רבעון חזק בשוק ההנפקות: גייסו בת"א 4.4 מיליארד שקל
יחידת המחקר של תמיר פישמן מפרסמת הבוקר ניתוח את של שוק ההנפקות בארץ ברבעון השני של השנה. מדובר על פי הנתונים ברבעון פעיל מאד בשוק ההנפקות, כפי שהיה גם הרבעון המקביל אשתקד. במהלך הרבעון בוצעו 40 הנפקות לציבור, מהן 38 הנפקות היו בחיתום. סך ההון שגוייס הסתכם ב-4.4 מיליארד שקל.
חודש מאי היה אחד מהבולטים ברבעון והחזק ביותר בשוק הנפקות האג"ח. יצויין, כי אחת הבולטות בשוק ההנפקות ברבעון החולף היתה פירמת ראיית החשבון והייעוץ Deloitte בריטמן אלמגור, מאחר והיא טיפלה בחודש מאי לבדו ב-9 מההנפקות שבוצעו במשק. 5 מתוך 9 ההנפקות הינן הנפקות אג"ח. הנפקות אלה מהוות כ-21% מסך ההנפקות שבוצעו בחודש מאי 2006, אשר היה חודש עמוס בחברות שרשמו את מניותיהן למסחר בבורסה לניירות ערך בת"א.
השיא - 819 מיליון שקל
על פי הנתונים של תמיר פישמן עולה, כי ההנפקה הגדולה ביותר הייתה של אמות אשר גייסה 819 מיליון שקל בהנפקת מניות, אג"ח וכתבי אופציה. מנגד, ההנפקה הקטנה ביותר הייתה של נטקס שגייסה 16.6 מיליון שקל בלבד.
סה"כ ביצעו הנפקת מניות 11 חברות, מתוכן 4 הנפקות של חברות מתחום הנדל"ן וכן 4 חברות מתחום מדעי החיים/חממות. זאת לאחר מספר זהה של הנפקות ראשונות לציבור ברבעון ה-1 של השנה ולעומת 10 הנפקות ראשונות לציבור ברבעון המקביל אשתקד.
בתמיר פישמן מציינים, כי ענף הנדל"ן ממשיך להוביל בפער ניכר, הן במספר ההנפקות והן במספר הגיוסים, כ-62% מהיקף ההון שגויס ברבעון. תחום מדיע החיים/חממות בלט גם הוא במספר ההנפקות, 3 חברות מכשור רפואי וחממה 1 ביצעו IPO ברבעון החולף.
ההנפקה שהיניבה את התשואה הגבוהה ביותר למשקיעים הייתה של חברת לודן, תשואה של 8.3%. ההנפקה עם הביצועים הגרועים ביותר הייתה של חברת בי.אס.פי שגייסה 24 מיליון שקל, והניבה תשואה שלילית של 36% מאז ההנפקה.
עוד לדבריהם, החתם המוביל ברבעון השני היה פועלים אי.בי.אי שהוביל 17 הנפקות, היה שותף בעוד 5 הנפקות וכן שימש כיועץ בהנפקה נוספת. בפער ניכר אחריו ניצב איפקס חיתום, אשר הוביל 6 הנפקות, והיה שותף פעיל בניהול של עוד 4 הנפקות. אחריהם ניצבים כלל פיננסים ולידר שהובילו 4 הנפקות כל אחד.
החתם שהשיג את התשואה הגבוהה ביותר בהנפקות שניהל היה לידר הנפקות שהוביל תשואה ממוצעת של 3.8%, מנגד, פועלים אי.בי.אי השיגו את התשואה הנמוכה ביותר בהנפקות שהובילו, תשואה שלילית של 7.6%.
