תדהר בדרך להנפקה בשווי של מעל 6 מיליארד שקל
תדהר היא אחת מיזמיות הבנייה הגדולות בארץ עם היקף מסירות של מעל 22 אלף דירות; החברה מכוונת להחזקת נדל"ן מניב בהיקף של 1 מיליון מ"ר; הראל נכנסה להשקעה בחברה לפני כשנתיים וחצי לפי שווי של כ-4 מיליארד שקל
הנפקת תדהר צפויה להיות בחודשים הקרובים - השווי המוערך של החברה להנפקה הוא 6 מיליארד שקל ומעלה. הכוונה של בעלי השליטה והנהלת החברה לגייס ולמכור במסגרת הצעת מכר של הבעלים מניות בסך של כ-1.5 מיליארד שקל.
החברה היא מיזמיות הבנייה הגדולות בארץ והיא גם שחקנית משמעותית בתחום הנדל"ן המניב עם יעד להגיע למיליון מ"ר של משרדים ב-2030.
מי שיוביל את המהלך מול המוסדיים הוא אורי לוין, מנכ"ל בנק דיסקונט לשעבר, שהצטרף לתדהר ביולי 2023. עצם המעבר שלו מתפקיד בנקאי בכיר לניהול חברת נדל"ן פרטית סימן אז שתדהר מכוונת לשלב של השבחת החברה לקראת הנפקה. לוין קיבל במקביל חבילת אופציות שמוערכת בכ-2%-3% מהונה של החברה. להרחבה: מנכ"ל דיסקונט מתפטר ויעבור להיות מנכ"ל חברת הנדל"ן תדהר
בעלי השליטה בחברה הם גיל גבע, אריה בכר ומארק ויסמן, שכל אחד מהם מחזיק כ-28.3%. הראל מחזיקה כ-15%, אחרי שהעמיקה את השותפות שלה בתדהר בעסקה ששיקפה לחברה שווי של יותר מ-4.2 מיליארד שקל. להרחבה: תמורת 235 מיליון שקל: הראל תרכוש עוד 5% מתדהר. הראל נכנסה בשני שלבים להשקעה והיא גם שותפה עסקית, דבר שכלעצמו עוזר לתדהר בשל הגב הפיננסי והמוניטין של הראל.
תדהר מגיעה להנפקה כאחת מחברות הנדל"ן הפרטיות הגדולות בישראל. החברה בנתה לאורך השנים יותר מ-22 אלף דירות ומעל 2 מיליון מ"ר של משרדים, תעסוקה, מסחר ולוגיסטיקה. במגורים, תדהר פעילה בפרויקטים גדולים ברחבי הארץ, כולל שכונות חדשות, מתחמי פינוי בינוי ופרויקטים בשיתוף חברות נוספות. היתרון שלה הוא שילוב בין ייזום לבין יכולת ביצוע פנימית, כלומר היא פחות תלויה בקבלנים חיצוניים. הונה העצמי מוערך בלמעלה מ-2.5 מיליארד שקל ואין עדיין נתונים על היקף הפרויקטים שלה בביצוע ובהקמה וגם לא על הרווח המייצג וההכנסות המייצגות, אך נראה שהיא צפויה להיות אחת מ-שלוש חברות יזמות הבנייה הגדולות בבורסה.
בתחום המניב, יש לתדהר נכסים בשליטה מלאה, אבל הסיפור המרכזי הוא תדהר הראל מניבים, המיזם המשותף עם הראל, שהוקם כדי לפתח ולנהל נכסים מניבים בהיקף של עד 1 מיליון מ"ר בשנים הקרובות.
