כמה כסף צריך להיות לכם בגיל 65?

לשאלה הזאת אין מספר קסם אחד, ויש נוסחה פשוטה שכל משפחה יכולה להריץ על עצמה בעשר דקות. מי שמחפש כיוון מהיר יקבל אותו כבר עכשיו: משק בית ממוצע שרוצה לחיות בנוחות מפרישה זקוק בדרך כלל לנכסים פיננסיים כוללים - פנסיה, קופות, תיק השקעות - של בין 1.5 ל-3 מיליון שקל בגיל 65, מלבד דירת המגורים. ההבדל בין הקצה התחתון לעליון תלוי כמעט כולו בשאלה אחת: כמה הבית הזה מוציא בחודש.

הנוסחה עצמה עובדת כך: לוקחים את ההוצאה החודשית הצפויה אחרי הפרישה, מפחיתים ממנה את ההכנסות הקבועות שיגיעו בכל מקרה - קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי וקצבת הפנסיה - ואת הפער שנשאר מכפילים ב-300. התוצאה היא ההון שצריך להחזיק מחוץ לפנסיה. המכפיל 300 נגזר מכלל ה-4% המקובל בעולם התכנון הפיננסי: משיכה שנתית של 4% מתיק מפוזר מחזיקה מעמד עשרות שנים ברוב התרחישים ההיסטוריים.

לפני הדוגמאות, שלושה מספרים שחשוב להכיר. קצבת אזרח ותיק עומדת ב-2026, עם תוספת ותק מלאה, על סביב 2,750 שקל ליחיד - כ-5,500 שקל לזוג ששניהם זכאים. גברים מקבלים אותה מגיל 67, נשים לפי מתווה מדורג שתלוי בשנת הלידה. קצבת הפנסיה נגזרת מהצבירה לפי מקדם המרה שעומד בגיל 67 על סביב 200: כל מיליון שקל בקרן הפנסיה מתורגם לסביב 5,000 שקל בחודש לכל החיים. ואת ההוצאה החודשית חייבים למדוד ולא לנחש - שלושה חודשי דפי חשבון עושים את העבודה.

מי שיש לו הכנסות קבועות נוספות מכניס גם אותן לנוסחה: שכר דירה מנכס מניב, פנסיה תקציבית, קצבה מחו"ל. כל 1,000 שקל של הכנסה קבועה כזאת מקטינים את ההון הנדרש ב-300 אלף שקל - וזו הסיבה שבעלי דירה שנייה מגיעים לרוב למספרים נמוכים בהרבה בצד התיק הפיננסי.

ואת הנתונים האישיים אוספים בשלושה מקומות: הדוח השנתי של קרן הפנסיה מציג את הקצבה החודשית הצפויה, המסלקה הפנסיונית מרכזת את כל הקופות והצבירות בריכוז אחד, ואתר הר הכסף מאתר חשבונות נשכחים. מי שהחליף מעסיקים מוצא שם כמעט תמיד עוד כסף שנעלם מהמפה.

עכשיו לדוגמאות, בשלושה פרופילים שכיחים. הראשון: זוג שמוציא 12 אלף שקל בחודש. הקצבאות מביטוח לאומי מכסות 5,500 שקל, כך שהפנסיות והחסכונות צריכים לייצר 6,500. צבירה פנסיונית משותפת של 1.3 מיליון שקל סוגרת את זה כמעט לבדה, ומה שנדרש מעבר לה הוא עתודה נזילה של 200 עד 300 אלף שקל לבריאות ולהפתעות. סף הכניסה לחיים רגועים כאן: סביב 1.6 מיליון שקל נכסים כוללים.

הפרופיל השני: זוג שמוציא 16 אלף שקל בחודש. הפער מעל ביטוח לאומי הוא 10,500 שקל. צבירה פנסיונית של 1.5 מיליון מייצרת 7,500 שקל, ואת 3,000 הנותרים משלים תיק השקעות של סביב 900 אלף שקל לפי המכפיל. יחד עם עתודת הבריאות, מדובר בנכסים כוללים של סביב 2.6 עד 2.7 מיליון שקל. ומי שמגיע עם פחות - ממשיך לקרוא, לזה בדיוק מיועדים המנופים בהמשך.

