מדד המעו"ף הוכרע ומאבד מומנטום
השווקים הכריעו את מדד המעו"ף, שניסה לייצר מהלך של התאוששות. בניתוח האחרון ראינו כיצד המדד שבר רצף יורד בגרף השבועי, וקבע נקודת שפל גבוהה מקודמתה. מדובר בתקדים התנהגותי שאמור להוביל למהלך עליות. הנחת עבודה זו היתה תקפה עד לסגירה השבועית מתחת לרמת 1,518 הנקודות. כעת, התמונה חוזרת להיות שלילית. שנה מורכבת כבר אמרתי?
הטווח הארוך
- הטווח הארוך, כמו בכל השווקים, מייצג עדיין מגמת עלייה.
- מבט על הגרף החודשי מגלה נקודות שיא ושפל עולות.
- אלא שהרצף בגרף החודשי יורד, מה שמעיד שהתיקון או מהלך הירידות, תקראו לזה איך שתרצו, עדיין כאן.
- וכשאין סימנים מוצקים לתחתית, רמת הסיכון עודנה גבוהה.
- עוד אפשר לראות בגרף החודשי שהמעו"ף מתחת לממוצע 5 והממוצע משופע כלפי מטה.
הטווח הבינוני
- בטווח הבינוני ישנו חוסר סדר.
- הביטו על שתי נקודות השפל האחרונות המסודרות במבנה עולה.
- כעת הביטו על שתי נקודות השיא האחרונות המסודרות במבנה יורד.
- מבחינת יחסי הכוחות בין הקונים למוכרים מדובר על חוסר הסכמה מוחלט לגבי הכיוון העתידי.
- הנטייה היא כמובן כלפי מטה משום הרצף היורד בגרף החודשי.
- עוד אפשר לראות שמדד המעו"ף מצוי גם כאן מתחת ממוצע נע 5 והממוצע משופע כלפי מטה.
הטווח הקצר
- בטווח הקצר מגמת ירידה.
- נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד.
- הרצף האחרון יורד.
- מדד המעו"ף מתחת לממוצע נע 5.
- האם הבורסה הישראלית חשופה לנדל"ן באופן חריג?
- להשקיע בבורסה במקום לקנות דירה - הצעירים משנים גישה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סלט של תנודתיות
כלפי מעלה, אין שום דבר עקבי באף ממד זמן. הדברים המוצקים והעקביים יותר נמצאים כלפי מטה. הרצפים יורדים בכל ממדי הזמן ומדד המעו"ף נח בעקביות מתחת לממוצע נע 5 שמצידו משופע כלפי מטה. יוצא מכך שהנטייה היא יותר דרומה. שנה מורכבת כבר אמרתי?
הרצף היורד של השבועות הקודמים שנברר והחל רצף עולה
- שבירת רצף יורד ומעבר לרצף עולה מתבטאת בכך ששער הסגירה של נר נתון גבוה מהגבוה של הנר הנמוך ביותר ברצף היורד.
- שבירת רצף יורד מורידה את רמת הסיכון.
- בגרף השבועי של מדד המעו"ף אפשר לראות בבירור שהרצף עודנו היורד נשבר כאשר שער הסגירה של השבוע האחרון גבוה מהגבוה של קודמו. כלומר, נוצרה נקודת שפל גבוהה מקודמתה.
- ההיסטוריה לימדה אותנו שבכל פעם שתיווצר נקודת שפל גבוהה מקודמתה, תיווצר גם נקודת שיא גבוהה מקודמתה.
- מכאן המסקנה שכיוונו של מדד המעו"ף אמור להיות מעלה בשבועות הקרובים מעבר לרמת 1,590 הנקודות. ומעיבה על יכולתו העובדה שהרצף בגרף החודשי עודנו יורד.
- הנחה זו תהיה תקפה רק אם בסיום השבוע הנוכחי יסגור מדד המעו"ף מעל לרמת 1,518 הנקודות.
סיכום
נקודות שפל גבוהה מקודמתה נוצרה וזה בהחלט שינוי חיובי בשוק.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 1.הניתוח של שבוע שעבר התערבב בתוך הניתוח מהיום (ל"ת)רועי 10/01/2016 09:10הגב לתגובה זו
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
