טראמפ ושי פותחים שיחות במסרים מפויסים, השווקים באסיה מחכים לפרטים על סחר ושבבים
על מה ידברו טראמפ ושי, והמסר העסקי של המפגשים
השיחות בין דונלד טראמפ לשי ג'ינפינג נפתחו בטון חיובי, עם דגש על שיתוף פעולה כלכלי. טראמפ דיבר על קשרים טובים יותר מאי פעם, ושי הדגיש אינטרסים משותפים על פני מחלוקות. סין מציבה את הפגישה כנקודת מפתח עולמית, כולל רמיזה למלכודת תוקידידס שבה מעצמה עולה מאתגרת את המעצמה השלטת. זה מסר שמיועד גם לקהל הפנימי בסין וגם למשקיעים בינלאומיים.
המשלחת האמריקאית כוללת מנכ"לים בכירים כמו ג'נסן הואנג מאנבידיה וטים קוק מאפל, מה שמדגיש את מוקד הטכנולוגיה והצריכה במפגשים. הנוכחות הזו מבליטה את החשיבות העסקית של השיחות. אבל השוק לא ממהר להתלהב.
שוקי אסיה מגיבים בזהירות, ירידות בסין למרות האופטימיות
בשווקי אסיה התגובה מפוצלת. מדד CSI 300 בסין ירד ב-0.7% ומדד Hang Seng ב-0.5% בשעות הראשונות, אחרי עליות קודמות על שמועות הקלות בשבבים. בהונג קונג, מניות AI כמו Minimax עלו 3% אחרי קפיצה של 18% אתמול, בעוד Zhipu ירדה 2%. זה מראה שוק שמעריך כותרות טכנולוגיות אבל מחכה למספרים קונקרטיים.
הירידות מגיעות על רקע חששות מסחריים מתמשכים. סין רוצה הקלות ביצוא שבבי AI מתקדמים, אבל ארה"ב חוששת מלוקליזציה סינית שתפחית תלות בטכנולוגיה אמריקאית. גם אם יאושרו מכירות חלקיות, הביקוש הסיני עלול להישאר מוגבל במוצרים מתקדמים.
ביפן, הניקיי עלה מעט ב-0.3% על תקווה להסכמי חקלאות, אבל באוסטרליה מדד ASX 200 ירד 0.4% בגלל חששות אנרגיה. המטבעות מפוצלים: הדולר מתחזק מול היואן, שנסוג ב-0.2%, מה שמעיד על זהירות כללית.
- טראמפ נוחת בביג'ינג: פסגה בצל מתיחות איראן, סחר וטכנולוגיה
- הואנג וטראמפ בדרך לסין: ברקע המתיחות סביב ייצור שבבי AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סחר, טייוואן ואיראן
השיחות יתמקדו בסחר, חקלאות, אנרגיה הזירה האיראנית, וכנראה כם טייוואן. ארה"ב דוחפת להפחתת מכסים על סחורות חקלאיות ואנרגיה, סין מחפשת הקלות רגולטוריות על טכנולוגיה. התחרות על שרשראות אספקה בשבבים נמשכת: סין משקיעה בייצור עצמאי, ארה"ב מגבירה הגנות.
ארה"ב מגבירה לחץ על סין להפסיק יבוא נפט מאיראן, מה שמכניס את בייג'ינג לדילמה. מצד אחד, סין זקוקה לאנרגיה זולה, ומצד שני, הסלמה עלולה להעלות מחירי נפט ולפגוע בצמיחה. טראמפ רוצה שיתוף פעולה סיני שיקצר את העימות.
לגבי הסחר, המשלחת העסקית מביאה מסר ברור: לצד איראן, יש דגש על מסחר. סין היא שוק מרכזי לטסלה ואנבידיה, שראשיהם - מאסק והונג נמצאים צמודים לטראמפ במפגשים האלו. ארה"ב מפקחת על יצוא שבבים, וסין בונה עצמאות לצדד חשש מאספקת שבבים מתקדמים לסינים.. הפגישה עשויה להוביל להסכמות נקודתיות בתחום השבבים וגם בענפים כמו רכב חשמלי, שיפחיתו אי ודאות. בשווקים, זה תומך במניות סיניות ובמדד הנאסד"ק.
