טבע עוקפת בשורה העליונה, מפספסת בענק בתחתונה - לא מעדכנת את התחזית לשנה כולה
בשורה העליונה טבע אומנם עוקפת את צפי האנליסטים ב וול סטריט טבע (US) , אבל מפספסת בשורה התחתונה בצורה משמעותית. המניה מגיבה בירידה חדה בטרום מסחר.
רק שאצל טבע - הכל יכול להשתנות בשיחת המשקיעים, מילה טובה על פרשת האופיואידים, צפי לאישור של תרופות חדשות - והמניה יכולה לשנות כיוון. בכל מקרה, החברה רושמת רווח מתאום של 0.4 דולר למניה על הכנסות של 3.66 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו ל-0.56 דולר למניה על
הכנסות של 3.63 מיליארד דולר. זה פספוס גדול, כשמנגד התחזית לשנה כולה לא השתנתה. המשקיעים סברו בתחילה שזה אומר שהרווחים בתשעת החודשים הבאים יהיו טובים, אבל אז התברר שבשבוע הבא טבע תציג את תוכנית העבודה תחת המנכ"ל החדש כך ששם יכולה להיות הפתעה בראייה שנתית, הפתעה
שלילית. החברה ייצרה ברבעון תזרים מזומנים חופשי של 41 מיליון דולר שזה נמוך דרמטית מהממוצע הרבעוני שלה. התוצאות בשורה העליונה דומות לתוצאות ברבעון המקביל בשנה שעברה, בשורה התחתונה מדובר בנפילה של 27%. החוב של טבע המשיך לרדת ועומד על 20.7 מיליארד דולר, לעומת
21.2 מיליארד בסוף השנה שעברה. תחזית: טבע לא מעדכנת את התחזית השנתית ומשאירה אותה ללא שינוי על רווח מתואם של 2.4 דולר למניה על הכנסה שנתית של 15.1 מיליארד דולר (אמצע טווח של 14.8-15.4 מיליארד דולר). האנליסטים צופים שטבע תרוויח השנה 2.4 דולר
למניה על הכנסות של 15.06 מיליארד דולר, כלומר בדומה לצפי. החברה גם צופה EBIDA מתואם של 4.7 מיליארד דולר ותזרים מזומנים של 1.9 מיליארד שקל. החברה גם מעדכנת כי היא הפסידה מתנודות שערי חליפין 128 מיליון דולר, למרות שביצעה עסקאות לגידור מטבע. הרווח הגולמי ירד ל-1.58
מיליארד דולר, לעומת 1.8 מיליארד ברבעון המקביל, וזאת בעיקר בגלל "לחצים אינפלציוניים ולחצים מאקרו כלכליים אחרים" וכן "עלייה בהכנסות עם רווחיות נמוכה יותר בצפון אמריקה, הכנסות נמוכות יותר בקופקסון" ותרופות נוספות. טבע" data-resize="1" src="data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAooAAAEpCAYAAAAUFANRAAAAAXNSR0IArs4c6QAAAARnQU1BAACxjwv8YQUAAAAJcEhZcwAADsMAAA7DAcdvqGQAAGNbSURBVHhe7b3tq1zV3f8//p6bWOsjCSFUL7jEgsVqehGNYCCJ1SItRm1ikYAS7y6EtlatiZQvRptoakFaY4NCEG1qtSjFWhMhQtMKjVbsA/ECo4QQ8sh6+wfkt1/r7PfJ56ysPbPnnJlzZua8X7Bm71l77bVvPuvmsz/r7oyTFR1jjDHGGGMy/r96a4wxxhhjzAysKBpjjDHGmCJWFI0xxhhjTBErisYYY4wxpogVRWOMMcYYU8SKojHGGGOMKWJF0RhjjDHGFLGiaIwxxhhjilhRNMYYY4wxRawoGmOMMcaYIlYUjTETy6OPPto544wzerqrrroqOfbPP//8+mzTL7zDO++8s/7X6fz973+ffsd/+MMfat/xhvTB88TnnAvxHbFvzKhhRdEYY8ycQdHZv39//c8YMylYUTTGGGOMMUWsKBpjJpZ77723c/LkyWl3xx13JP/zzjtvhv/rr7+e/MXHH3883RyIi82M8RjNqTEcxyD3p0m2BPHGcDSV9yI2kcdmS5yaLhVG4Urk1y7do44RNn8m3aveh9i9e3f6X2pqzq+p9yVKXQXaNlnnMsPlyL/b80R63W8kvnNc033HME3pYtzJ02XuJrF7B8/UJv+OJVUhaYwxi4JKUTxJsVcpirXPKdavX5+ONTnOhY8++qh4nPNB18hdfk3+l8LpOk30us9SvLo3kR+PjucTpePR7du3r/F9cOzQoUPFY9Hpek3vDbdz584UpgmuVToP1+/ziG73g4tyKh3H5fddChMd72sSaCN33CQQ03+vdDqu2KJojDEZVYE/bW3E+ggHDhxI2xyFwyqJJQWLGlRKx/QxqCqUaYsDW/4DW8JUlWv6z/ltBzXoPrmWID7FWSmIyS/2HcRKJrhmvEdYt25dvTcThdV9w9/+9rfON77xjRnnVwpU+v/DH/6w9jmFrhXv9/Dhw2mr96vzcezDnj170raJjRs3pm08V88enzfS9DwQ5Ug8+f1EYvwKp+e77777pq2QMVyeNhYrE2uBmzSqhGqMMYuCqqJPX/69LIoRrATRv1Ispv8TX0Rh8/jlL8uerpWfL3/CN1G6z6Z76nbv+TUq5WX6GBYh0H/dt9A9RH+FjdcnHvnn18v9oyWUe2lLvAbPJ6K/0P9ez5O/t4j89Zy67/z55K9n0f9c5qX3Pu7Ed1+SpY41pf+mc+M7jGFjOPnJ5XKBeH844o3k+SSmB5yul8cjJznGeOTya0EejuvFdBHTdSnOYWOLojHGBKqCvN7rzYoVK+q9KY4ePZq2VWE+o08WliWQZe/IkSNpq/58cjp+8ODBtO1G033m9ySwbJ04caL+1+msWrWq3pti5cqV9V6nc/z48XpvCqyGc2X58uX1Xpnt27fXe1MWQr2TXsR75Z3ovNWrV9e+UxbCSK/nkRxL7zj3Q9aAjHVtnPxlpdT/XD7Lli2r9xYHTf08eWf5qHnSQcnqSL6JYbFeq19kDnKJ1lzii2kDlF9LcL7yr+C+eln9ec5S+uFasY9mKRzX27ZtW/3vFPR7LcXJvTe910FgRdEYY2ZJL+XHtIfK/uTJ05t3qQQnddDHYiAq/bio6Ehpbtt8HzmUdZvQhwbxy3993f0AxZI4cFL6dha6lzR1U0C5IxzXFG+99Vbn8ssvn/4AAMWJ/65du5If96Dr6Jk4R88Ur6ln4niMV8ymi8UgsKJojDEDQhVfrKxyB7IoxAI/unwU9qA499xz672pii6ivoIQrYttKVk6ZsOTTz45/R5UsWI9arLgRIucKvTcUXH3g+QYK3SRV+B67qh4RMfzgMLl1uLcertY4H0wKwGofyrvUPDhoHcW0ybgH2WKjGRhjJZpWeWQGVbkGI+uDTqn1A+ZPCoLNNfUPcnq3ITSsfIySrIUvYjum+vombhefBcQ0/8999xT7516xtwaO0isKBpjzIBQcy4VU5weRdYUffWvWbMmbWXpADWd4dpOCdMvVECyQGBZUeXDPagS43ivptlBw/X17LGpMSqBTQpVVBhkxQFNVzObqVhis3y01JSsNhr8E5sn49Q7escKR4Ue5VtSHiYdlCJ1vwAp37xDvTec/NV8L3KZxi4VMc2QNlDWlJ6PHTuWthCvIxlwvfzDoKkrRxviNUrEa11xxRX13hR5a8VsulgMCiuKxhgzIKiYqASByievJGRdwpohy4QKfRX4KGqlEcODIloruSbX1r2A7rFfVHmr32U/I1qjBSUqC3on3F+3dyLLY+zzKQvL3r1707YfohyJR3ESf058XwonxSNaiWK4UtqYVJBNtLDiZpvGxHx/yMyG2F1Czc9Kp+OGFUVjjBkgVIJ5sxGKDhVFBIuKrHsCxWJYzc4R7kWKkFBlNttKeK6VP8pz7AMmuK9ofSqBElk6FwtRtDj2Q0mOXCMq1YL3lvtzbv5O8nDsl+57saF3wjvjHeWuV9qKXSqi5U2WalnaopWudB1cv+m/Kbw+VHimpjwdz82tptH6CcPoYtGaKnJjjDHGmIFQKb/TU7fsK0yPk1N9tEyHF5wnP+KDSqFM/wmfU31QnBZHjJf4KgVr+n+lwNWhTsVLHNAUDkr3UAorP8UJ8sNxDYj3reeM7y+G1f94bZ3PfQ0LWxSNMcYYs2BEi2G35vtulOJQVwEsllidseBh4YPYxQELHfSyXDZB/KA46YNaKXDJL3ZdiKhfZbymuoKwVZwRNV0PqotFW6woGmOMMWZBOXmyXfN9EyiBxJGDohm7LtDFodRXkHP7bXYWJSWN5mYpi8CzxWfUrANcU4qq4P7i6G0xjC4WbTijuvHT36wxxhhjjFkQsErKqrrQapotisYYY4wxC4CmccLF6XJkpSw1Qc83VhSNMcYYYxYAzakKKIV538NSE/R846ZnY4wxxpgFIjYzR+iPOMy+h22xRdEYY0YMJquWZQFXmrw6Nlnh4