סוגרים שבוע: מדד הביטוח עלה 2% והשלים זינוק שבועי של 11% ומה קרה ביתר הענפים?

הבנקים ירדו היום ב-0.3%, אבל סגרו את השבוע בעלייה של 3.4%. ת"א 35 עלה היום ב-1% וב-2% השבוע. ת"א 90 דווקא ירד היום ב-0.3%, אבל השבוע עלה 3.5%. מדובר על עליות כמעט מקיר לקיר, למעט הביטחוניות שהים נסחרו ללא שינוי אבל השבוע איבדו 7%.

הבורסה שלנו בשיא, כשהמדדים המובילים עולים כ-24% מתחילת שנה , כ-74% ב-12 החודשים האחרונים ו-130% בשנתיים. הפעם האחרונה שהיתה גאות כזו היתה בשנות ה-90 ותחילת המילניום - זה נגמר בבכי, ולפני כן זה היה בשנות ה-90' - 93 ואז זה נגמר אפילו בבכי גדול יותר. כולם יודעים איך זה ייגמר הפעם, אף אחד לא יודע אם אנחנו בתחילת המסיבה או בסופה. 

תזכרו רק שביקשנו זהירות-זהירות-זהירות, זו לא התנהגות טבעית של שוק.    

היום בלטה במיוחד מגה אור מגה אור 3.49%  שנכנסה אתמול למדד ת"א 35, היא הוסיפה 7.8%. גם איי.סי.אל המשיכה בדהירה. אחת המניות השכוחות ביותר וכאשר מתעוררות הסחורות (לרוב אחרי עלייה בנפט) המניה מתעוררת. 

אבל הכל מתגמד לעומת הביטוח. מדד הביטוח עלה 2% והשלים זינוק שבועי של 11% - בשנתיים הוא עלה יותר מפי 5. 

 כלל עסקי ביטוח -0.53%  , הראל השקעות -0.81%   , מגדל ביטוח -2%  , איילון -4.29%  . הפניקס 0.43%  מנורה מב החז -0.6%  

קריאה מעניינת:מניית AI בבורסה המקומית - מזנקת 7%; על הפוטנציאל ועל הסיכון הגדול

• טאואר זינקה 4% ועקפה את לאומי; באטמ טיפסה 9.6%; ת"א 90 איבד כ-2%
• סוגרים שבוע: נפילה של 5% במדדים המרכזיים, הביטוח נפל 10%

הביטחוניות זיגזגו היום . סיאי -2.77%    , אראסאל 2.57%  , עין שלישית 3.82%    בית שמש -1.45%  ו-אר פי אופטיקל -3.91%   

מאז השיא שלה, צנחה מניית ארית ארית תעשיות 0%  ב-50%, לשווי של 3.5 מיליארד שקל, שמשקף מחיר נמוך בכ-30% ממחיר הכניסה של הגופים המוסדיים בהנפקה הפרטית לפני כחצי שנה. בקופה של ארית יש יותר ממיליארד שקל, כך ששווי הפעילות הוא 2.5 מיליארד שקל. הרווח שלה במחצית השנייה של 2025 היה כ-250 מיליון שקל, ובשנה כולה הוא הגיע לכ-350 מיליון שקל, ועם הנתונים האלה ועוד אנחנו מציגים לכם כאן את הבעד והנגד להשקעה בארית. 

גב ים גב ים -1.74%   דיווחה כי השלימה עסקה לרכישת חלק ממתחם טרה בתל אביב תמורת כ-830 מיליון שקל, עבור קרקע של 4.6 דונם עם זכויות בנייה לכ- 85 אלף מ"ר למגורים ומשרדים. חלק מהתמורה יועבר לרמ"י, והיתרה תחולק בין בעלי הקרקע הפרטיים, כששווי העסקה משקף כ-180 מיליון שקל לדונם.

הגז מזנק, הנפט עולה, אבל מניית אנרג'יאן תקועה. כריש סגור חודש וחצי בגלל המלחמה, ובחברה יש טענות קשות כלפי הממשלה. הפעילות בישראל היא מאוד משמעותית לקבוצה, ולמרות הזינוקים מסביב של השותפויות גז , אנרג'יאן תקועה. חלק מהאשמה הוא עליה, היא פספסה מספר פעמים את התחזיות, אבל באופן יחסי היא בתשואת חסר משמעותית כאשר לא נעלמו לה נכסים, הפעילות שלה לא איבדה על פניו מהשווי. 

לפידות קפיטל קנתה אתמול בנעילה (עדכון המדדים) מניות של עצמה בכ-26 מיליון שקל. זו הבעת אמון של לוקסי במניה שירדה ב-10% מתחילת השנה.

