו רגולציה מסוגלות לחלק כזה דיבידנד עם תשואה חצי שנתית של 6% וזה מרשים"
יעקובי מוסיף כי "מהדוחות המדגמיים של סלקום ופלאפון אפשר לומר שרואים התייצבות בענף הסלולר וזה אמור לעודד לקראת המחצית השנייה של השנה. אין הרבה חברות שתחת כזו רגולציה מסוגלות לחלק כזה דיבידנד (969 מיליון שקל) עם תשואה חצי שנתית של 6% וזה מרשים. מבחינת הדיבידנד אפשר ללמוד שהחברה תצליח להוריד את החוב שלה בשנה הבאה בגלל התזרים שהיא מייצרת במקביל לעובדה שהיא לא תחלק יותר דיבידנד מיוחד".
אנליסטית בית ההשקעות פסגות, אילנית שרף כתבה בהתייחסותה לדו"חות בזק כי, "התוצאות דומות לתחזיות פסגות אם כי מעט נמוכות מהצפי שלנו ומעל לקונצנזוס האנליסטים. נמשכת השחיקה במספר מנויי הטלפוניה הקווית. ברבעון האחרון נרשמה ירידה של 18 אלף מנויים בהשוואה לסוף רבעון הראשון, ובהשוואה לרבעון המקביל אשתקד נרשמה שחיקה של 111 אלף מנויים".
- תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קומיוניקיישנס בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח אינו מייצג את מצבה של בזק לטווח ארוך
"במקביל לכך ההכנסה ממנויי קווי (ARPL) ממשיכה גם היא להישחק והסתכמה ברבעון השני ב- 68 שקל בהשוואה ל- 73 שקל ברבעון המקביל אשתקד. את הירידה בהכנסות מקווי מקזזת (אם כי לא באופן מלא) הצמיחה במספר מנויי האינטרנט והמשך העלייה בהכנסה הממוצעת למנויי שהסתכמה ב- 85 שקל בהשוואה ל- 80 שקל ברבעון המקביל אשתקד".
בשורה התחתונה מציינת שרף, "אנו מעריכים כי הדו"ח אינו מייצג את מצבה של בזק לטווח ארוך על רקע האיומים בסביבת החברה והתחרות הצפויה לה עם כניסת מיזם הסיבים האופטיים ופתיחת השוק הקווי לתחרות באמצעות שוק סיטונאי".
אנליסטית לידר שוקי הון, סבינה פודבל כתבה בתגובה לדוחות כי, "הדו"ח היה טוב, מעט מעל הצפי שלנו בשורת הרווח. הפער נובע בין היתר מירידה של כ-30 מיליון שקל בהוצאות פלאפון, כתוצאה משינוי אומדן הוצאות שכירות אתרים עקב שיפור תנאי החוזה".
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
"אנו ממשיכים להאמין כי החמרת הרגולציה בשוק הקווי יכולה ליצור לחצים על תוצאות הקבוצה בעתיד, וממתינים להתפתחות בקשר לתהליך הסדרת השוק הסיטונאי בשבועות הקרובים".
לשאלה מה לעשות עם המניה עונה פודבל כי, "העיכוב בלוחות הזמנים המקוריים ליצירת השוק הסיטונאי לצד המשך הצגת תוצאות חזקות ותשואות הדיבידנד הגבוהות, עשויים לתמוך במניה בטווח הקצר. עם זאת בהסתכלות ארוכת טווח, אנו מעריכים כי על רקע השינויים הצפויים בסקטור והאיומים הרגולטוריים, מחיר המניה בשוק אינו נמוך".
מהיכן עשויות להגיע הבעיות ?
על הבעיות הצפויות לחברה מציינים האנליסטים גלעד אלפר וליאת גלזר מאקסלנס , "ניתן ללמוד מן הסמכויות האחרונות שלקח על עצמו משרד התקשורת כי העמדה מול בזק צפויה להיות קשוחה הן בנושא השוק הסיטונאי והן בנושא ביטול ההפרדה המבנית. שתי נקודות שאנו איננו רואים אותן מתממשות לשביעות רצונה של בזק בעתיד הקרוב".
"הגורם המכריע בנוגע לעתידה של בזק ממשיך להיות הרשת החדשה של חח"י. אנו מקווים לקבל בקרוב מידע ברור לגבי התוכנית העסקית של המיזם, קצב הפריסה, תמחור, מימון, חיבור לקוחות, טכנולוגיה וכו". עד שנקבל מידע זה לגבי הגורם החשוב ביותר לעתידה של בזק אנחנו בוחנים את ההמלצה".
- 9.הדואופול הכי מסריח בישראל (ל"ת)אביב 05/08/2013 16:46הגב לתגובה זו
- 8.אנונימי 05/08/2013 14:50הגב לתגובה זומנקים את קופת המזומנים - לבעלי העניין- ללא דבידנד זה אלוביץ לא ישרוד. קנה את החברה במינוף ענק.
- 7.יוסף 05/08/2013 14:06הגב לתגובה זונראה אם ישולם מחוב או מהרווח - דהיינו האם בזק תנפיק אגרות חוב לתשלום
- 6.ספר לנו יעקובי כמה מופסד בבילון בבזק,בפרטנר ובסלקום? (ל"ת)עודד 05/08/2013 13:59הגב לתגובה זו
- 5.אנונימי 05/08/2013 13:45הגב לתגובה זוזה הכנה לתספורת וריקון הקופה קודם
- 4.מבריחים את הכסף החוצה... (ל"ת)כנראה 05/08/2013 13:15הגב לתגובה זו
- 3.בעתיד פשוט יעשו תספורת מה הבעיה??? (ל"ת)תום 05/08/2013 12:37הגב לתגובה זו
- 2.אורי 05/08/2013 12:35הגב לתגובה זואני יודע שאני מסתכן בכך שלא אתמנה למנכל בזק. אבל אומר למר יעקובי שחברה כזאת שמסוגלת לחלק דבידנד כזה אינה אלא עושקת את האזרחים.
- 1.נפלת יעקובי בבילון ב 4500 ובפרטנר 6500 וסלקום 7800 (ל"ת)שרון 05/08/2013 11:47הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