mof80HTair9kj9Hr9Ul2oYzZlxgkAo2u9yNgpIIVhSNMWbE2bNnT703BUqamqbGGVZzyZ+DqUGalN7ZLMdnjJkbVhSNMWbEYfqL2NH98OHD9d74gjKoaUGYDgQLiqYT2bZtW9oKrIdYEfNpRIwxw8eKojHGjDBSnqJyqOW+mkZEooSpiVbuzjvvrI/ObDbOw0ohlXIWXbfm3ry5vFfTcFyyTOs4q2N/VAiJV2s+G5OnM1z8iFK6tfV5cFhRNMaYEUbKU1SsDhw4kLbr1q1L2wiKX6ljPKs5RGVRxLAopUwA3KScNTULsyIFLkLYbsoiEymrL5ZQE3ucqFigFJcmGzaLB5S/PJ0BaaOULs1gsKJojDEjzKpVq9JWy5FhPZHF7YorrkjbiJptWdVCihirU4AUzByFYzUJUGXMeTom8mZhwT0RLipzWn2iF7JqEgeVvu5D8CxxdQ2z+ODjReleaRKnj4rSx5EZDFYUjTFmhIkjH7HQvfTSS2kfhWrZsmVpP4JCRQXKUmVqhpOSWUJKpIiWmXvuuafem1LWuGZJYSMOLX/G/RIOjh49mrb9gDIQ74HnwJnFjazNuVVZS/xJiYwo/ctFSk3Y0QIuP33ElMIAVs54TP9juHxk/7hhRdEYY0YcWU2w0B08eDDtb9myJW1zYuXYpm/fihUr6r0pjh07Vu9NrUMrUNaarHp5HP2i6UG0Bi/WobxCNosXWdH5AMmnjCGNknZiWgXC5+kfhQ1IW6Um7FJ+yS2VMQzxRQW1dD6KYz6yf9yURSuKxhgz4qifIkqiKh01SefEykrNz7nVMLJ8+fJ6b+HRoBZo22xtTBNYH+MHiD50UDbxj07EgTGgPBQVQsKgbCovcowwXCeGIwz/+dDTdYgPsGiOC1YUjTFmxJFSGC0Tpcl4oxWOSnI2TbZRcYyVpprgBoWa6GTlMaYXUQnrRbQ+rly5Mm1L58v63sSGDRvSFoululScOHGic/z48bSvAWDAh47CgD52yLe6jiyZs+mWsVBYUTTGmBEnVwpLo4JzVEmhPHbro5gTrXpxlLQGsVDZ5VaX2aAR21SiUnCjlaXJYtqE+oGhgJrJIjYrx48h0W+aJA7OIc3I0jffDCIPzRdWFI0xZgyIzcdqis6JCiWWCyrD2BTd1iKjprpoCdG5ceDKXNAgBOAeuUYcbV2ymJrFi5ps836AskhHS14vtm/fnrabN29O25Ly2QsNJCOPSOnD6h7zmKzzselZLh/ZP8pYUTTGmDEgToXTzdqWW0dQumLl1aZSxKpYmrMQBTIqeHOFe80r+LlewxbFyYRuFEor+njBqTuGPm7aoA8dBqoQR2kQSi/4kJFln/siHuKL6VlN0fGDSy6O7B95qoxqjDHGjD07d+48WVXe9T8ziSBjVJfoqg+h+ujJk9UHTvKrFLTa52Q6rrCC4/KrlMzpeNkHHYtx6xyuIWI8hNX/0nlyusa4cAY/1Y0bY4wxYw2WGixLsZ+lMcOA5uZKAUz7SnPRr1IUB9JFYxSwomiMMWbsYeAN8zl6cm4zX9DNAYUwhybpceqD2AsrisYYY4wxswArdgSL4qQtN2lF0RizIOQFrDFm+LjKN/1iRdEYY4wxxhTx9DjGGGOMMaaIFUVjjDHGGFPEiqIxxlRo7WG5uHxdREvFyZUmsNYSYf2G87rHZtLRmuHRlZaza5s3yKcxXNOE623ybRPcXzwXV5owOw/XdC8sVRnD4Uq0fbahQx9FY4xZrDAxLkVhyTFRbiSfOFcuTqBbmhBYjmOCc0ph8msaMynccccdxTSPi3mobd5oyo+4bhNey8VrNtF0LzieR2ii75KLMCF8KQyuaSLv3MVnmw+sKBpjFjWx8hKxclBlEv1UUKvQjxWYwsRKJFYOQhWBzo0VTZsKzLQjr3BjZSyifKIsI23iaRNmsRI/yOIHk95ZfO/yUx4q5Y2YH/We4zV0bgync0v5tgndC+eIWGbkZYHClZ639BwgP53b9tnmCyuKxphFTV4pCRXKKuTzigBiwU9BHv+rgIdY8BOuVIlAyc/MHr3P3EXZSK7R5QpEflwuxlM6jothFjN5HhCkdflDUx6SnJRPpazlssrzaVTqRH7NJmI+jYpdfo9N4XRt3UvTdfNnafts84X7KBpjFjVMjluVhZ0nn3yy9pnqa5SjSXTjslznnntuvdfpHD58uHP55ZenuHDsi2PHjtV7UxCHwmklkdjnadWqVfWemS30AxN611UFm/5v3749bemntn///rRfVfYpjPYljzbxtAmz2GGJO72bmIeOHj1a701x/Pjxem9m/tI5Bw4cSFvyK3Hlk1vn/xUOJ/bs2ZO2klETMZ/GZSHjPcKJEyfqvU5n2bJl9V4nrRQESmPk9fxeIC9v2j7bfGFF0RhjMnbt2lXvnVLaUB5AhX8/3HfffWl73nnnzagkBZ3UN27cmPb37ds3Q8k0s0MKyB133JG2sGbNmnpvirfeeittURgkF4X/29/+lrZt4mkTxpwOCtLu3bvTvpS2+FFVyivdQLlXPi29fw2kIQx5cbbL7G3btq3e66S82qTctiF+rKxbty5tS/R6tmFiRdEYYwKMNFTlRcXfVmnLrYYijmjcu3dvvddMrITM7JFVJlqKpdBJAcn/gz4EZOVpE0+bMGYmvF+UNRHfXTekLOWgSOlji3h7rflNPLIa9wMfdboHPuraUmqlQElcvXp1/a/5HfT7bIPGiqIxxtREJZECuW3lBcuXL6/3ThGVxJ07dzYqnTQpoWhwTSohT5MzeKhsJdtNmzal7WxoE8+grjWp5EoiCldbhTqeJ6IiBWqezlHztxQ8ztE0Ofn0ObhcuYtKIh+RsTm6F/nz5UrioUOH6r2ZtH22YWJF0RhjKnIlMe8PpApKlqJe5EpiGyvAli1b0lZNUWYwUCmrsu3HSpzTJp5BXWtSKSmJUeGKH1wlK1xOrkihyPVSOuP11P2gF7mSGD8iY7/E2F+xiZKSWEons3m2YWBF0Riz6OmlJIImu42VV6wUVq5cWe/1VhKpAGS1oNIww4N3rUqZfnD9WIkjbeIZ1LUmlV5KIjQpXcp3sR9fG0WKfEs+m4uVvpuSCLFfYuyvqI9K9b+EcVMSEyeNMWYRU1VWacoJXFWJ1b6nE8NVhXbyqyqA086TH47pMEpwvsIQXpT8zOyJ05hUFXztewpNVxLfN+Hy8L3igTZhFjvkE70j8lMTCqf3GN+tzot5CKc8mSN54ogHJPfo10Q8v5tcle+VluL9xXJAfrima7d9tvnCiqIxZlETK6+Si5VDU1gV+LFCa3Klyip3C10xTAp6n02Kd5SX3rn+R0VGft0U+DZhFjPxQ6vJSQZNYeO7jQpcycWPt9JxXDfFD3KFreSUTpryfryPbnleDvp5tvnATc/GmEULzVlVZVD/6w1N0lVlVf+boqogppuO2vZ3Apqjq0qm/jdFVQGkzvYL1sQ0QdCdQNDnU039OHUjQG6SJ++eY9pXk2ibeNqEWexouqE28O7JVxHkFKez6WdQB3kKmUbIe726BjA3altIS3lZwjVjN5aDBw/We91ZiAEr3TgDbbHeN8YYYyaC2K8sJ6/A6b+mAUT5sTbx9HMtY8YNK4rGGGOMMaaIm56NMcYYY0wRK4rGGGOMMaaIFUVjjDHGGFPEfRSNMQsCI0LN6NNPFWGZjj6DqvIt6/FiLnK3omiMMcYYY4q46dkYY4wxxhSxomiMMRMAc/k9+uij9T9jjBkMVhSNMaaGBfvpe6WVNvQfxyL9OShmOs4qL71gYmeFl4ureswG3QMTPt93331pv9e99HquhUD3o/fBM8hPCnDJb9SeRfeIrI2ZBKwoGmNMzebNm9N206ZNaTtIUB60+kdk9+7ds17mDWUE5TCH1UDaKK5m8LD8IsvNIetRUcKNmQtWFI0xpgLLlJZh09rNg6JXkzDX7RUmh/uV4sm6uCiHO3funF67eNeuXWlbgudjHCNOaxovNLqfXuvv5ozis6xZsyZt9+7dm7bGjDNWFI0xpuL3v/992t5xxx1pO0gOHjyYtihzUmrkhMK05fjx42lLnFGxff3111O83RSuUnMtW/lxPG8m72WhxCpKOM6LccVzFUbhIvLvtym+W9NzPCaXP4ea7nUs3iMuJ38vuDzODRs2pC2KfK/3ZsyoY0XRGGMqaAKGK664Im0HCc2RULIcSmFEweuHZcuWpS1xDrqJc/Xq1ac1k6OQtoHzNm7cWP+bgnNRwGSxBcLNtX9mN4ib58jhXpqstxyL9wixWwD7+XsBzkMpFchb7+ull15KW2PGFSuKxphFT6zkpYANktjnUQNOcFEJ6ResiFJGUMxQcEr9FWcD8UqBpTlbxPfUjX379p12LvenOHXfBw4cSNtBw31K8cdCrOvKWsx7Kj0LzfZ5WO4bqyBOSqSeD6dnkUVaSLb9WoqNGTWsKBpjFj1qxoVzzz233hscKHUoFzkoHlIaZ8ORI0emFRUxl/jE9u3b671TzagQ31MT3I/6Cq5atSptISqN69atq/eGg+6fe4lN8HE/V+xg27Zt9d5M5f7EiRP13hQo5mpSRgYojHlTv6zIHDdmnLGiaIxZ9Bw7dqzeO1XBQz9KYzyvBMoTCgUDT0rM1rooRSVXGOfSrDsXq2rTcyxfvrzeO4UsdINGyllJIdVgn1LfwW7yRr6x/yrvG4U872spVqxYkbbDekZj5gsrisYYM4/EUbo4KS4oFG2bdpvAaifL5bCadRczWA1zpZw+iyiM/Y5aN2ZcsKJojDENRCthbG4E9tUnMLfmRQin5uCSlU9TqfRLHK0bGUYfy3FDVs2SsqzBKLN97yArLi72