• פימי הרוויחה פי 11 במנועי בית שמש - מכרה עוד 6% להראל
• שלושת מנועי הצמיחה שמעניקים להכשרת הישוב אפסייד של 48%

קרן התשתיות אלומה מודיעה על פדיון מוקדם מלא ומותנה של אגרות החוב (סדרה ב') של הקרן, בהיקף כולל של כ-125 מיליון ש"ח. אגרות החוב מובטחות בשעבוד קבוע, ראשון בדרגה, ללא הגבלה בסכום, על 58,980,206 מניות רגילות של אקסלרה טלקום בע"מ ("אקסלרה"), המהוות כ- 60% מהונה המונפק של אקסלרה. הפדיון צפוי להתבצע ביום 21 ביוני 2026, בכפוף להשלמת עסקת מכירת מלוא החזקות הקרן בחברת אקסלרה טלקום.

המהלך מתאפשר בהמשך להתקדמות העסקה למכירת אקסלרה. עם השלמת הפדיון, ובכפוף להתקיימות התנאים שנקבעו, תיפרע מלוא התחייבות הקרן למחזיקי אג"ח סדרה ב', והאג"ח תימחקנה מהמסחר.

לאחרונה הודיעה הקרן על התקיימות כלל התנאים להשלמת העסקה למכירת אקסלרה בתמורה כוללת של כ-475 מיליון ש"ח המשקפת השבחה של פי 3.5 על השקעתה הראשונית. במסגרת העסקה, חלקה של הקרן צפוי להיות כ-375 מיליון ש"ח.

בנוסף לפדיון המוקדם של אגרות החוב, הקרן מתכננת לעשות שימוש בחלק מיתרת התמורה שתתקבל לצורך השלמת רכישת פעילות הגז הטבעי מסופרגז פאוור, בהיקף כולל של כ-395 מיליון ש"ח. בהתאם למתווה העסקה, במועד ההשלמה צפויה הקרן לשלם כ-281 מיליון ש"ח, כאשר יתרת התמורה בסך כ-114 מיליון ש"ח תשולם בתוך 24 חודשים ממועד ההשלמה.

לפני פתיחת המסחר

אתמול היה יום היסטורי בשוק המקומי - מחזור של 24 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים. הבורסה לניירות ערך סופרת את הכסף, ובכלל - המחזורים הגדולים עומדים בבסיס השיפור המתמשך בדוחות של הבורסה ובשווי שאליו הגיעה - 15 מיליארד דולר. לפני 6 שנים היא הנפיקה בבורסה לפי שווי של 700 מיליון שקל, לפני 7 שנים היא נמכרה מחברות הברוקרים לקרן אמריקאית לפי שווי של 550-600 מיליון שקל. 

בדרך גם ביל אקמן רכש מניות והרוויח יותר מפי 3. הבורסה משקפת את הפוטנציאל הכלכלי, דמיינו מה יכול היה להיות עם חברות הטק הגדולות שלנו היו נסחרות כאן. זה לא קרה, בינתיים פאלו אלטו נרשמה כאן, אבל אם יגיעו נוספות, זה יחולל שינוי עצום. הבורסה אומנם מצליחה בבורסה, וגם הדוחות בשיפור, אבל מול המשקיעים יש כישלון. הבורסה לא מצליחה להביא לכאן הנפקות גדולות, לא מצליחה להביא עוד מכשירים ולגוון את המוצרים לחוסכים ולמשקיעים. היא בורסה קטנה ביחס לגודל של ההפקדות השוטפות של המשקיעים. 

הפוטנציאל ענק, היא לא מממשת אותו ועדיין נהנית בצורה מטורפת מהגאות במסחר. השאלה אם באזור מכפיל רווח של 50 היא מעניינת והתשובה שזה תלוי מאוד במשך הגאות בשוק, בהנפקות ובהיקף המסחר. הסיכון במחיר הזה כבר גדול, כי בורסה היא גם אופציה על הבורסה עצמה. אם הבורסה חלשה זה יפגע במניית הבורסה בצורה כפולה - גם מבחינת המסחר וגם מבחינת התוצאות שיושפעו מהמחזורים, ירידה בהנפקות ועוד.

ונעבור לדואליות - וול סטריט עלתה, אבל הדואליות חוזרות עם מינוס של כ-0.5%, ירידות לאורך כל הקו, חוץ מ..טאואר. מניית טאואר צפויה לעלות ב-3.7%. 

ולמרות הפתיחה השלילית של רוב הדואליות, נראה שהסנטימנט החיובי צפויה להימשך. מדברים על התקדמות בהסכם למרות שבינתיים יש הפגזות בטהראן שמחזירה לאמירויות. זה בהיקפים נמוכים וזה מאפשר שיח להסכם. היום אמורה להתקבל התשובה של האיראנים