והפרופיל השלישי: יחידה שמוציאה 9,000 שקל בחודש. קצבת אזרח ותיק מכסה 2,750, הפער 6,250. צבירה פנסיונית של 800 אלף שקל נותנת סביב 4,000, ואת 2,250 הנותרים מייצר תיק של סביב 675 אלף שקל. עם עתודה נזילה, הסכום הכולל שנדרש: סביב 1.6 מיליון שקל. אצל יחידים המספרים לנפש גבוהים יותר מאשר בזוג, כי ההוצאות הקבועות של בית מתחלקות בין פחות אנשים.

הערה חשובה על מס לפני שממשיכים: המספרים בדוגמאות הם ברוטו. קצבת פנסיה נהנית מפטור מדורג - עד כ-4,900 שקל בחודש פטורים ממס למי שעשה קיבוע זכויות מסודר - ומה שמעליו ממוסה לפי מדרגות. רווחים בתיק הפרטי ממוסים ב-25% ריאלי במשיכה. משק בית עם קצבאות סביב הפטור ישלם מעט מאוד מס; בהכנסות גבוהות יותר כדאי להוסיף לחישוב מרווח של כמה מאות שקלים בחודש.

• כמה כסף צריך להיות לכם בגיל 60?
• כמה פנסיה צריך בגיל 40?

שימו לב לעיקרון שמסתתר בחישובים: שקל שיושב בקרן הפנסיה עובד קשה יותר משקל שיושב בתיק ההשקעות - מקדם 200 מול מכפיל 300 - כי הקצבה מגלמת ביטוח אריכות ימים ומשולמת עד היום האחרון, יהיה אשר יהיה. מנגד, שקל בתיק גמיש יותר, זמין למשיכה חד פעמית ועובר בירושה. התמהיל הנכון מחזיק את הבסיס בקצבאות ואת הגמישות בתיק, ולכן ההשוואה הנכונה היא תמיד על הסך הכולל.

בגיל 65 יש גם עניין של גישור. גבר שפורש ב-65 ממתין שנתיים לקצבת אזרח ותיק, ומי שדוחה גם את קצבת הפנסיה צריך לממן את התקופה מהחסכונות: זוג שמוציא 12 אלף בחודש ישרוף בשנתיים כאלה קרוב ל-300 אלף שקל. את הגישור מתכננים מראש - מקרן השתלמות נזילה, מפיקדונות או מעבודה חלקית - ובלי לגעת בכספי הפנסיה עצמם, שממשיכים לצבור.

ומה נכנס למספר ומה נשאר בחוץ? דירת המגורים בחוץ - היא קורת גג, והכנסתה לחישוב מטעה. חובות מנכים מהסך: משכנתא פתוחה של 400 אלף שקל מקטינה את הנכסים האמיתיים באותו סכום. הדרך הנקייה לראות הכל היא מאזן משפחתי פשוט: כל הנכסים בצד אחד, כל ההתחייבויות בצד השני.

להרחבה: כמה אתם באמת שווים? כך בונים מאזן משפחתי ומחשבים שווי נקי

אם אתם מתחת למספר

קודם כל, פרופורציות: רוב משקי הבית בישראל מגיעים לגיל 65 מתחת למספרים האלה, וחיים. השאלה המעשית היא איזה מהמנופים מפעילים, וכמה מוקדם. שלושת המנופים החזקים ידועים, וכוחם גדול מששיערתם.

• הכסף של הבית: כמה עולה חודש אחד של משפחה, ולמה מכבים את האור
• איך עובד בנק ואיפה הכסף שלך באמת: המדריך לגיל 9-12

המנוף הראשון: עוד שנות עבודה, גם חלקיות. כל שנת עבודה נוספת עובדת שלוש פעמים - היא מוסיפה הפקדות ותשואה לצבירה, היא משפרת את מקדם ההמרה, והיא מוחקת שנת משיכות מהתיק. בשורה המעשית, כל שנה כזאת משפרת את הקצבה בסביבות 4% עד 6%. חמש שנים, מ-65 ל-70, יכולות להגדיל את ההכנסה החודשית לכל החיים בעשרות אחוזים - המנוף החזק ביותר שקיים בגיל הזה.

המנוף השני: צד ההוצאות, והוא חזק פי 300 ממה שנדמה - פשוטו כמשמעו. כל 1,000 שקל שיורדים מההוצאה החודשית הקבועה מקטינים את ההון הנדרש ב-300 אלף שקל. המהלכים הגדולים כאן מוכרים: מעבר לדירה קטנה יותר שגם משחרר הון וגם מוזיל ארנונה ותחזוקה, סגירת חובות יקרים לפני הפרישה, וניקוי מנויים וביטוחים כפולים שנגררים שנים.

