ואנס: הפסדנו בבחירות בגלל המלחמה באיראן; הנפט צונח בכ-8%

מחירי הנפט נופלים אחרי שסגן נשיא ארה"ב, ג'יי.די ואנס, ייחס את הפסדי הרפובליקנים בבחירות האמצע למלחמה באיראן. דבריו מחזקים בשוק את ההערכה שהמחיר הפוליטי של המערכה ידחוף את הנשיא דונלד טראמפ לפנות למשא ומתן ולהימנע מהסלמה נוספת.

הברנט יורד בכ-8% לכ-95.4 דולר לחבית, אחרי שחצה מטה את רף 100 הדולר לראשונה מאז 7 באוקטובר. הנפט האמריקאי מסוג WTI מאבד כ-7% ונסחר סביב 89.4 דולר לחבית, ובמהלך המסחר נרשמה בו גם ירידה של כ-8%.

"הסיבה שהפסדנו היא המלחמה", כתב ואנס ברשתות החברתיות. לדבריו, בוחרים רבים שתמכו בטראמפ בבחירות לנשיאות ב-2024 נטשו הפעם את המפלגה הרפובליקנית בגלל חוסר שביעות רצונם מהמערכה. "כל שיחה כנה על הדרך מכאן חייבת להתחיל שם", הוסיף. גם טראמפ הכיר במחיר ששילמו הצרכנים. בליל הבחירות, כאשר התוצאות החלו להתבהר, אמר הנשיא כי הוא סבור שמחירי הבנזין פגעו ברפובליקנים. לדבריו, הציבור מסכים עם מדיניותו כלפי איראן, אך לא היה מוכן לשאת בתוצאה המיידית של תשלום גבוה יותר בתחנות הדלק.

השוק מוריד את ההימור על תקיפה נוספת

לפני הבחירות נערכו בשוק הנפט לאפשרות הפוכה: שטראמפ יחדש את התקיפות אחרי ההצבעה. החשש מהסלמה סייע להעלות את מחירי הנפט ביותר מ-10% באוקטובר, ובסוף החודש הברנט כבר נסחר מעל 117 דולר לחבית. כעת, אחרי שהדמוקרטים זכו בשליטה בבית הנבחרים ובסנאט, הסוחרים מייחסים משקל גדול יותר לאפשרות של מהלך פוליטי לסיום המלחמה.

להרחבה: הברנט מעל 117 דולר, והתחזיות: גם אחרי המלחמה הנפט יישאר יקר

טראמפ אמר ביום שלישי כי אין לו תוכנית מיידית לתקוף באיראן. לכך מצטרפים איתותים של בכירים אמריקאים ואיראנים על נכונות להסדר מדיני, אחרי שכבר בתחילת השבוע דווח באיראן על אור ירוק לשיחות. אין בכך הסכם לסיום העימות, אך בשוק שכבר כלל במחיר סיכון להסלמה, שינוי בציפיות מספיק כדי להביא לגל מכירות.

רבקה באבין, סוחרת אנרגיה בכירה ב-CIBC, תיארה שוק שמגיב במהירות ובסערת רגשות לתוצאות הבחירות. לדבריה, משקיפים רבים סברו שמפלה רפובליקנית חריפה דווקא תדחוף את טראמפ להסלים מול איראן, אולם דברי ואנס והיעדר תמיכה פומבית מצד בעלות ברית מרכזיות ערערו את ההנחה הזאת.

עוצמת השינוי בולטת גם מעבר לירידה היומית. ביום שישי הגיע הברנט עד לכ-118 דולר לחבית, ובמהלך יום רביעי כבר נסחר מתחת ל-100 דולר. החוזים על הנפט איבדו יותר מ-14% מתחילת השבוע, כאשר הסוחרים הפחיתו את התמחור של הסיכון להחרפת השיבושים באספקת האנרגיה. הירידה הזאת מציבה בספק גם תחזיות שפורסמו לפני ימים ספורים, ובהן התחזית של גולדמן זאקס לברנט ב-105 דולר לחבית בדצמבר.

