ארי נדל״ן ארי נדלן 2.88%  , העוסקת בבנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל ובשליטת היזם צחי אבו, זכתה יחד עם חברת אבני ספירים של ג׳קי בן זקן במכרז של רשות מקרקעי ישראל להקמת תחנת כוח חדשה במועצה האזורית מנשה. סכום הזכייה שישלמו עומד על כ-362 מיליון שקל, והחזקות בפרויקט יחולקו כך שארי נדל״ן תחזיק ב-60% מהזכויות ובן זקן ב-40% הנותרים. התחנה מתוכננת לספק הספק משמעותי של 850-1,000 מגה-ואט, בכפוף לאישור תב״ע חדשה לקרקע. הליך אשר צפוי להימשך כ-4 שנים.

בשלב הראשון, תידרש החברה להעמיד 20% מסכום הזכייה: כ-72 מיליון שקל, כאשר חלק מהסכום יגיע מהון עצמי והיתר באמצעות מימון חיצוני. את יתרת הסכום, כ-80% נוספים, יידרשו השותפים לשלם בתוך 90 יום לאחר אישור התב״ע. עד אז, ארי נדל״ן תספק את המימון הראשוני ואילו אבני ספירים תהיה אחראית על תהליכי הרישוי והרגולציה, ותישא בכל עלויות התכנון עד לאישור הסופי. השטח של המתחם יהיה על כ-73.6 דונם.

בשלב ראשון ייחתם עם רמ״י חוזה הרשאה לתכנון למשך חמש שנים, עם אפשרות להארכה נוספת של עד ארבע שנים נוספות בתמורה לתוספת תשלום. רק לאחר אישור התב״ע ייחתם הסכם חכירה ל-49 שנה, שיאפשר את הקמתה והפעלתה של תחנת הכוח על הקרקע. מכתב ראשוני שהתקבל ממנהל התכנון כבר מצא כי המתחם מתאים להקמת תחנת כוח קונבנציונלית.

חשוב לציין - החברה בשליטת היזם צחי אבו המחזיק בכ-56% ממניות החברה. החברה פועלת בעיקר ברכישת קרקעות ופיתוח מתחמים מסחריים ומרכזי קניות וביניהם מתחם סטאר סנטר אשדוד, קניון סטאר בנהריה, קניון MYMALL בלימסול, קפריסין וקניון סטאר סנטר אילת הנמצא בשלבי הקמה.

• ארי נדל"ן במגעים לעסקת נדל"ן של 154 מיליון שקל בבירה
• ארי נדל"ן ודורסל משפרות מימון בקניון בלימסול ויהנו מדיבידנד לאור עליית ערך
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

צחי, מה הופך את העסקה הזו לכל כך כדאית עבורכם?

הייחוד כאן הוא במבנה התשלום. אנחנו נדרשים להעמיד בשלב הראשון רק 20% מסכום הזכייה, בערך 70 מיליון שקל - ואת היתר רק אחרי שתאושר התב״ע, בעוד 3–4 שנים. המשמעות היא שהתשואה על ההון שאנחנו משקיעים כעת גבוהה משמעותית מהמקובל בענף. אם מסתכלים קדימה, מדובר בקרקע שבסיום התהליך הרגולטורי שוויה צפוי לעמוד על כ־1.5 מיליארד שקל. מי שיודע לעשות את החשבון מבין את הפוטנציאל הגלום כאן.

מה לגבי תנאי המכרז והמחיר הכולל בעסקה?

מחיר הרכישה ותנאי התשלום הם נדירים .לא בכל יום נופלת הזדמנות כזו. מעבר לכך שהסכום ששילמנו משקף עסקה מצוינת ביחס לפוטנציאל הכלכלי, עצם העובדה שהתשלום העיקרי נדחה לשלב מאוחר יותר מאפשרת לנו גמישות תזרימית. אנחנו רואים בזה הזדמנות פז שלא תחזור, ושילוב נכון בין אסטרטגיה פיננסית זהירה לבין מהלך יזמי ארוך טווח.

• אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה
• אין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

מה צפוי לאחר האישורים והליכי התכנון?

בסוף הדרך, ארי נדל״ן תהיה בעלת הקרקע ותוכל לאתר גורם מקצועי שיתפעל את תחנת הכוח בפועל. המודל שאנחנו רואים לנגד עינינו הוא מודל של בעלות והשכרה, אנחנו מחזיקים בנכס, משכירים אותו לגורם מפעיל מנוסה, ונהנים מתשואה יציבה לטווח הארוך. בצורה הזו אנחנו גם משביחים את הנכסים שלנו וגם מייצרים תזרים חוזר ובטוח לשנים קדימה.

איך אתם נערכים לשנים הקרובות עד לאישור התב״ע?

בתקופה הקרובה השותפה שלנו בעסקה, אבני ספירים תוביל את כל נושא התכנון, הרישוי והעבודה מול הרגולטורים, והיא גם תישא בעלויות התכנון עד לאישור. במקביל, אנחנו בארי נדל״ן נרכז את תחום המימון, נעמיד את החלק שלנו בתשלום הראשוני וננהל את ההתקשרויות מול הגופים הפיננסיים. כך כל צד מביא את החוזקות שלו, והפרויקט מתקדם בצורה המיטבית.

למה דווקא עכשיו?

מדינת ישראל, כמו כל העולם המערבי, עומדת לפני שנים של זינוק בביקושים לאנרגיה, כדי לתמוך, בין היתר, בתמורות כמו מהפכת הבינה המלאכותית הדורשת הקמת חוות שרתים גדולות ולהערכתנו, גם לאור השיקום ברצועת עזה בשנים הבאות אשר יחייב את משק החשמל להיערך לביקושים עתידיים.ארי נדל"ן היא שחקנית של בניית ערך לטווח ארוך ויכולת איתור הזדמנויות לעסקאות בעלות פוטנציאל השבחה והשאת ערך משמעותית. וזה מתכתב היטב עם החזון.

שווי שוק, הון עצמי ומה עשתה מניית ארי נדל״ן?

שווי השוק של החברה עומד על כ-913 מיליון שקל. הונה העצמי נאמד בכ- 943 מיליון שקל. המניה עלתה מתחילת השנה בכ-25% וב-12 החודשים האחרונים בכ-27%.

מניית החברה. עלתה 25% מתחילת השנה.