ezRmErGiaIxZ9MRm0bxJUhY/UHMjLiqHsbk1n24FZVNhGWChY3JRwdA0N8THsaZmTYj9/6I166233krb2TZlTwKaOB0rbVTO4/uMfS/bkE8fJNTEDDHtHD16NG27fUQYMw5YUTTGLHpWrlxZ750+cKHbfISiV5g2Ey+XBrt0A6UyWrNQithK8Wxz35MK/UH1bqJyLmsiTfS9+pTmEKc+Gph2R3HqfXO9GKeUxmEP3DFm2FhRNMYsemIFn4/s5VjeL01oOpVeSof6JUbrZIRjs1lVBGUwjiYWbe5p0uHdlAYOoVDfe++99b/+YK7L0vvGL1fMNaAmWhyNGUfOqAqUU0sDGGPMIoUmSqxPWIbG0RpHU/OWLVtmrQSZwYE1UR8WKKaLXWk3440tisYYU6F58zxa2MyVw4cPpy0WZCuJZtyxRdEYY2qwymEBoslSA0uM6RcGzdAfkn6ns+lSYMwoYYuiMcbUaEWP0qodxrSBZmeURJqerSSaScAWRWPMgsCIUWPM/OIq3/SLFUVjjDHGGFPETc/GGGOMMaaIFUVjjDHGGFPEiqIxxhhjjCliRdEYY4wxxhSxomiMMcYYY4pYUTTGGGOMMUWsKBpjjDHGmCJWFI0xxhhjTBErisYYY4wxpogVRWOMMcYYU8SKojHGGGOMKWJF0RhjjDHGFLGiaIwxxhhjilhRNMYYY4wxRawoGmOMMcaYIlYUjTHGGGNMESuKxhhjjDGmiBVFY4wxxhhTxIqiMcYYY4wpYkXRGGOMMcYUsaJojDHGGGOKWFE0xhhjjDFFrCgaY0aSRx99NDkzOVimxowf86Io/uc//+n87ne/61x11VWdM844I7mzzz6788Mf/rDz2muv1aFGE+4ZN85QMPPOh8Hf//73ztatW+t/xswdyopLL720c9999yXH/qiVE//+979T+aXyrOke8eNYr3AR8hRhJ0mhGgeZ8r7PP//89O6pn+68885Ud+XEcGz5n4fjP+cTj+T+hz/8oT5qhg15M9ZLuTwktxzOIQyuVK99/PHH6Xy2OcQ/sXXhySHz3nvvnTzvvPNOfu1rXzv5wAMPnPzLX/5y8tChQyf37dt3cv369Se5hTvuuKMOPXpwj7hxZufOnek9D4NJeD9mdFBapaygXMDdeOONyY+yYxT45JNPUnlGuUY5Rnmme+S/4H7x4xhh+N/rWRQ3YXgXk8A4yFT3yL2pfkIOl1xySZKJ4HhTOEF4/uNPvISL78AMF9IU7z7KjTqqJA/kKPDHjy2O8DE/A/HEcyIfffTR9PmTxtAVRWUYFMYSyniT+HJHBWWKYWBF0QwSygoVxKRbHKCUjUol+9RTTxXLLMo67lOwHxUIgX8MF1GFRvx69nFnHGTKPeblmBR9KQvUYfzP71n+Cqf0kSvB8kehMMODdBXzjuST5yfkGOVBGo1pgI+Z+F/KY1RAc/I4JoWhNj1jan/nnXc6Tz75ZOeiiy6qfWfy0EMPdSrBdt5///3aZwrOjU02mJKjuVfNM/jFJiD2aRaKYHbOmxUwEcfmAo7TxEwTicLQNFJqeuba+Oma7OPXDcJxTZzOy+9Vz8SW67Mv8zj3yrnyb2ryID7dG2FKzR2cx/Gckn+3Z+X//v37k2Nf95qfM4rNTGY0+eyzzzpVYVz/O8WRI0c6Dz/8cP1vYfniiy/S9swzz0xb8fWvf73z6aefpn3yJfvXX399+h/ZsmVLp6qc6n+noOw5fPhwKi8niXGQKfd41lln1f+mWLJkSdpK3pRz8N3vfjdtBXVb9UHQ2bt3b/r/8ssvp+3VV1+dtmLDhg1p+9JLL6WtGTzUd+QtvWv46quv0nbp0qVpK/Rfx/Pm5Isvvrjem2L79u2d+++/P+XzJu65556UTlRHTgy1wjgU0Kxncwk0f85D40eL58tMlklp//gThq8HtHj+qxkg/1rnPvDniy6Gi1/7XFN+XI8wfDlwbvxC0Fcmfuzr3vBrspoCx3GKH8d9Nj0T1ycMccamDD1DvF9B2PgMurdcDnq/Obk/5/O/6Vm5D/7j2Oc5cNyDmttwo9bMZEYX0g6O9E96xI0aSuPkC+VdWYvaWMjIL5wfkdWDPEKeYX8Un302jINMZV3iHgG5Sk6SMfdNGOSTQ1pQvZOXtxH8ZV01g4e6Brnl4Id8JDu2yDaG7WZRJF0Qvps1URAn504S/WtxfUCmiC++DWRKzssLEwSEoJTJVJjmmS7PzAg4/hc6XwWDzsuVGe4/PgOJTQWC4N44l8qiCY7nCU3Pmj9TXtmoEsqfQc+mZyBx5tfQeyOc0LPm5P5tnjV/P7pXFa6Ce8hlakyO0rQc6Y90k6enhUYfZfFe2ygAer6YF8hTPKfyvcqBSckv4yJT5BfvE/kiZ0HdgH8uF5XjOJDS2VRe91snmnaobirlG46hwElOOP7jL5Tv2OKQv+pW0qz2eyH5TxJDfRpeVr+ZQooGWwlMDsEiPOA/4XLFTv5sQdYsxREd/tL8SVz8jwkHoiKkr/7ZFOCclyuAQNy9nokwucImOFf3x7mlykoFoNCz5kT/ts8a3w+oMOW95s9hTBvIB8q3cnmlvZBISaQ8Io1zv8pj3fKL8kZeQfGs0U/lwGzKmVFl1GUa5ce9ohRQ5uKiQktZVwqH/PAH5Miz4ThOOMIrvlhemsGhfJPXO8hDukOUB/9zWcgfp/paMgbSK/tch3NzfQGkw4xK2h4EC6IoIgyO5a7bsehAiYJtJPdXxm5yuj9dN4fjCtN0zTZwHtfIiddtir+UoIXuT1+1va4BTc/a5l5y4vsR+qKSo4IgsxnTD6RHKnApGCqsFxrSO3kyrySU7ksVBOmfY7mSiD9xxXOU90p5edwZRZk2vW/KVGTDvQpkh5zxlzxRTPQ8gnPlh2MfGXcry83cUB7L6yzVa7m/PtzUOlYCeSMz4tY+6Zd9ZFqSpdJTfr1xZqiDWapMlDpn56xatapTCW/aVYVFfeQUlSDIdUXXL9xHKR7c66+/XodaGNRRepKgg3pVUHaqDNipMlPnhRde6GzcuHFy55gyQ2PFihWpg3pVOKc0lQ9UWwjorL5u3brTOrVrkIMGPQgGeZH+q0ollTfxPAZAMJDiW9/61vTgr9WrV6djzDfI/0nrGD9qMn3rrbfSFvlEvvGNb3RWrlyZyi+B7CjfGKhE/fH222+nQSuff/75jPM5l2dUPcM+g16Q9Zo1a+pQZpAcO3as3pvJwYMH02Cqyy+/vPaZQoONNPioxDPPPJPSAANPP/jggyQ/BuCSDm6++ebT8vqkMlRF8dZbb00vlkwSQWD33nvvtGN0bs4///nPem/uMPI6Hx08GzTKUQVLhJG9TLjZL//617+KinKEhMoIwRJSxCmY4OjRo2kbKfmVIEOJuT4r93Pbbbcl2aP0U4g+8sgj9VFjTgeFgbKgNEIe5WIcIZ+g8KEU5Uoi8KF86NChGY4PLOAc/l9wwQXp/zgySTLlWc6uZ8OIULegMKgMpsxDwc/rHJ23fPnytDWD5Zvf/Ga9NxiQ344dOzrbtm2rfaZQHtao+Ikb4VxgqIoiQ9Sx5lFYNn01kqmiVq5h7U888UTaCoRGgcO0K/2wefPmtOXLIML9kJk1pUsb+CJEqduzZ0/tMwXD6lFGexV8pfN4dqxu3fjBD36QvrzzBMm7QxHnOFCx4BcLKPbxKxGnAyBctP7O9lk1vVC8BzKWClFjmuDjhHT+7LPP1j6nkFWgaZqt+YT8euDAgRlpHHLLFGXL7t27U75smvKG5+HDOboLL7wwHSOP8T9XLseJcZCp5JVbh1QmqnzWfb766qtpK1S3bNq0KW2l2L/xxhtpK6jTeN61a9fWPmaQSHE7fvx42grqR+rJvP7Uf9WfOQ8++GAy0pAHI8r3X375Zdrmx1UO5NNnjTUnhwxt+fTj4FJVgTnd+Zs2/yqDJn/6qcQOqOrrQx8AwnJMcSgc/vxnGyn561z6KuCvfkG4qhBLYThGmBzuESfUryG/N56BZ22Cc3DExTncA+dwDzqvdO+gd0hYPQNb/uMveBb5cQ3dm64t6CvD/zwc58Zw+PO/27NyjPM4xvX1DIpb94qfOgcLyT/S1o//US6Q++leuL5o66d75pho6zepzzUfxLxPeYFjHz/yzCigvmakce6Jd6T75n6BvMB/wvEuS66JktzGmXGQKffE/XCvvH/uS2Vi7D+KTCQbwum/5C7Ir5yr9DFqzzupSIaRWH9qkCxb5eFSva38K/0ACMc5xM8+Ms3LaiAtEG6SmFlLDREyiCpGOf7jXxKUMmoMi4AF+/hHPyj5Ez8ZGgWHYwgRIcdEoAyfw3XzxEDc8d7yuEoQjgSmAgnHfjyv6ZmAZ1ACJAzPwj3n745CTYWSrqGCOoISp/ehuErvoNezcj3Fw/lA3FHWij9HYSJt/fifyyX30/uM127rxz5+URZt/Sb1ueYLrh3THPukqVEiz2ek8dgpnn0da3JNlOQ27oyDTLlHlWW4pnKdcHk5nKPyepSfdxJBZrzrnLz+ZCuFrwRhcTmxvqNMLp3P8dK548wZ/FQPbYYMzbFVgZL6ZBpjeqNuIc4zk4NlaoYJ3awYOFYp+AvS3YkubQxMqz72TmuSHmeG2kfRGGOMMWY+YHTyeeedt2DLJNJHf/369ROlJIItivOELYrGGGPMcGF0+Y9+9KPOhx9+OK8DwRjoiZI6adZEsEXRGGOMMRMB8yMyz2k+08mw2bVrV+eBBx6YOCURbFE0xhhjjDFFbFE0xhhjjDFFrCgaY4wxxpgiVhSNMcYYY0yReVMUGYnEyF/WymwLS+xwTmktRfwYCk98hMHxP1+HU0vKNS1jJ1i/WGuSEr7bUoG6r36XEzTGLA5Y5ouyqVRGUMZQ3lCGEIYlTuNymmZ0oP6gXpCstm7detrSjZDLtCmcGT68d96/dAPkhxxLMK+n5NsUTnFJrjnkXc6f6DzMYJb5IM6K3nYZI61QkK8OQVz4MzM6cXE8rvwSZ0VnZn38mLG9CWZbJwwztYPijystCGZiZ+Z1nqVpVndjzOJGZRHbCOWU/FmpA8dKEpQnpVVAzMLBiiuqF1THIKd85Q+twkMdQzid163OMcODvIWckEuUh+p3gXzw5zjh9D/W+/jjxxZHvLn+wvUmbSWWnHlRFFGoJCiUrNISOyWikISEXlLiQAVxTBRKAE2KHWE5roI6KoN54a2w8Z6MMUZQRlF2UE7kimJJ0VB5M+mVzTiBTJBVruypflH532SIyOsUMz9IZ8j1Axl/hOSYhyNvkhcF58U8jJzjf65HOmnSLSaFeWl6fuONN9L2sssu61QvuvPOO++kpW76BZPyjh070sznt912W+07E5qfOf7II49Mm4JvvvnmtNV95LzwwgvpHC35wySde/fu7Xz22WfpfgXNC8RbFQITOVeSMWZuUK7dd999neeee672OQVdVihTrr/++tpnCsobypndu3fXPmahOX78eGpqVN3RhOoU6oXId7/73bQ9fPhw2pr5AblViltnw4YNtU+ZV155JU2OnesR5M1KuZ/WHfLm5Isvvrjem2L79u2d+++/f14n9l4QaoVxqKhpBdTM2+brWV8H+nrTV0Bu+s2hOYdw8Wuh9CUPCluKU9ZLtvrCbGsNNcYsLmQZVGsGZUdufVB5kqOyxhao0YW6Iq8DsDCpbjOjB3kSPYC8pXwJyAzZ9aKbRRGdgXgm3ZoIQ7co8oWNBbF64en/RRdd1KkyWhpc0m9n32PHjqXtsmXL0raJ//7v/07baLXk+txH/oXw6quvpi+QtWvX1j6nYLk97hUr5k033ZT8sD4aY0zOXXfdlcqShx9+uPaZyQUXXJC2Bw8eTNvInj170vbEiRNpa0YHDV685ppr0v+nn346beHzzz/vrFy5MtU1tGYRDscAJQ9mWVgYqHLOOed0br/99lSP/+QnP6mPdJJlH+tgPgiJcyKbNm3q7N+/P6UB3IEDBzqbN29Ox7Zt29Z58sknJ9+aWDF0RfGPf/xj2t5www1pC7feemsSVFNT8FxRE3JUCm+55Za0jdckI9PcQwZvErYUQxILzUmK2xhjBKMlqUSiEpFDGbNz585UllDmUPFQUTEyGgXTjCYo+IcOHers27cvKRNXXnnlDCPEkSNHOtddd11SPBQOQwhytbK4cND8jDzIczQn5/J48cUXO3fffXfnpz/9aQpHEzLdRlDyBV3MOP/aa69NDoMTeVezqLBPWtDI6YmVeW1ZHBqYZmPnUFAH4F7NuGqqYQtqntH/JhR/3rzN9eK9YDomHM3h3cDUTDhjjMmh/KCcy7uvUGbEZitBUxjlEMfZUq6peaxX2WYWFtUtarZU3ZDLXnVXPljCLAyq6yUP9nF5Vw/pGN10AnVDI07to2uwH5umJ4mhWhT5WsZyiDYvkzyuKhzT8X4HtSxfvjxt6bDajf/7v/9LW5q5I3w5cC+6JgNWMEnn4Ywxpi1YCCnnNm7cOKOc0zH2Y5MWHeixQlXlb9rSxeWLL75IxzxIbrShRalSBE7rgoRlKSI5vvzyy2lrFhbJJ8oDOeYthKtWrUpb8m0TzzzzTOpuQJwffPBByvsPPfRQajFg8FO3c8eVoSqKzz77bNoyShjzbXTqs6gJLpnIkr4CkVwhpB8hTTQoeN144okn0jbvd6jzaQ6nWRqB0gxujDGzRU1cuQM+RNnXKEyaqEqT9tIMpg9os/DQtIiCXzJk0LQoWX37299O26bmxrPOOqveM/MBzcZ0D8iRfKQYki+7NREvXbq03psJ5zBmgf6JEXVdW7JkSdrSrWSimDIsDh6Z6Jual2WyxbGP6Zbw0RSsuaiiGVimYbYlZGKOI5wiXIfmHjX1cO1eqHnBGGPaQpmRN0PRNEX5E6kUya5lmpl/mmbnyP31P29i7jabhhkeqtfz957763/exCydI2+SFsg95mnlXekRkvukMbQnahJYREIhjF44hSgFphTHkqKpYwhM57KVQpdn7oiuo34FbehXUSwV/FJwOSba+pWu39aP//hH2viVnmHcnqvtM5T82j5DyW9Sn8v0B+8vl6VkgsLIPuUWZRHlXJuPVjN/qJ4hL3STVbdwZn5BLrx33r90A5Vlsb7vFq7JyCTjV1QiiYc4OId991Hsk8cee6xx2hmhkciYcenTUWnj6T8jjzD9V4LtvP7668kvwpD0SrDJrI+pefXq1WnLf/w53gTXodmAfgXf+973al9jjBk+Kufon61yi75OlHOLYZqNcYJ6pFIe0tRF3WTVLZyZX5AL7533L90AuSCfqBd0C9c0vdWuXbuSThL7NRLPm2++mfqsMhUP0yU9//zz9dHJ4Qy0xXrfGGOMMcaYaYY+j6IxxhhjjBlPrCgaY4wxxpgiVhSNMcYYY0wRK4rGGGOMMaaIFUVjjDHGGFPEiqIxxhhjjCliRdEYY4wxxhSxomiMMcYYY4rMm6L42muvpUXWSwt2i6uuuiqFaeLRRx9Nx/MFt4lb5+oazLgeF3TnHB3v5UDX6ua4pmgKr3vptkj4xx9/nGaHP//886fPu/TSSzu/+93v6hDGmFGFfEqejbQpb2KZQFlFOaFj7FMumPnnP//5TyqLKdNzOBZlGF0pvOhVt5nhQL7ivZfqX2RJvUsdTRjq3FK4rVu3pjA49nPIp5w/yfl13lZmQSAsy8fSefv27UsFYQ6Zaf/+/Sx+W/vMhIzI8n4s08dSWNGPZfluvPHGztKlSztHjx6dvhbLZV199dVJiC+99FI6R+i8LVu21D5T3HvvvdPxsmTPihUr6iMzWb58+fRzKDxLAEXivZSem2MbN25M9/Gzn/2sc+GFF3a+/PLLzquvvtrZvXt355JLLvHyXsaMKMq/EMutUnkDX3zxReeRRx5J+f2f//xnyteEJZ/j9//+3/9L4X7xi190Pvroo86HH37ovD+PoDxQD7HEImU5dUEERYLl3kr1wqpVq6brpYjqBvBCaPMHSuKVV16Z6t6oMwgUQ/IYS/stW7as85vf/CYtxRfDSt74wbXXXpvCx3qc9MKyfnGJwIkDRXHYsFg2l2Lh7KowbFwsncW0u91SlXHT8Upo6b/iLS3CrcW6uV4TTedCfq1eKHwJ7oX74HhcUJy48WOxcsLkvPfee15c3pgRhHxcfZim/CvXBvI6YcnbAj/yeSwDiJ9wlCtmfqg+5JMcJM/Su3/qqafSsViOd0NlvOI1w4d8pPpYLq/HkXXJn3o66gTkzfifPB//c36edyeReWl6fuONN9L2sssuS1Y/vtZis/Bs+eCDD9J2zZo1aRvhK5yvPr4YBnGtucC97N27N+2zsLjYvn17p0pknYceeqhoNbjooos6999/f3pfWC6MMaMBLSRYHyhjqoqj9u0O1glaCapKLOVtQd7GQhHLACwUxLtnz57axwwTZCPLcKUMpm0J6hLKbOTTC6yTmzdv7jzwwAOdlStX1r5m2DzzzDPJgouVnndf4pVXXkkW/NzKSOsirZpqRs6bky+++OJ6bwrqcOroSbf6z4ui+Ktf/SplLpqAb7jhhuQ3iP53F1xwQYqXwrTUt+Dhhx/mE25GobxQkCC51wMHDqT/JEASZF5B5Nxyyy1pS8I2xowGKAp0a+mnuQmlgcpJeRooB2gaK3Vv4QOYD10zP6D009RP958mkBdKn/qt0TeNMrxkjLjrrrtSmU89ZOYPup/xMfb222+n/RIYX+iHmkP3AThx4kTa5h8E7777br039YF3+PDhGfl5Uhm6okgGQihkQkBpQ9PnJfPFNRdQsCioKUzpR4Dg1Rcy/xIYBShgVPArITb1fxQ8I5UL79AYMxpQ7vDh2xbKJPI+Foj4YahyoBsL3SKyGOBDHpn2sgzxcY9yAH/+859Tv3PKZvrCRTlhCMEogNXZzC+33XbbaX1Lc3p9gL3//vtpu2nTpiRzDFE4ZMoHH2zbtq1VmpkEhq4o/vGPf0xbWRLh1ltvTV/RapKeC3zNIXRMzHy90bSjwSF0Mp1rIYsCyldjyZWsmMMABbhXwjbGjC5UKpRJsRN8W7766qt6zywkGB+oY2hqxEqIcok8UR6oz375y1+mcNQ5t99+e1Ii2jRRm9GDQWeAjLFOMogFh8ELmfPhB7Ima8YSdI65GsBGkaEriihuFJCx+Xft2rVpS5P0ICAzknExNX/yySepSQiB8iXAl95crIvEQ0IpuXPPPbcONVyOHDmS3qExZvygIuFDL59doS3zVc6Y7lDPfPrpp6dZq/CnPynWQ5QEDCFSKMx4wowmAnkjdxx6BjKm5ZLWAfbRMdatW5d0j7POOqtz00031WdODkNVFJnfkC8tCsloiZPSg8l+rha/HMzANAnxNUen5LlaLjE9k1BKrt+vRZosaHYHFf5Mn9MNEiLvT+cZY8aLP9atKhs2bEjbSBsl0Fap0aKbxYgBltRrGEhinYfRAtjH6mQWll6GF6bLaYLBMnQj40MAeaNjaEDqzTffPC3rSWKoiuKzzz6btjQL59Y49VmMg1rQxqEpI0qpUuGKoMh4TeFVMMuMvJDQTE2C4ssD9BXaq68miRK+//3vp60xZrygaZKKqaTw4UdzZumD8eDBg25JGCE0sTrzX+ZQhiNHBlgeOnToNKcPffap/8zCgjxoqct566230rbpAw4579ixI3Uliaif4pIlS9J2vrqlzRtTs+QMno/qecAqgdQ+M2HeoSpjzZiDSHMbVUpk+h/RnIJVwVn7dA8PzNvI8b/85S+1z0w4Vilr9b+ZVJk5Ha8ydu3THYUvwfPxHjjOexHEjR9zM+kdRDyPojGjD2VIU94HjjWVUcCxWA6Cyk/KFTO/qFzO371kQnkdoZzGn/qmiV5pxAyHpnq87TyKOeTVeFxpRXkXXWMS5Ty0J9LEpAikCSlyMYwUKrYIGaeCFBcnqgWOER4Bs69zFA9+TXC8l6IY4yw5wT7h8+O6d46V3oUSLPfPOyPhkdj0XDxHSYksFTwlP/7nz9jGr1RYlvzYxy9muLZ+bZ+h5Mf/QT1Dya/tM5T8JvW5TJmSHEVJBjkoIPogJO/j2M+VRzM/dJOZ6izKZ8JRfkt23WTVLY2Y4dGtHFMeQ4Yc1wT6pbCgD4Vo7EHmxEG6YD+fkHtSGFrT82OPPZZM8Rq4UkLzD0UzLgNSKuGmfSbNxNE8SzPzm2++edqciPRFrASdRh3RL0TnAP4cnwsxzpLLyY9z7zQ3V4mv2LkZvyrhpTC8M0ZZX3PNNWkADvfP+1gMw++NmWQ0P1sJmp8p28jn5H0cTc70dXPeHy0YzED9RHcCymoGNVCGe5nV8QOZITtmSUGW1MPU0/kk3ILFMqoPhBldSJA5eZeBTOecc07n888/7zz//PP10clh3tZ6NsYYY4wx48XQp8cxxhhjjDHjiRVFY4wxxhhTxIqiMcYYY4wpYkXRGGOMMcYUsaJojDHGGGOKWFE0xhhjjDFFrCgaY4wxxpgiQ1UUWfxci6JHd/bZZ6eJSvM1jpvCR/foo4+msKylyH8m2m5aK5mwhBE6p+S4NpNj5yiObi4u8p7/jxA/xy+99NLiPW/dujUdL03MvdDwTE3PBRzT++jmJL/SMTlkqnCim+yiK/Haa6+lY6S7JnT+v//979pnJrp+XMNT5+QO+XL/TekSOKbwTdc04wdyJ/0iV7ZxLXtBGiKNSP7kdybYN6NHlGdTvcV//DneLZwZDuQf6k7RVh7kOc5VPiRPxvJdEDdx4OJ1BPFwfikPk3aof8adoU64jfKwf//+0xZBZwF8Vjxh9QEWWNeM9k3hI6xwwMzpCJTZ1OGBBx5IM+bnkMlZHUWPqHOYXX3FihXJD7744os0szozs3MsruaiOPJzIsuXL59W7kgw69evT7O+R1ASmQH+kksuaZzFn0T16aefdj777LN0L3EG+IVGSmL+XILnO3bsWP2v0zl48GCSZf7eJD/eE+/i17/+dX1kii+//LLz7LPPJnlEuUp2vNs1a9YkvxL33ntvvXcKCgnuj/fKajclRZz7Ae6J1XBydP04c79knd/Piy++mFbV6CZrpQdWL+J+5rqCkFl4kCPplvKLdP6b3/wm/X/qqac6t912WwoT0zErUpHef/GLX6T8TpoZpTy/2Ill/6ZNmzrHjx9PZQn1VszXKBjIjzy8bNmyzvvvv9/5+c9/nsKVyhIzOFDCfvSjH3U+/PDDvuSB0vhf//VfSfl74oknOkuWLJnOr3/5y186V199dQoXy3249tprU7yxDqFuJN+WynDKedJMvL+xBEVxWLDmYdMlSmtBdwufw3qMhJXjf05VYM+IT+eUwoLWeoz3pDiazskhLM8RURzE37QeqBYT13th7chRgmfKn6sbvd5b6T1FWIeTMHpfkh3x9gPn631WBUWKtwRh5ErXKKWdprAgOVaVTO0zE+4Dx3HCNaULMx5QZiBH5B5BxqQ7QZrnf5R3Val1TUtmYWAN37yMUjmtOkJyxz8i/1iXmMFDXor5pq08OIf/7733XvoviC/KnPI5/s/XcqY+IJ10K7/zexxHFqyP4oUXXljvzQ2sTlhlNm/ePGdT/29/+9sUV1x7eq7wNaGvUr4umr4qXn311bTdsGFDskRhcW0LX1Wx6ZevpNzUztcxYfhCUrNXKRwQn5pbCLsQTaPXX3992n7wwQdpO1veeOONtL3ssss6VSZPVpum56kKgOSQ11yfGQsScSHHvEmC/9wH63t/73vfS34vvfRS2prx5JVXXkkWC1kOBekY64bSAHmNdDjW1oVFAi0QZ511Vv1vCixPQCsUqBVFFighi1NsZTGDhfqUvEWdKdrKA/lRz1500UXpfxN52X3xxRfXe1Ns3769c//993fNz4TZsWPHnPWThWRBFEVe/o9//OOklK1du7b2nR1Lly7tPPfccynBPP7447Xv7EDYVN6xYJ8LKGEoCiiJ3ZoWSUCEUwVy6623pkKKjNALlLprrrkmFWjV101yXI/47rrrrjrUFEeOHEmmcyovwpHACffggw/WIaYyH/GRiQjz05/+tHPdddfNeyKn6RrOPffctJ0tv/rVr1I6o+C44YYbkl+p35hAToRHBnPlBz/4QdoePnw4bcUzzzyTttwP98X1HnvsseRnxpMDBw6kPJNDV4jqg3y6SZmmr9hNhg8S8j1pIFZ4ZuHBCEFTpMrhUr0l+eaoXxr1kxkOfJyR52J3jbbyIA/GbgHIlvqauv/uu++ufTundQV59913672pupKy/ZZbbql9ypBWqM/H2hiAWXFYYKLlEiVXZbbTzL4K3wZMvoSVSReTMP/xFzIvC50Tw+ToHIXJ//eCsDyHmhRxeXNUjpopZS5Xcynx9ILrYNrOyd+lniNvCsnDIZf8unpvbe5H9HpvTfHx7Do3Nr/rHjjWFtJXHk9VsBSbCuL9SB7xWrp+fJ5e99N0z1yf+xDcXx63GS8kZ/IwsuU/cu6WPggj5ybK0SSW47hSvZVD2dJUzpjBoDqyW/4SveShOhCHvCOx3McRh/Iq9W7bfMv1+6k/R415URQRZnQIgxeeZ7oosCYn8kqYBEB8CE+JgWOlc9g2oXMURv+7uRhf9CcRqdLoVrgoEUek+FZfOLVPf+TPrv95Ronh9H5KiZ/32k9Cz99jDseaHO+C8yO6t24uP0cKWHz3UgLzZ8QvPp/Sos7V9XNZ59eM6JwYRn2c4scD18AvL6TM+ID8yMeqPJC98kCTXAlDelBaa1vpmPlBSiJyRFbIB/nimsplylfLc/iobM37Iua0kQflL/FJ3nl+Rf7SV2R0UFoAzmefc7lWXscC9Xlex48T86IollDlSBih8AimyQkllOinSljC5Fi8vs5h24TOURj9J/GwX3Kx0CAsTolSz0klUkpATUoC5+MfrWFNEC/3y70QXu8RJzgW/4vor2uW3g9xRln1QvE2vWuO8U44jpMlhgxXyvyE4RzugbhLLr8WGVOZWSArXTuiuAXhOF/hdP14Df5z3SZ0TgzT9AGggqaURszog+xKckX2+JPPu4H8x7kimTRKeRdULpCPc8i7lBec16SUmMHQra4Ss5GHlMVu+ZV4SQPEqX3OY590UaonVQ6MK0O9c15Yt5eTH+8VPtKUkVURczwXjs7plrh0PkIHxdHtnAhh84SiOEpKH34ca3K9Kg8SNGEIS2XDtbmeErzI34WI/vOtKObxxYydK4uSHfG2QR8N3VwsDPif309sgtb14/PoWBNNXQq6uWhpNOMDsivlj7bptld+MfOL5FFSGJAzxyKEo+ySAmGGS6/8Mlt5tMmvHFNeV3jpC6p3cnS/48rErcyikcuMgtbItLYwYEOd0gc5KpEOtsT5yCOPpFHHEQaTcL9VQjrNVYmx56CWK6+8Mo1err5002AV5vfieszH2C/MOQXMF5ZD3MOGd07ncd4Hc2PNZQANczFCpYif9l4rJTod6zaoBTRymVHQzMXVLy+//HLafuc730lbdWauPkZOuycceFDLeEL+7pZe6UTPwBXyaindqaya6+AtM/8gV8phyuA333xzxhx7Zjh885vfrPdOp408mNWj5M+8psDcyCXI44xgzmdGkb6gUfF5PT/21ArjUCh9eQk0fo5JM4du4XO6af6y5PA1EePTOU1fIbLCxS8Q4u92Tg5h4zMJPS/3pK8PWfCampd1v6X4ROl84s+fXc+Rk/vLKhlpcx85vd5bt/h0bmze0T1wrBc0DxGWL8oSej9RFk33E+XGNj5Pt/uRbElTolfzMtfPr2HGA5U5pJeIWgxIk0A6Ih1ESA/45f5m4VC+z/O3yg6VTbEsyWVvhofqg9xa2FYeajlUvhRN/oLyPNYTug+V6U0WRc7hnsaV059ogKjiI7NFR+HJS+NYrBSbwkenhCEB4VdCceGEzkHYMU7uR5V4rNiB46VzcicIGxNShHAcVyHTK1ECyk63MNw375L3wvOxlR/nCV07J/dXQufeFJ/ianquEoo3yjfSKz49t5ptJTvOIe4mx3tSpZ0XIhFV4ArT7X6Il+O4+Dw6J78H3TtbFSCqePL0FdG7z8PoOkLvgmuJtn7s4xefo62faQY5I++YF/UO44ccx/BT/kLmOs+KxmhBPpT8kBWyy2WlMMgTeefO+Wd45HkL2soD+SFH5EkexF/1cVO9Qd3C8VgXSzHlPtgnjlI9Qp3MsXFlXhTF3PFieWl5JmoKH52EwLn8R/glECbXIYzQOSVHvKUEQvyl8LkT7JcSiiBhEkbxdgsLqliaFAwSvBI4jvg5R0qHFC1dL6fkr8oLf94hYbjPXvcaUby5jAXHusUnxYoMRgbsJrvoCCdFWUpaCWV6wgL7beQWn0fXzB1hef54fRVgTe9DcD+Ei4UR/+O96V1wDdHWrySXtn6mO8gbOavcQZbx3YuYv3DkXyuJownyU56UrGLelKybXEn+ZjAgC/JRpB95lOpO1ZclyNuleph4lEYop/N6R3VNkwI6Dgx1rWdjjDHGmEFD333Wy68UsZFeI50+yaw1Pc7rPU/cYBZjjDHGTDYMRjnvvPNGfsUTBij2WuZv1LGiaIwxxpix44knnhjpdZSxejIDSa9l/kYdNz0bY4wxZizBsnjxxRenaeFGDabhQZllTf9xxoqiMcYYY4wp4qZnY4wxxhhTxIqiMcYYY4wpYkXRGGOMMcYUmRdFkRFJW7du7Vx66aWdM844Izn2H3300cbRSh9//HHnzjvvTJ1B4zlN6/MqTO5YW5XOrqz/WILrK2wpDMeJA8c9lSD+0vn9PANrQ3KcsE3vhPdFGKFzejljzHAp5bvoyLuC/E25QJnCMcqEiVsbdkJAbiq/kRdyK5XPr7322nT9Rjjqu6Zy3AwW6l/edwnqZGRSyl8cU92NQ84xnwrilg5Qug71POeX9APiJG2MPQxmGSbMWs5s6cxcztJqrPSA0xJqzIaez2Su1UjiOcyYrtUtSufgz6zozLwenc7hHuKM+kLX4nhp1nXg+oo/R8vFsY30+wy6Bi5flkjwPBwX8b7y547OGDNcSvkOp5UitPIKeZ4yAX+toERZEMOY0QD5IRfKbMpa5IXc8rJbdQCrfBBO5/HfDBfyDzLJ9QGQ7oEskEsEXUCyJA6OSyeJ9a/qWLY45dsI9W+T7qA0U7q/cWKoimIURulFSZmKL1mCwa+b8Ikzwjlk0BLKyCUFjHhwUuCaBKpEFBVC7gW/vECYzTPoHDn+56gAEjqn6bmNMQuHyrdYZqiciUohZQR+sRw0Cw9ldG4cQKlAVlIWtDxbXgeovigZJ8zg4KMrr//IT6or5fL6tKm+l7/kxv+YBpBz/E+8vRTB0j2OG0NVFPXSS0qPQFmKL579Xi9eiSBq9vzvJgyO55lemZxMrQIgFuo53CthKOS5PxIALr/X2TyDlD7uhXNL8eocYUXRmNGEvFtSNPArKYSEI8+b0YGytckIoHpCRohcIVS4WEeZwaIPsfzdq56kvpbCnusg5Lc8b4LkpvB5OOKO/9nvVf9yn730gVFnqH0UDxw4kJbYufzyy2uf03n77bc7r7/+etqnjX///v2p30C35W40y/krr7yStr1Q34F8PchnnnkmbW+44YY0IWYlzLTcThNPP/102t56662du+66K60xuXfv3hn3OtdnWLp0aee5555LcT/++OO1rzFmnHjwwQc7n332WaeqRGqfqT5R+F100UW1zykoA48cOVL/M6NApWR0XnjhhbS6BlC2//jHP071xNq1a5Pfm2++mf7ndQt1XlW/pnrADAfqzkoZPO3dU4eS79At2C9BfpPeEfnrX/+atmeeeWba5nG/++679d7UqiuHDx/uueoKaYV8P+pLDXZjqIoiyg6dOdty4sSJtF2xYkXaNoEChgL6zjvv1D7NUDhXX4Vpf9OmTWkrdu/enRKaCu7qSz/dc1PHcsJVX5DpuhQgJMZcCR7EM6C0cs+PPPKIO7kbM2agUFC2UJ5EpfCrr75K2wsvvHDGIImJ6fA+YTz88MNJhhs3bkxyorymfkA5lALx+eefd1auXHnawIimQS9mMPBuqYOvv/762ucUt91226xWaUGG5Nv169dP51t0Bgw/1MM4jF+bN29Ox7Zt29Z58sknuxqEgOPoGS+//HLtM36M7fQ4FK5k2sh99903nVHlvvWtbyVljK/DqNRRMKPlYx0UWBbh97//fdqW+J//+Z96r9NZtWpVvTc7Ss8gfvvb36YvVRJlrwKn9NxypVFcxpjhsWvXrrS955570jYHq9TBgwfT0l6HDh1Klcg111wzbbkyowHKHooDBgHktG/fvjTy9brrrptupQIswfixjJzCIcurrrrKyuKQ+OCDD9L2m9/8ZtrOFeR55ZVXpv3YCoDOwP9rr702OT4c+CBQXmUfBVMffU0y5yMD6+PYMtUCPRyIPrbn90L9AyrB1D7NVC9+Rp8eXYtzo6N/QKWM1aFOQd8TzsmPESf+pf4E+NHvgf4Gcnm42T5D6Tz1m6SfBXCM/0LnlJ5bjjDGmPmDcqFU7im/xnJLEJ7zzGjQVI5TXyAn9V1EboSjnono/G593s3s4X3zfnvVb8ivVzgNLsXFQWZNqP8x96B9+h2zT7oo5X3dx7gy1DuPilATKEG8WDIgjpfJS+8GAiGcMivwP8/UTej8bq6UwbkvjqHAKaHGe4DZPkNTwcRx/DmeJ7amc4wxC0M+KjbSLb8qb3er0Mz8IXmUFAcph/l+Dv4lpcHMnbb5pVc48iuKHnpKGyURiFNyVZ6mPgfl/xzdx7gy1KbnSsnp2ucP6GeASZY+H7hKAMms281kr0Eo3//+99O2X9SplPurBHiag3xQC03VNENwDn0IMTmzz/3HCbQH/QyxCfqLL76ofY0xo8g//vGPtKXfWs4FF1yQtt3ysTrRm/Hg29/+dto2lfVnnXVWvWcGySCanKmj6fJRKYmdf/7zn8VBZjnIeceOHal/YkT9FJcsWZK2Eze2oFYYhwJaNto6zbXSuCOVUpa0bLZCGjqWtNI5MhMTZySPpxt8PRC+FD/oK1FfIWpu4Lx4jp4PF79GZvMMOqf0DJqCgXPYim7nGGPmH8qObq0olAl5OQKUBd3OM/MLZXSpbFWZjxxB4fIWqG6WZTN3VPf1er/Ij3Cqy4XOb9JNmqClUNZEUDyKo8miyDmkm3Fl6LbQaNolM/Fi8SOj8UJLTbRq1s3PUdNvSbj4t1GYlLG7NQ1L2ArD9fgflUERE1yk32dQPE3PIOUVJ3QOxzivyaHoRnROJPcr3U/Jj338OCba+umZIm39+D+oZyj5tX2Gkt+kPpfpDe8sl18kfiRSHvB+VRby34wOKqvpHoWcKNORG/KLdYHCkWcUTjI2w0Oy6UZTOUa9rPMJk7u8zgR1K4vH9OFAPOyTl0v5n+vp42IcGfqoZ5ppGXW8bt261Jy7evXqZO6tXnYaHcbw8hyadTmen8PIJM5hfqReQ9KbUDNxPlVOhHuuBJuamrkX7r9KPEXTNKOiqkSSwsQRxoN+Bt5TlSDrfzNh+D4jn5ucpuwxxgyfNWvW1HunQxnC9CqUL5QHlAuUE5WSmModMzpQ5lLu070IOTFNDnKjrI91gcLt2bMnhWO0NOV/aZ4+MzgqxStNV9MvjFImzwFT0LWtM5nNoPoomDG3InU4+Zk0cs4556Tpkp5//vn66BTU+Vxvtl3lRoEz0BbrfWOMMcaYkYc+hijvKGFReRs1ME79/Oc/73z44YezNnAtNGM7j6IxxhhjFidYbbHwjvqKJ7Qo3n///WOrJIIVRWOMMcaMHUxazyjkbjOMLCRYPT/99NOey/yNOm56NsYYY8xYgmWRVXFms2zfsGHFFpTZce9/bEXRGGOMMcYUcdOzMcYYY4wpYkXRGGOMMcYUsaJojDHGGGOKzJuiyFrJZ5xxRufss8+ufQYLaysS/8StsWiMGWkYcUm5dtVVV9U+p6Dcu/TSS1PZhGMfv26oLIsT+Jvhw3x3DD5QPbV169aeo2mRUane4Twm3iYexcf/UR2dO0nM5t1zjHClPEw64BiO/Rwm1OY6bCeVeVMUX3311bSyyGeffZaGjBtjzCRw0003pXItB4WQ1VeY6+3QoUNp9RWtyNKkLFJhXXvttfU/M1+g8N1+++1ptQ9kxWorrMxVUhwEyiGreJTgPOo54iG+X/7yl+l/t/jMYJjNu2/Kw8iY1Vv+/Oc/J0eayPUXlNB8xZaJg1HPw4Y1ELkU6yFWBeVQ1sBkLUeuwdYYY+YD1oVlrVfKnnyN16ayDn9cCeJQfMRtho/W683X4mXN5qY6RedIVjGMzsvX7pY/WzMcZvPuu+Vh1vGOfvlazsidc0kPk8y8WBTfeOONtL3sssvSFxtrZbLeYg7mW760Zerlf6mpRqZlmZVL5mDgGsyxpLhw/C9d2xhj+oFyBIvSc889V/ucgjKKiXavv/762ucUW7ZsmV5rNkLT5+HDh5MlxMwfx48fT3XEzTffXPv05q677krWYVbcyDl27Fja5nPnUfeAjpvB0++775aHIW9OZr7GyPbt28d+1ZVW1ArjUOGrGq0b3nvvvaS5o6nn4M+XNho7XwQ4zsW/KlhTGDR3xcfXARq9tHzC6cuO8IQhLPHg/9RTTyU/3YsxxswGyiHKKlpJgLInt0Y0EctDoXJRZRX7tiguHMhB9UeO6hHqGGQU651uECdhOd/ML6V33yYPd7Moon+QDibdmghDVxRVAEoYoIIyf8GEy5tk8kITQfM/z5i5oihTsxRM0U/GNsaYElQYUYmgTGmjKKpcikpgXmHlZZ6ZP/TucdRR1F+RqNBD2/oEGTfVe2a4NL37NnlY6YEtjjjUfE2e1f6kM/Sm5z/+8Y9pe8MNN6Qt3HrrranjqJqkIzRNRy6//PJ6b4qXX345mfxz/82bN9d7U2Bqrp7vtA6mq1atqveMMaZ/aCI+cOBA5+mnn6592kEXmo0bN3aqymnG2q80Y1YVUOcnP/lJ7WMWigsuuCANgKgUgNQcfeWVV053VaI7wXXXXZcGLvSzJBvnMViCLld0K5j4ZsoRoundt83D6BnVx0AaYIZD9ugWGtCirmwaLc+AGa45cUzpi8MDDTy3EmLl49JRmwf8Sl/R0Z+4Sl/uUfOP8B8rJOdzHvdTCmeMMb3AohStCoIypZtFUZZEyrxo1cCf+KLlSmVZqSw084fqKSxPQDNkLj9k1K0+kTWLMIvF+jQqNL372eZhQbw6X/ukDfZj0/QkMVRFUf0CurlYQPJ/UIpiTCQIknNo2umVsY0xpgmVH91cXobpHMogyqUIfvn5uXNZtXBIPpDLpeQi1G3UQSWlxAyXbu9+Nnk4wjHpINI7lK+l80waQ216fvbZZ9O2UtCS+TY6TLiACbgfMPEeOXKk/ncKRq5FaM7B3FwJMo0