דוח רבעוני ראשון לוואליו קפיטל - המניה עולה

וואליו קפיטל וואליו קפיטל 4.41%   - לשעבר פסגות, מדווחת בפעם הראשונה על פעילות ר.ג.א - חברה המתמחה בניקיון מוסדי, פינוי אשפה וגזם ומימון כלים הנדסיים לקבלני משנה בעזרת חברה בת. ההכנסות הסתכמו ב-63 מיליון שקל והרווח הנקי הסתכם ב-3.19 מיליון שקל, בנטרול הספדים שמשויכים לפסגות, בסך 10 אלף שקל. אין לוואליו קפיטל מספרי השוואה לעומת רבעון מקביל בשנת 2024. המניה עולה, בעקבות הדיווח בכ-4.4%. ר.ג.א נרכשה בפברואר 2025 על ידי וואליו קפיטל וואן, שבשליטת יניב בנדר – והחברות נמצאות בימים אלה בשלבים הסופיים של הליך המיזוג.

ברבעון הראשון של 2025 הסתכם הרווח הגולמי בכ-6.3 מיליון שקל. שיעור הרווח הגולמי עומד על כ-10%. הרווח התפעולי הסתכם בכ-5.2 מיליון שקל, שיעור של כ-8.3% מההכנסות. הרווח לפני מסים הסתכם ב-4.2 מיליון שקל. חשוב להדגיש שהנתונים הם עבור החודשיים שבין שעת המיזוג בראשית פברואר ועד סוף הרבעון הראשון.

בשנת 2024 סך המכירות של ר.ג.א הסתכמו בכ-368 מיליון שקל, עליה של 5.6% לעומת שנת 2023, אז הסתכמו ההכנסות בכ-348 מיליון שקל. הרווח התפעולי לשנת 2024 הסתכם בכ-25 מיליון שקל, עליה של 5.5% לעומת שנת 2023, אז הסתכם הרווח התפעולי בכ-23 מיליון שקל. הרווח לפני מס הסתכם ב-19.6 מיליון שקל, לעומת 16 מיליון שקל בשנת 2023, עליה של 21.7%. 

בהתבסס על הדוחות האחרונים, ווליו קפיטל נסחרת כיום במכפיל רווח של כ-7.8, על בסיס רווח נקי של 14.1 מיליון שקלים בשנת 2024. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד על 36.8 מיליון שקלים וההון העצמי עלה ל־66.8 מיליון שקלים, נתונים שמצביעים על יציבות פיננסית וללא חוב מהותי. אם החברה תעמוד ביעדי הרווח של השנים הקרובות, קרי 19–20 מיליון שקלים ותמשיך לצמוח, היא עשויה להיסחר במכפיל עתידי נמוך מ־6, תמחור שעשוי להיחשב אטרקטיבי עבור פעילות עם חוזים חתומים לשנים קדימה וצמיחה עקבית ברווחיות.

זכיה בשלוש מכרזים מתחילת השנה

מוקדם יותר החודש דיווחה החברה על זכייה בשני מכרזים של רשויות מקומיות בהיקף שנתי מצרפי של כ-11.5 מיליון שקלים. בכך, מתחילת השנה דיווחה החברה על שלוש זכיות חדשות בהיקף כולל של כ-19 מיליון שקלים בשנה. המכרז ראשון למתן שירותי פינוי ואיסוף אשפה ברשות מקומית. להערכת החברה המחזור השנתי הצפוי בגין מתן השירותים במכרז זה עומד על סך של כ-6.5 מיליוני שקלים. המכרז מהווה התקשרות חדשה עבור החברה כאשר לפי תנאי המכרז, תקופת ההתקשרות הינה בת 3 שנים.

המכרז השני הינו למתן שירותי ניקיון שטחים פתוחים, המהווה חידוש של התקשרות קודמת לביצוע השירותים. בהתאם להערכת החברה, המחזור השנתי הצפוי בגין מתן השירותים כאמור עומד על סך של כ-5 מיליוני שקלים. לפי תנאי המכרז תקופת ההתקשרות הינה בת 3 שנים.

לפני כחודשיים דיווחה החברה על זכייה נוספת במכרז לשלוש שנים ברשות מקומית גדולה בהיקף שנתי של 7.5 מיליון שקלים, עם אופציית הארכה של שנתיים. מתחילת השנה דיווחה החברה על זכיה בשלושה מכרזים בהיקף שנתי כולל של כ-19 מיליון שקלים.

אודות ר.ג.א שירותים וניקיון

ר.ג.א הוקמה בשנת 1987 כחברה פרטית ומאז עוסקת בתחומי הפעילות בתוך שרשרת הערך של איכות הסביבה, עבור רשויות מקומיות וגופים ממשלתיים. לאורך שנות פעילותה צברה ר.ג.א מוניטין רב והיא נחשבת לאחת החברות הגדולות בתחומי הפעילות שלה.

מתחילת שנת 2024 זכתה ר.ג.א ב-10 מכרזים ברשויות מקומיות שונות. בבעלותה ציוד רב הכולל מאות משאיות אשפה, מכונות טיאוט כבישים, משאיות גזם וציוד נוסף לביצוע עבודות ייעודיות.

נכון למועד הדיווח, עוסקת ר.ג.א בתחומי הפעילות: ניקיון שטחים פתוחים ומוסדות ופינוי ואיסוף אשפה. במסגרת תחום הפעילות הראשון עוסקת ר.ג.א באספקת שירותי ניקיון בפריסה ארצית ובכלל זה ניקוי ותחזוקה של שטחים ציבוריים עבור רשויות מקומיות, חברות ממשלתיות, מוסדות חינוך, בתי עלמין וארגונים ביטחוניים. במסגרת תחום הפעילות השני - פינוי ואיסוף אשפה - ר.ג.א מספקת בעיקר שירותי פינוי ואיסוף אשפה ומתן שירותי ניקיון ותברואה בתוך שרשרת הערך לפינוי פסולת עבור רשויות מקומיות וגופים ממשלתיים.

מתחילת החודש עלתה וואליו קפיטל בכ-23%, ומתחילת השנה עלתה המניה - שאז עוד נקראה פסגות - בכ-82%. ב-12 החודשים האחרונים עלתה המניה בכ-16.4%. שווי השוק של המניה עומד על 137 מיליון שקל.