הנאסד"ק נלחם בעוז חתם כמעט לל"ש: טאואר צנחה ב-5.8%
כשהוא נלחם נגד רמת תמיכה חזקה בגובה 2,000 נקודות - רמה פסיכולוגית עבור המשקיעים בוול סטריט, חתם היום מדד מניות הטכנולוגיה את יום המסחר הראשון בשבוע כמעט ללא שינוי. מדד התעשיות המסורתיות חתם בירידות שערים, לא משוכנע מהתמיכה ומוטרד יותר מהודעת הפד מחר על שיעור הריבית בכלכלה החזקה בעולם, כשיש בשווקים המצפים להעלאה אגרסיבית יותר מאשר צופה הקונצנזוס (0.25%).
מדד הנאסד"ק חתם, כאמור, בירידה מזערית בת 0.01% לרמה של 2,007.51 נקודות. הדאו ג'ונס החליק ב-0.6% לרמה של 10,565.39 נקודות.
במרכז
מניות אפל (AAPL) חתמו בתוספת של 1.72%. אנליסט ממורגן סטנלי העלה את המלצתו למניות ל"תשואת יתר" מ"משקל נייטרלי". הוא מאמין כי החברה תוכל למנף את מוצרי ה-iPod שלה לרווחיות משופרת.
מניות סיטיגרופ (C), קבוצת הבנקאות הגדולה בעולם, נפלו בכ-2% ביום ו' והמשיכו להדרים גם היום ובשיעור של 2.33%. זאת, לאחר שהפדראל ריזרב מנע מהחברה לבצע מיזוגים עקב עניינים רגולטוריים.
ענקית כלי הרכב, ג'נרל מוטורס (GM) זינקה בסיום ב-3.77%, על אף שפתחה באדום. זאת, לאחר שדיווחה על תכנית לקיצוץ בכח האדם המנהלי ביחידתה בצפון אמריקה. הדיווח מגיע שבוע לאחר שג'נרל מוטורס פרסמה אזהרת רווח עבור השנה הקרובה - 2005.
עוד עמדו במרכז - מניות חברת AIG. בשבוע שעבר צללה המניה ב-7.5%, על רקע ההודעה, כי בכוונתה להחליף את המנכ"ל וכי לא תפרסם את הדיווח השנתי במועד, בשל בעיות חשבונאיות. המניה המשיכה להדרים גם בפתח השבוע וב-3.15%.
מניות האינטרנט ריכזו היום את תשומת לב המשקיעים בוול סטריט. ברקע לכך, הודיעה חברת IAC (אינטר אקטיב קורפ, שסימולה: IACI), כי תרכוש את מפעילת מנוע החיפוש אסק ג'יבס (ASKJ) בעסקת מניות שהיקפה מגיע לכ-1.9 מיליארד דולר. מניות IAC צנחו בתגובה ב-3.1% ומניות אסק ג'יבס המריאו ב-18.19%.
ובישראליות
לקראת סיום המסחר ביום ו' דיווחה הענקית הגנרית - טבע, כי הקופקסון היא התרופה היחידה למלחמה בטרשת הנפוצה, שלא נושאת אזהרה מפגיעהת כבד או מצורך בבדיקות. ההודעה באה לאחר ההורדה המפתיעה מהמדפים של התרופה המתחרה - הטייסברי, של ביוג'ן איידק ואלאן לפני מספר שבועות. אך, כאמור, המידע החדש לא סייע לה לעבור לעליה ביום ו', אלא אולי רק מיתן במעט את הירידה. טבע השילה היום 0.17%.
טאואר סמיקונדקטור צנחה ב-5.8%. זאת, למרות שדיווחה כי קיבלה ציון לשבח מ-ON סמיקונדקטורס על התמיכה שהיא מעניקה ללקוחות. החברה דיווחה כי 1,100 כלים יצאו מה-FAB1 ב-12 החודשים האחרונים.
מניות אלדין המריאו ב-4.93%. החברה הודיעה היום, כי קבוצת הכדורסל, הבוסטון סלטיקס בחרה בפתרון ה-eSafe של החברה להגנה על מערך המחשוב שלה מפני דואר זבל. בשוק מעריכים את היקף העסקה במאות אלפי דולרים.