+fP311zsPP/xwZ+nSpXUIY4zpjw0bNqQyJXdQVUxpnzCC2RkYVUl5RxmUNztSFuZxPfXUU+kY5/Cf5lAzPGhGpNmwNBsGzYh0dYJcTjjVY8iM/4K4aLb+6KOPOm+++eb0qFszfHq9+37zcIT0sGPHjs62bdtqnymUr5csWZK2E7fwR60wDpym5mUhky1O2jjhq4Iz7UeiP18H/K+Emf4LffnJn/+la+fhjDFmrlCmyMogKLPwp1mqHyibOK9UFprBg/WpJKcm/4hkHOuTWLfFFjMzfOby7pFjnodzSAsxjPKqLYqzRANVfvrTn6ZtDho4X2NNg1qa4OsArZ+OpXwJornjt3///jrEFAxiwaLIjPuEoSM5HU2Zp6yEOqJG2vgRN35xua2SX2mpp7Z+XA+/SFs//vd6Bsj9JuG52j5Dya/tM5T8JvW5THuYfw1LYlVhdVasWJHeZ+7MaHDRRReluohVN5ALaZ66BasUdc1DDz1Uh2zHgw8+mOq1devWpXopl7vz1PAY5rsnT5NG4jynWPvJ448//niyNtKKWimS9dHJYWiK4mOPPZZe4Nq1a2uf09HIv9yM2wuacFAOadZZvXp15/PPP59urhFkbjI/ZmLC3H333Z01a9Yk5RH++te/pq0xxgwaffxSaaEwlpwZHaj8d+7c2dmzZ0+qL6hbqGNK3QV6oRGxL7zwQlHub731VjpuBs8w3/2uXbuSThFnUiFt0LzN9c4555ykizz//PP10cnhDMyK9b4xxhhjjDHTzMsSfsYYY4wxZvywomiMMcYYY4pYUTTGGGOMMUWsKBpjjDHGmCJWFI0xxhhjTBErisYYY4wxpogVxRYwNxPzaok4+TH+mrvJGGOMMWaSmBdFkRnLmRX90ksvTas94FizeevWrelYDrOncyzCOcSxEDAhOBOycn0piVq1An+OM2u7MWbxwXr1lAclKN/4mDz77LNTGMrA0uoQrE/LBM+EwbHvMmVhQGbUT031DfLmOHJCrqV6rCR3GxTmH/IV77+U55Cb8lvuIoRDjpJ1DvmUcyY6v6aF/IYI6y1q7cUHHnggrY2IY1/++ZqMrKWYr7nIrS7E2qdcM15XaztGWH+aNSCNMYsLrT1fKkpZ//W8885LZRzhWAeW9ecJG8s81sUnDMcIo3D4aQ1ZMz/wviWjUn2DH8dUlyFXyU4oDvwJT7h4npkfpHvw3pFBDjoG+RPZ5E6ovmeLIz5kHiGeSa//h6ookmGUiSgMc2KGisdHSVEkIene2Oo/W5H/N8ZMNuT5G2+8MZVLcjlUHvhHpZAyD79YsbBPGcgxQfyEW4gyb7EipU/yzN+96jPkHtHHgpSRp556Kv1H4Y/IH9ma4YGckJ3kGGUTQZa9FDyOR10E2cf/Uh5j3p1Ehtr0/Mwzz6S1Tn/961/PWB9RsE4ixwjDOoqACZfFvHHsR/P/F198MW0G5hjm/Ndee60+OgUmf87p1jSgJmQ1GREmjwcwJVeZevre2R45cmR6K3TcTUXGLA5oVmR916oi6VQVR+07E5oaOX7RRRfVPlNlHuEPHDhQ+0yFo6k5rilMmUI41h42w4emyY0bN6b9SqFL25zjx4+nuuLmm2+ufcq8/PLLaXv11VenrdiwYUPavvTSS2lrhgN6B+s6X3LJJZ0HHnig9p0JdTV6R8ybJfI6/eKLL673pti+fXvn/vvv73s98HFjqIoihdx5553Xufzyy2uf0+EYAlX/jUpDT/9x7CtzwSOPPNL517/+1Xnuuec61dda8rvmmmtmCPOmm27q7Nixo/Ozn/0snU8fwt27d88YgAKHDx/uPP300ykewnznO9+pj8yeEydO1HvGmEkGRU5lRwn6RjVVRK+//vr0h6YqrBUrVqT/kTVr1qQPVTM/oNR/+OGHnQsvvLD2mQmyRG5RAcTAwEcD9VW3eg6kTBw9ejRtzXBYunRpZ+fOnZ2333477ZeIdbXGTpT6pcoIJN599916b+oDDz3illtuqX0mmNqyOBSIPpppm8C8S1iZ5DknP4/jefMuTTr4q4kgbwIQ/MdffQtkls6bBkoQrg1qkjbGLC4oq/JyQmUOW8obygf+s43ljsKpDIuonMr7cJvh0k0mQmFwND1GGdEPEX/CRFQ/takTzWBQHsplIf9KwU/5kePSQ9gKyZktDllLjyAva3/SGYnpcfQ13csid+ONN9Z7U+Rf66+88kq9N9WUICficWhjRawSQ88mZR3Pvz6MMYubH//4x52DBw92nnjiienWElpB+hkB+9VXX9V7ZlS44IILkjwrRSE1R1955ZXJigw/+clPOpVC0bn22muTnKmDsFQxOwb1iVl46MaGjLDuYyHGGkzrAFZlWiAlS/wrpTLJEsdxuoko/7JPWHV1o+UyHwE/CYyEoihT/Lnnnpu2TTSZkcXnn3+etqtXrz7NgY6LNv0KtmzZ0rNPCebndevW1f+MMWYKmpVjZUQFs379+tRc2ZZe5aKZf6g7kCeKAv1NkfMvf/nL6WPvvPNOqhPo90j9Q5Pln/70p86nn36awpiF5eGHH06yyHWATZs2pS1jJMS9996bwuI4T1Mf0T+RfT4SkPUnn3zSOeuss1L3t0ljqIoiX09x0EcT9CVAux+ERY4v9pNTo7lPcxTY/UIi6dWhnC/Fe+65p/5njDFT8KGZQ99DFAssTW2UQLdUjDbIB+WfwU0CPz4KVPewTwsYckf+ZuGZreWPwTIrV65MHwkffPBBkulDDz2UlE4GOkUlc1IYqqJIIUln7Nj8m8Mxvr546YOAuAZt+uXLockCgD/P6cLcGCNomgSauJo488wzU7nBR3JpgANN1m6qHB1Q9mheVLNkhDpHslK4vB7SzBrLly9PW7Nw0F0gH+AKX375Zdo2tV4iUwbLYhyKyDK5ZMmStO2m84wjQ1UUGQ1EIbh58+ZiPz9eOn14CDMIixzXATT+CBmbjJuPaGoLSmzT6Eb8sToaY4yg4qBPNVamXGF48cUXk1KhPtaULygXMRzlJZaJkkXSLAxS/plWLUL9oqZmULg33ngjbQX9VKnr1q5dW/uYhYI8h8xypf/ZZ5/tKqMHH3wwWRPzEe7Ku1I08+Njz8kho9nRcZrNHse+/PNRfUxqiT+jkTSSmFstjULL/RnFJD+uw6gkXUdxacTTsOC6+X3pmhwTbf1Koyrb+vEf/0gbv9IzjNtztX2Gkl/bZyj5TepzmTIlOYLKvjiykrKNsHHkM+VSDIdjH79Jn8h3FCnlG6GRsRwjnOoX5BVlRZrAn+NR7otllOyo0FSOKc9VH2ytZcQ5HJceAciceNBn2CeOvPyeBIY+mIWvZuamYlJKOv1qcAn7+HEsH73885//PJmGGR3Y7+Sk9EOsEkfqV8h1aBrmS4+vBzcPG2PmC8q1N998M1kPKcsoj6pKJs2/GOfio1wiHFZIwuE4hzIr72xvFhZakPL6BesU9U6U1fPPP5/8NZhFcsfPLDzKc5WC31pGLArCqOeoRyBz4qHl4JxzzkkDZpH9pHEG2mK9b4wxxhhjzDQjMT2OMcYYY4wZPawoGmOMMcaYIlYUjTHGGGNMEfdRNMYsCExZZUaffqoIy3T0cZVv+sWKojHGGGOMKeKmZ2OMMcYYU8SKojHGGGOMKWJF0RgzkrDk5myX3TSjiWVqzPgxNEWRwoCOzb1caWHubrAmar7WZht0P8aY0Yb8femll3buu+++5Nh/7bXX6qMLA6s1tCmr2pR7EZ6L58Of1ai2bt162trQQLznn39+Csd2NmXgQjJqMmWNX97l3//+99qnGcmtyUXFl/gkTxzphnW7Rb/pwwwG8hSr6JDHeMds+Z/nNfIfx5QXc5Al50eZLgaGNpiFDPPWW2/V/zqdo0ePdnbv3t1Zv359Z82aNbVvp7N8+fK+ljVCSCyhdO+999Y+7SCDUkB57I4xo4vy6QMPPND57LPPkt+nn36alsjKl76bL6hQVHaxVFs38nJPvPvuu+kZbrzxxvSxCyhPt99+e/L73//933Qezx7DAOUj51LurVq1qvOb3/wm/X/qqac6t912Wx1qdBk1maIkXnnlleleDh061Ln88svrI2WiIhjZsWNHiuO9995LyzUie5aCI51s27at8+WXX3Z+8YtfpKXhtIRsP+nDDA6Ud+TAEozLli3rvP/++2mpYJbKfPvtt1MYyY80Addee20KH/UTPhaRI/6LChTF+YBFt7kci3TPhdnGwTnz+LjGmFnAAvt33HFH2ifPKq+zeD8L788nlFmXXHJJKjdws13s/5NPPknx8AzsQ1VppTgrxSD9Fzwj/hyHffv2pf+VUpj+C8U3DoyKTHn3qgfkkPFsKMmF9BFlDJKznrlEKX2YwSFZVR8ltc8U8mcLpNGYx8mb8T9phbS8GGU0Un0U+cJW84pMwzLxou3LLM/XKfv4AV+IaP0yK+P4j78xZnzAQlMVxvW/Uxw5cqTz8MMP1//mB6wLWIKqiqT2mR3PPPNMimfv3r2dr3/968nvjTfeSNtHHnkkbcV3v/vdtD18+HDavvLKK8nqkVsOr7/++mQhGYcmsFGRKXKg7qiUsmTdnC1qxsRyGOWCPxZBybgtpfRhBsexY8fSNrdcy1Ko43leuvjii+u9KbZv3965//77F6WMRkZRJOOpGQbTL6bdAwcOpEyNAC+44IJpk3Cl+ad9/DhGMwKF5nPPPZf8aZLhXPyNMeMDCgXNvKPQ/IYiQLNibHrqF8onNSfHJs4333wzPSvNWBHCVB/w09dUGZhD1xvC5eePIqMi06VLl6bme5oa2Z8tDz74YFJ+iStCvFHxxVCB3Hn+DRs21L4zaUofZnAor+