וואן ברבעון שיא - רווח של 32 מיליון על הכנסות של 588 מיליון שקל
וואן טכנולוגיות וואן טכנולוגיות מדווחת על צמיחה של 41% בהכנסות הרבעון הרביעי של 2020 ל-588 מיליון שקל, בהשוואה ל-416 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הצמיחה בהכנסות נבעה, מגידול אורגני ומאיחוד לראשונה של חברות שנרכשו. הרווח התפעולי ברבעון עלה ב-42% ל-47 מיליון שקל, בהשוואה ל-33 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019. הרווח בשורה התחתונה עלה ב-48% ל-32.1 מיליון שקל, בהשוואה ל-21.4 מיליון שקל ברבעון מקביל. בפברואר 2021 השלימה וואן את רכישת טלדור, כך שהגידול בהכנסות צפוי גם לתוך 2021, כשסביר להניח שלרכישת טלדור תהיה גם תרומה חיובית בשורה התחתונה.
תוצאות השנה כולה
ההכנסות בשנת 2020 צמחו בכ-17% לכ-1.89 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.61 מיליארד שקל בשנת 2019. הצמיחה בהכנסות נבעה הן מגידול אורגני והן מרכישות. הרווח התפעולי עלה ב-24% לכ-145 מיליון שקל, בהשוואה ל-117 מיליון שקל בשנת 2019. הרווח בשורה התחתונה - עלה ב-28% ל-93.7 מיליון שקל.
על רקע התוצאות, אמר עדי אייל, מנכ"ל קבוצת וואן טכנולוגיות: "בשנה האחרונה הרחבנו את פעילות הענן שלנו, וחיזקנו את מעמדה של קבוצת וואן בעולמות התוכנה המתקדמים, וזאת לצד צמיחה גם בפעילויות האחרות שלנו.
"לאחרונה השלמנו את אחד המהלכים האסטרטגיים המשמעותיים ביותר בתולדות וואן, כאשר רכשנו את חברת טלדור, המשלימה אותנו בתחומים רבים, המאפשרת לנו, בין היתר, כניסה לתחומי ה-BPO והתקשורת, ושתהפוך את וואן לקבוצת ה-IT השנייה בגודלה בשוק הישראלי. אנו פועלים במרץ בימים אלה להטמעתה של טלדור בתוך וואן, ומעריכים שרכישתה תתמוך בהמשך יישומה של האסטרטגיה להאצת הצמיחה העסקית של וואן ולהרחבת סל הפתרונות שאנו מציעים למגוון לקוחותינו".
- וואן מתרחבת בתחום ניהול הידע: רוכשת את פרקטי-פרוג'קט
- הכנסות וואן טכנולוגיות עלו ב-15% ל-1.1 מיליארד שקל, 24% גידול ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
