איראןהחוזים בוול סטריט על האפס - ביפן נרשמו עליות למרות נתונים מאכזבים
שיחת השוק הבינלאומית היא - בין השאר - האם ארה״ב תצטרף ללחימה נגד איראן או שלא. דווח על שיחות בין טראמפ לנתניהו והתחושה היא שזה רק עניין של זמן. בארה״ב אתמול ירדו המדדים לאור הסנטימנט הזה, ביפן קצת אדישים ובסין והנג-קונג המדדים ירדו
החוזים העתידיים על מדדי הדגל בניו-יורק נסחרים סביב האפס. הסוחרים ממתינים ככל הנראה לחדשות מהמזרח התיכון אחרי שהשווקים כבר ירדו אמש והשוק מגלם ציפיה להצטרפות של ארה״ב למערכה מול איראן.
הבורסות ביפן נסחרות בעליות קלות: מדד הניקיי עלה ב-0.2% לרמה של מעל 38,600 נקודות, והטופיקס הוסיף גם הוא 0.2%. העליות הגיעו למרות נתוני מאקרו מאכזבים – ירידה ביצוא לראשונה מזה שמונה חודשים, צניחה בהזמנות לציוד תעשייתי והיחלשות באמון היצרנים. הבנק המרכזי היפני הותיר את הריבית ללא שינוי ונקט קו זהיר לגבי צמצום המאזן. ברקע, נמשכות מתיחויות גיאופוליטיות סביב איראן. מניות בולטות: נינטנדו זינקה ב-3.4%, אדוונטסט עלתה ב-1.2%.
הבורסות בסין נסחרות בירידות קלות: מדד שנחאי ירד ב-0.1% ומדד שנג’ן איבד 0.2%, בהמשך למגמה שלילית מהיום הקודם. המשקיעים נקטו זהירות לקראת פורום לוז’יאג’וי בשנגחאי, שבו צפויים רגולטורים בכירים לחשוף צעדים לחיזוק מעמדה של העיר כמרכז פיננסי עולמי. בנוסף, השוק ממתין לאותות מדיניות מהבנק המרכזי הסיני, כשבינתיים ההערכות הן להשארת הריביות ללא שינוי. מניות בולטות בירידות: Ningbo Yunsheng (-7.4%), Beijing Enlight (-4.2%).
הבורסה בהונג קונג נסחרת בירידות, כשמדד ההאנג סנג צנח ב-1.1% ל-23,713 נקודות, בהמשך לירידות מהיום הקודם. המתיחות הגוברת בין איראן לישראל, לצד דיווחים
על כוונה אמריקאית לתקוף את טהראן, העיבה על סנטימנט המשקיעים. השוק גם ממתין להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב, שצפויה להיוותר ללא שינוי, אך חששות מעליית מחירי הנפט והמתיחות הגיאופוליטית מקשים על תחזיות להרחבה מוניטרית. מקומית, שיעור האבטלה טיפס לשיא של שנתיים –
3.5%. בין המניות הבולטות בירידות: Li Auto (-3.9%), China Resources Land (-3.7%), Meituan (-3.0%).
- מנוע החיפוש המפורסם בעולם מגיע לנאסד"ק ומה קרה היום לפני 72 שנה
- איראן מסרבת לביקורות גרעין - לא תקיים שיחות חדשות עם סבא"א; האם השלב הבא הוא חזרה למלחמה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחירי הנפט (ברנט) ממשיכים לטפס ונסחרים סביב מחיר של 77 דולר לחבית – רמה הקרובה לשיא מאז ינואר – על רקע החרפה בעימות בין איראן לישראל.
צה”ל אישר שתקף סמוך לטהראן ושזוהו שיגורים מאיראן, כשבמקביל דווח על פגישת חירום של הנשיא טראמפ עם צוותו הביטחוני, מה שהגביר את החשש להסלמה אזורית רחבה. עם זאת, תשתיות יצוא הנפט של איראן לא נפגעו עד כה, והפגיעה מתמקדת בעיקר בתחום השילוח. השוק נותר יציב יחסית
בזכות היצע עולמי גבוה – כולל גידול בתפוקת אופ”ק+ ושיאים חדשים בייצור האמריקאי.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
"הכלכלה האמריקאית - עד כה טובה, הפד חייב להישאר עצמאי"
ג’יימי דיימון נפגש עם סנאטורים רפובליקנים וסיפק תובנות - "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך"
ג’יימי דיימון, מנכ"ל הבנק הגדול בארצות הברית ג'יי.פי מורגן צ’ייס, הגיע ביקור מפתיע בקפיטול היל, שם נפגש עם קבוצת סנאטורים רפובליקנים ודן עמם בצמיחה הכלכלית ובמדיניות הפדרל ריזרב.
דיימון, אחד הקולות המשפיעים ביותר בוול סטריט ובמערכת הבנקאות האמריקאית, אמר לכתבים לאחר הפגישה כי אינו מודאג בנוגע לעצמאות הפד. לדבריו, “הפד צריך להיות עצמאי. שמעתי גם את הנשיא טראמפ אומר שהפד צריך להיות עצמאי, ולכן איני מודאג מכך”. דבריו נאמרו על רקע ביקורת מתמשכת מצד הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד וצוותו, ובזמן שבו רגישות השווקים לנושאי מדיניות מוניטרית נמצאת בשיא.
בנוסף, דיימון תיאר את מצב הכלכלה האמריקאית כ”עד כה, טוב”. לדבריו, "ישנם סימנים להאטה, אך התמונה הכוללת עדיין יציבה, אך צריך לפעול כדי שתישאר כך". מנהיג הרוב בסנאט, ג’ון טון, אמר לאחר הפגישה כי תמיד חשוב לקבל את הערכתו של דיימון לגבי התמונה המאקרו־כלכלית: “זה מוסיף נקודת מבט מהשטח של המערכת הפיננסית”.
עם זאת, ברקע הנתונים הכלכליים שהתפרסמו השבוע מצביעים על חולשה מתמשכת. התחלות הבנייה ירדו לרמה הנמוכה מאז מאי, על רקע עודפי מלאי בשוק הדיור שמאט את קצב העבודה של הקבלנים. בנוסף, סנטימנט הצרכנים ירד בספטמבר לשפל מאז מאי, בעוד הציפיות לאינפלציה לטווח ארוך טיפסו חודש שני ברציפות. המשמעות היא שהציבור האמריקאי פחות אופטימי, בעיקר בשל חששות לגבי שוק העבודה והמשך העליות במחירים.
- ג'יי פי מורגן מציג רבעון חזק ומעלה תחזיות - אך מזהיר מסיכונים בשווקים
- דיימון מזהיר: השוק מתעלם מהשלכות המכסים; האם מדובר בגל עליות הנובע מפחד לפספס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דיימון התייחס גם לסוגיה רגישה נוספת, קשרי עבר של ג’יי.פי מורגן עם הפיננסייר המורשע ג’פרי אפשטיין. לדבריו, החברה “מצרה על כל קשר שהיה בעבר” ותשתף פעולה עם כל דרישה של הקונגרס בנושא.