מניות הרמוניק ירדו ב-0.91%, למרות הודעתה, כי תאפשר לגואנג-ז'י כייבל הסינית להרחיב את שירותיה באמצעות המוצרים שהיא מייצרת. בעזרת שדרוג רשת ה-SDH של החברה עם מוצרי הרמוניק אמורים הסינים לשגר טלוייזיה דיגיטלית בכבלים מנקודות מרכזיות בסין.
קצת דיווחים. אורכית הוסיפה 3.99%. החברה דיווחה, כי ההפסד ירד ב-7% ל-20.1 מיליון דולר ב-2004
מול הפסד של 21.6 מיליון דולר ב-2003 ובנוסף, כי הזניקה את ההכנסות ל-11.2 מיליון דולר בשנה שחלפה מול הכנסות של 1.6 מיליון דולר בתקופה שקדמה לה ב-2003.
עוד בדיווחים. מת"ב קפצה ב-1.03%. החברה דיווחה היום על צתצום ההפסד הרבעוני אך על התרחבות בהפסד השנתי, כשהיא מסבירה זאת בתחרות הגוברת בשוק התקשורת הישראלי. ההפסד הרבעוני של מת"ב הסתכם ב-1.5 מיליון דולר או 5 סנט למניה, אל מול הפסד של 14.2 מיליון דולר או 50 סנט למניה ברבעון הרביעי של 2003 אך ההפסד השנתי שלה התרחב לאין שיעור והסתכם ב-19.3 מיליון דולר לעומת 1.3 מיליון דולר בלבד שהפסידה ב-2003.
סאיטקס דיווחה היום על מו"מ ראשוני למכירת האחזקות בסאיטקס ויז'ן והמניה הגיבה בזינוק של 7.88%. מדובר ב- 75.5% מהון המניות המונפק של סאיטקס ויז'ן (69.5% בדילול מלא), לפי שווי של כ-230-250 מיליון דולר. מדובר גם באחזקות הישירות של דסק"ש בסאיטקס ויז'ן (כ-7% מהון המניות).
כשבוע לאחר פרסום תוצאותיה הכספיות של אלביט מערכות, מותירים במחלקה האנליטית של בנק אגוד את המלצתם למניית החברה על "תשואת יתר", אך מעלים את מחיר היעד ל-12 החודשים הבאים מרמת 31.5 דולר ל-32 דולר למניה, או 138 שקל. אלביט מערכות נסחרה בעליה של 0.32%, כשהיא נהנית גם מהמלצת "קניה" ויעד של 27.8 דולר מפועלים סהר. בבית ההשקעות סבורים, כי אלביט מערכות עדיין נסחרת בדיסקאונט, למרות העליות ממנה היא נהנית בחצי השנה האחרונה.
האנליסטית יסכה ארז מכלל פיננסים בטוחה העניקה המלצת "תשואת שוק" למניית פריגו, עם מחיר יעד של 20 דולר. ארז סבורה, כי עדיין טמון סיכון במיזוג וכי יתרונותיו מגולמים זה מכבר במחיר המניה. פריגו נסחרה בוול סטריט בעליה של 0.41%.
עוד המלצה, מאוסקר גרוס לאמ-סיסטמס. בית ההשקעות העלה עבור אמ-סיסטמס את את מחיר היעד ל-28 דולר וחזר על המלצת "קנייה". אמ-סיסטמס עברה בתגובה להמלצה לקפיצה של 1.67%. זאת ועוד. בית ההשקעות מילר ג'ונסון חתך את המלצתו למאינד לרמת "ניטראלי" מרמת "קניה". בתגובה איבדה המניה 5.24%.
והמלצה אחרונה לפרק זה. בנק ההשקעות, אנטרברג החל לסקר את מנייית סינרון ב"קניה" עם מחיר יעד של 38 דולר. סינרון הגיבה לבשורות הנעימות בזינוק של 5.41%, נהנית גם מהמלצת "קניה" עם יעד של 37 דולר מבנק ההשקעות סמית בארני סיטי גרופ. האנליסטים בבנק ההשקעות העלו עבור החברה גם את תחזית הרווח וההכנסות לשנה הקרובה.
כל זאת, נזכיר, לאחר שבסוף השבוע נהנתה סינרון מזינוק בן למעלה מ-6%, לאחר שהחתמים בהנפקתה מימשו את האופציה שניתנה להם לרכוש מניות בהיקף של למעלה מ-23 מיליון דולר.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