Soj6zSQp6X6A4gSLt8vN1yyy21zyIDs+J8gNmWy5VM8FVhXDwms72aLSAPJ/OxmmoEYfDnuvG/MWZ0UX6WozmOvJvn7/mGe4nNUG2h7OLc/P6JC0fZVykJ089L+Ni0hR/PT7MZzZP8rxSPGWXgqDOKMlV9oPqhLaU6qUR8XjVtlmhKH2a4qLmfvKT8Jh2FLY5jkh1ptpscJ52RUBSVaUuZRYWoaIojJwoddA1jzGhDno3KE45CG6VqoeAe+lUUuykVxEXlI6WJZ6Yi4jmpwFR5cT7/VVERTmVZL2VllBg1meodqn5oS1vFjnhR7pEz4UtKRlul0wwW8laTXEgXpEuc+s8ShvwHpFf2OZc44kfdJDMSimKuDEaUoUVTHMRPx2KOIUAETVgVBHk8xpjRhjxLJaryQYX1QsD1KVf6gfIolkGRpopK5aQGSbCPyxUTlWcLqTzPhlGRqd5fSTbdoF7pNx3wjJyX0y19mOEgSyLvvaS85xAe2RFW+6Rf9knD/aaFcWXsJ9ymAzFD3+l4znD3gwcPdr797W+nTqfGmPFmxYoVqX9QVTinfsjjNEDt6aefTgNRuvU9y/s/KuzLL7+ctlBVRqf1n2KaHNi/f3/ajhPjKlP6tNE3cfPmzbVPO7Zs2ZLO0+BL0SZ9mMFBOmN6G9Jcpfi16nvMQKOVK1emsB988EGS40MPPZQGtNx8881jmf9mw0goihpdlI86gtihtMRdd92VRoxVX2Vpbi7mOaND8Vw6Kxtj5h8KcmY9KE3EjHIxTvABS7m0bt262mcmfMxCPuGvOOuss9L2kksuaQwDo17OTZJM//GPf6QtikMOz8msG6WJ0L/44ou0Pffcc9MWeqUPM1iQjwa9MpCsjZKIjJgrkzkxIxr1vGTJkrTNPwAmkZFQFPlihpdeeiltBYqjJiFt4vPPP0+Faf5VFr/IjTGjz5lnnpkK8meffbb2OQUtBV/72tfSxMbjANYHuOKKK9I254YbbkjbvMyTQvX9738/bW+99dakUFDRRf7617+m7dq1a9N2VJkkmf7rX/9KFsDSSHM9w2OPPZa2AmWDOiw/r1f6MIMDGWgGFJTEtumN0e18FOS6hT7cmFAdFoNFeCQURQRHMwTTBDBNDho6TRN8bVGQxLnG+P/iiy+mMAiMzEdByuz5+FHQYl7WPGRtYe7FfImuNn5cE784e3/Jj338OCba+nE9/CJt/fjf6xkg95uE52r7DCW/ts9Q8pvU5xo25GXmt6Ni5Yuf1Zxw7NPEM4qrIUiG+XvS6husAlFCZR5TgvGuOZ8y70c/+lH68JXFg2lV+E9Fx3HCEZ4ykXdVUlpGiXGTKe8XeeZ5ELhfrKNN8CwoxTwb8aguoqXrT3/6Ux1qil7pwwwOTWeEPoEMyT/R5XkXMFIxpVNMn0zHh/7x+OOPJ92Djx8ZuSadkemjiEB27tyZ5g2jvyEKI4JFCYyFoTIjYfgqo78ABS4mYvzuvvvutEQg54G+vI0xow/dRigHyOMU1Dj2WepNytM40c3aoDJvz54902UezxiXCaSZi//4c5xwhOe8+Z6AfLZMkkypW5rgWXgm1U/XXHNNsiR2s2K5f+Lw4QML+FjBGJW70pKKu3btSnpF1D3Ii8iSeM4555zUmvn888/XRyeboa31bIwxc4Gvfeh3Xff5BqsRilDbJq3FzDjIFAsT62lLwTBmsTP2o56NMWahoO8g3VysJE4OKIle1cuYU9iiaIwxswQL2fLly8eyWdycDn3PbrrpptSkuBjX9DWmhBVFY4wxxhhTxE3PxhhjjDGmiC2KxpgFgWlIzOjTTxVhmY4+rvJNv1hRNMYYY4wxRawoGmMWBFufxoN+qgjLdPRxlW/6xYqiMcYYY4wp4sEsxhhjjDGmiBVFY4wxxhhTxIqiMcYYY4wpYkXRGGOMMcYUsaJojDHGGGOKWFE0xhhjjDFFrCgaY4wxxpgiVhSNMcYYY0wRK4rGGGOMMaaIFUVjjDHGGFOg0/n/AZfl93+QobV5AAAAAElFTkSuQmCC"
title="הכנסות טבע, לפי תרופות. מקור: דוחות טבע" /> הכנסות טבע, לפי תרופות. מקור: דוחות טבע בשבוע הבא (ב-18 במאי) טבע תפרסם בארה"ב תוכנית אסטרטגית. עוד לא ברור מה יהיה בתוכנית הזו, אבל target="_blank">לפני שנה טבע כבר פרסמה תוכנית אסטרטגית לשנת 2027
האסטרטגיה מתבססת על היסודות האיתנים של טבע, וחוזקותיה העיקריות, ותשמש קרקע פורייה לצמיחה ארוכת טווח. עבדנו קשה במהלך החודשים האחרונים כדי לאתגר את עצמנו, לבחון כיצד השוק מתפתח וכיצד אנו יכולים לייצר ערך מהותי הן עבור טבע והן עבור המטופלים שלנו. אני נרגש מאוד
מהתוצאה - מפת דרכים חדשה שבאמצעותה נעשה בחירות נחרצות ונמקד את המשאבים שלנו כדי להניע צמיחה וחדשנות." אומר ריצ'רד פרנסיס, נשיא ומנכ"ל טבע. הרבה מילים שלא אומרות למעשה שום דבר. "ברבעון הנוכחי ראינו צמיחה בכל הגזרות - אירופה עם עליה יציבה של 9%, השווקים הבינלאומיים
עם עליה של 8% וצפון אמריקה עם עליה של 2%. מוצרי המקור החדשניים שלנו הראו ביצועים טובים ברבעון – AUSTEDO צמחה ב-10% ביחס לשנה שעברה, ו-AJOVY צמחה ב-35% בכל האזורים (במטבע מקומי). אנו גם נרגשים מאוד מהאישורים שהתקבלו לאחרונה מה-FDA ל-AUSTEDO XR, פורמולה חדשה
על בסיס חד-יומי ל-AUSTEDO שלנו, וכן מהאישור ל-UZEDY (risperidone), הטיפול שלנו לסכיזופרניה במבוגרים. בעוד שאנו חווים רוח גבית חיובית, אנו נוקטים במקביל בפעולות החלטיות ביחס לחוסר היציבות המסוים הקיים, בעיקר באמצעות שיפור הרכב פורטפוליו המונע על ידי תרופות
- מודי'ס מחזירה את טבע לדירוג השקעה: העלתה את הדירוג ל-Baa3
- מהדרין רוכשת 51% מיבואנית פירות וירקות ב-13.75 מיליון שקל
המקור החדשניות שלנו, ושיפורים נוספים בשרשרת האספקה. אנו צופים שפעולות אלה ישפרו את שיעור הרווח הגולמי ברבעונים הקרובים" (לעומת רווחיות גולמית של 49.1% בלבד, כתוצאה מתמהיל המוצרים והאינפלציה. ברבעון הבא האנליסטים צופים שהיא תרוויח 0.58 דולר למניה על הכנסות
של 3.72 מיליארד דולר. מניית טבע בתל אביב נסחרת במחיר של 33.4 שקל ושווי שוק של 37 מיליארד שקל. האנליסטים חלוקים לגבי המניה. מתוך 26 אנליסטים שסוקרים אותה 4 ממליצים על קניה (1 קניה חזקה), עוד 17 ממליצים על החזק ו-5 על תשואת חסר. מחיר היעד הממוצע למניה עומד
- 4.ריו דה זניירו 10/05/2023 16:20הגב לתגובה זוהבורסה הישראלית עולה בלי כל סיבה תודה לזיבי חרמניהו השקרן
- כן חמוץ.. כואב לך שהשותפים הפוליטים חוטפי בעזה? (ל"ת)מריק 10/05/2023 21:44הגב לתגובה זו
- 3.יא......חתיכת 10/05/2023 15:04הגב לתגובה זובשביל שהדוחות שיהיו בתחום אחריותו יהיו טובים. זה כאילו דוח ששייך למנכל הקודם.
- 2.החוב יורד, החברה מרוויחה, אבל המניה צןנחת 6% בטרום (ל"ת)חחחחח 10/05/2023 14:50הגב לתגובה זו
- ערך המניה ביטא את צפי העליה שאכזבה.. ולכן יורדת (ל"ת)מריק 10/05/2023 21:47הגב לתגובה זו
- יגאל 10/05/2023 15:17הגב לתגובה זואפשר לראות את זה כרווח של 220 מיליון דולר לרבעון (לפי אינפלציה של 1.1 אחוז ברבעון), זה יותר מההפסד שנוצר כתוצאה משערי מטבע. יש לי קצת מניות - לא נבהל, מחזיק לטווח ארוך
- זה אמיתי התגובה שלך? רוב האג"ח שלהם צמוד למדד (ל"ת)חחחחח 10/05/2023 15:58
- 1.עוד לא הספיקה לתקן את הירידות מהדוח הקודם..שוב אותו סרט (ל"ת)גל 10/05/2023 14:45הגב לתגובה זו