והמנוף השלישי: עיתוי הקצבאות. דחיית קצבת אזרח ותיק אחרי גיל הפרישה מוסיפה 5% לכל שנת דחייה למי שממשיך לעבוד, ודחיית קצבת הפנסיה משפרת מקדם וצבירה. מי שמשלב את שלושת המנופים - עובד עוד קצת, מוציא קצת פחות ודוחה את הקצבאות - מגלה שפער שנראה בלתי עביר בגיל 63 נסגר עד 68.

אצל זוגות עם פער גילים כדאי לבנות את התוכנית לפי לוח הזמנים של שניהם: בן זוג אחד שממשיך לעבוד בזמן שהשני כבר פרש מייצר בדיוק את שנות הגישור הנוחות - הכנסה שוטפת נכנסת, המשיכות מהתיק נדחות, והקצבאות של שניהם מבשילות בזו אחר זו במקום בבת אחת.

מה שכמעט אף פעם עובד: ניסיון לסגור את הפער בתשואה, עם תיק אגרסיבי במיוחד או השקעות אקזוטיות מבטיחות. בגיל 65 אין מספיק שנים לתקן הפסד גדול, והניסיון לרוץ מהר הוא הדרך הנפוצה ביותר להגיע רחוק יותר מהיעד - בכיוון השני.

יש גם מנוף רביעי, צנוע ובטוח: עלויות. הוזלת דמי ניהול על הפנסיה ועל התיק בחצי אחוז שווה, על נכסים של 2 מיליון שקל, כ-10,000 שקל בשנה - שיפור קבוע שמתקבל בשיחת טלפון אחת ובלי שום סיכון. ומי שהגיע לגיל הזה עם צבירה פנסיונית חסרה, למשל עצמאים ותיקים או מי שעבד שנים בחו"ל, יכול עדיין לתעל כסף פנוי לקופת גמל להשקעה ולמשוך אותו מגיל 60 כקצבה פטורה ממס - השלמה מאוחרת ויעילה לקצבה החסרה.

להרחבה: עצמאות כלכלית - מתי וכמה כסף צריך כדי לפרוש? וגם: כמה כסף צריך כדי לפרוש עם 10, 15 או 20 אלף שקל בחודש

אם אתם מעל המספר

מי שהחישוב מראה לו עודף נמצא בעמדה נעימה, ועדיין יש לו שיעורי בית. ראשית לוודא שהעודף אמיתי: אחרי עתודת בריאות מלאה, אחרי תרחיש של טיפול ממושך באחד מבני הזוג, ואחרי בדיקת ההשפעה של אינפלציה על פני 25 שנה. עודף שעובר את שלוש הבדיקות פותח אפשרויות אמיתיות: פרישה מוקדמת מהמתוכנן, הורדת רמת הסיכון בתיק, עזרה מסודרת לילדים בזמן שהיא שווה להם הכי הרבה, או פשוט רמת חיים גבוהה יותר.

מי שבוחר במסלול הנתינה עושה את זה בקצב מדוד ומהעודף בלבד: מתנה גדולה לילד בגיל 65 היא כסף שיחסר פי כמה בגיל 85 אם התרחיש הרע יתממש. סכומים שיוצאים בהדרגה, עם תיעוד בכתב ושמירה על איזון בין הילדים, עושים את אותה עבודה משפחתית בפחות סיכון.

וגם מעל המספר, שני כללים נשארים. הראשון: כרית מזומן של שנתיים עד שלוש שנות משיכה בכלים סולידיים, שמגנה מרצף שנים רעות בשוק דווקא בתחילת הדרך. השני: התיק ממשיך לעבוד - רכיב צמיחה של סביב שליש שומר על כוח הקנייה לאורך עשרות שנים. עודף שנרדם כולו בפיקדונות נשחק לאט, ועודף שכולו במניות חשוף לטלטלה בזמן הרגיש. האיזון ביניהם הוא כל התורה.

להרחבה: איך הופכים תיק השקעות למשכורת חודשית - בלי שהכסף ייגמר באמצע?

דבר אחרון: המספר חי. הוצאות משתנות, שווקים זזים, בריאות מפתיעה לטוב ולרע. את הנוסחה - הוצאה, פחות קצבאות, כפול 300 - מריצים מחדש פעם בשנה, רצוי באותו תאריך קבוע. החישוב לוקח פחות זמן מבחירת טלוויזיה חדשה, והוא קובע הרבה יותר.