ואנס אף התייחס במפורש למחיר הפוליטי של המשך המערכה. הוא כתב שמי שסבור כי המלחמה הצדיקה את אובדן הסנאט צריך לטעון זאת בגלוי. ההתבטאות ממקמת את הוויכוח על איראן בתוך המפלגה הרפובליקנית עצמה, כאשר סגן הנשיא נחשב למועמד אפשרי להוביל אותה בבחירות לנשיאות ב-2028.

• מניות התעופה מזנקות עד 10% - והכול בזכות נפילה של 8% במחיר הנפט
• גולדמן זאקס מעלה את תחזית הנפט: ברנט ב-105 דולר לחבית בדצמבר

ההקלה בתחנות הדלק עשויה להגיע בקרוב

עבור משקי הבית האמריקאיים, השאלה היא כמה מהירידה בנפט תגיע למחיר התדלוק. המחיר הממוצע של בנזין בארה"ב עמד בבוקר יום רביעי על 4.12 דולר לגלון, נמוך בכ-17 סנט מרמתו לפני שבוע אבל גבוה ב-39% מרמתו לפני תחילת המלחמה ב-28 בפברואר. פטריק דה האן, אנליסט בגזבאדי, מעריך שהממוצע הארצי עשוי לרדת מתחת ל-4 דולר בימים הקרובים. בסולר הפער גדול יותר: הממוצע הארצי עומד על כ-6.28 דולר לגלון.

מחירי הדלק היו נושא מרכזי מבחינת הבוחרים. בסקר שנערך ביציאה מהקלפיות אמרו 59% מהנשאלים כי הם מודאגים מאוד מעלות הבנזין והסולר. עבור הממשל, הנתון ממחיש כיצד השיבושים בשיט במצר הורמוז וההתייקרות באנרגיה הפכו לבעיה יומיומית של יוקר מחיה.

בחוזים על הסולר בארה"ב נרשמת ירידה של כמעט 7%, לרמה הנמוכה מאז סוף אוגוסט. להתפתחות הזאת עשויה להיות השפעה רחבה מעבר להוצאה של הנהגים: הסולר מניע את משאיות ההובלה שמעבירות מזון וסחורות ברחבי המדינה, ולכן מחירו משפיע גם על עלויות ההפצה של עסקים ועל האינפלציה.

טום קלוזה, יועץ האנרגיה הראשי של גאלף אויל, מצביע גם על העונתיות. לדבריו, ששת השבועות הקרובים נוטים להיות תקופה שמקשה על עליות במחירי הבנזין והסולר. הוא מעריך שאם ארה"ב ואיראן יימנעו ממדיניות של "אדמה חרוכה" במפרץ, המחירים עשויים להיות נמוכים משמעותית במחצית השנייה של דצמבר.

הסיכון במפרץ לא נעלם

הירידה הנוכחית נשענת על ציפייה לשינוי מדיני, בזמן שהעימות עצמו ממשיך לשבש את אספקת האנרגיה העולמית. הקלה מתמשכת לצרכנים ולעסקים תלויה במצב השיט והתשתיות במפרץ, ובראש ובראשונה בפתיחה מחדש של מצר הורמוז, שדרכו עברה לפני המלחמה כחמישית מצריכת הנפט העולמית. תקיפות נוספות או פגיעה בנתיבי ההובלה עלולות להחזיר למחיר החבית חלק מהסיכון שהסוחרים ממהרים כעת להפחית.

• הקוספי צונח 4.4%, האנג סנג קופץ 3.1% והחוזים על הנאסד"ק יורדים 1.1%
• קוואלקום עוקפת את התחזית אך מגיבה בירידות עקב צניחה במכירות הסמארטפונים

להרחבה: הורמוז יפתח תוך 48 שעות? דיווח באיראן כי חמינאי נתן אור ירוק לשיחות; הנפט צולל והחוזים בוול סטריט מטפסים