תרחישי קיצון במגזר הבנקאי: הדרדרות האשראי מאיימת, שער החליפין זניח
נפילתה של קבוצת לווים גדולה, סיכוני אשראי וריבית ונקודת מפנה קיצונית בתנאים המאקרו כלכליים הינם רק חלק מתרחישי קיצון "לא נורמלים אך נתפסים", כפי שמכנים זאת בבנק ישראל. היום מפרסם הבנק חלק מתוצאות מבחני הרגישות שנערכים בו, כחלק מתהליך כולל של ניהול סיכונים.
מבחני הרגישות מאשרים שמבין גורמי הסיכון, השפעת התממשותו של סיכון האשראי על יציבות הבנקים הינה הגדולה ביותר. בתרחיש זה העלו הבנקים את סך האשראי ללווים בעייתיים באופן משמעותי.
תכנון התרחיש מבוסס על ההנחה שבעת האטה הלווים המסוכנים ביותר הם שיסבלו מההתדרדרות התלולה ביותר. לבסוף, תוצאת התרחיש באה לידי ביטוי בהפסד של כ-20% מבסיס ההון של המערכת הבנקאית.
סימולציה נוספת מתייחסת להשפעה של פיחות אפשרי בשיעור של 20% בשער החליפין שקל-דולר. נמצא כי ההשפעה הישירה של שינוי חד בשער החליפין על ההפסדים במערכת הבנקאית תבוא לידי ביטוי בהפסד של כ-1%בלבד מבסיס ההון של הבנק.
הסיבה להפסד המינורי, באופן יחסי, הינה כי מדיניות המערכת דוגלת בשמירה על פוזיציות נמוכות במגזר המט"ח. יחד עם זאת, מצויין בדו"ח של בנק ישראל כי ההשפעות העקיפות של תרחיש כזה עשויות להיות הרות גורל.
