לחץ גדול בשוק האג"ח: נפילות של עד 0.8% ב'שחרים' - וגם הקונצרני חוטף
לחץ כבד נרשם הבוקר בשוק האג"ח בבורסה בת"א, קונצרני וממשלתי. ה'שחרים' (ממשלתי שקלי) נסחרים בירידות של עד 0.7%, בקונצרני התל בונדים מאבדים עד 0.4%. "שוק האג"ח מתוח מאוד ולכן הוא מגיב באגרסיביות לכל התפתחות", כך אומר הבוקר רונן מנחם ממזרחי-טפחות. מדד התל בונד 60 מאבד כעת 0.4%, הירידה החדה מזה חודשיים וחצי, אג"ח ממשלתי שקלי 0323 ('שחר') ל-10 שנים נסחר בירידה של 0.77% לתשואה של 3.68% זאת לאחר שלפני מספר ימים היה בתשואה של 3.48%. וגם בגלילים (אג"ח צמוד) נרשמות ירידות חדות, ממשלתי צמוד 0923 מאבדת 0.77% לתשואה של 1.39%. הכלכלן של מזרחי טפחות אומר הבוקר כי "כנראה שמידי פעם הסוחרים נזכרים שיעד הגירעון של 3% הוא לא מטרה קלה ומעבר לכך יש עוד לא מעט גורמי אי וודאות - כמו זהות הנגיד הבא או שאלת כיוון הריבית. לדעתי הריבית כעת נמוכה מאוד ולא בהכרח מתאימה למצב הכלכלי של ישראל". רפי גוזלן, הכלכלן הראשי באיביאיי, סבור כי הנפילה היום קשורה יותר לעליית התשואות בארה"ב. לדבריו, "היו לאחרונה בארה"ב נתוני מאקרו טובים ועל רקע הדברים שאמר ברננקי - הסוחרים חוששים שהנתונים הטובים הללו דוחפים את ה'פד' לצאת מהשוק, כלומר לההאט משמעותית את רכישות האג"ח. לכן התשואות עשו מהלך חד מעלה וזה משפיע על התשואות בכל העולם - גם בישראל".
- 7.אורי 05/06/2013 09:48הגב לתגובה זואתם לא חושבים שהגיע הזמן להסיר את הכתבה הזאת?
- 6.הלא מבין 29/05/2013 14:43הגב לתגובה זולמה חל שינוי בשער הבסיס של אגח אידיבי אחזקות ג' ?
- 5.השואל 29/05/2013 14:20הגב לתגובה זוהאם זה אומר שהתקבל תשלום?
- 4.א.א 29/05/2013 12:07הגב לתגובה זואם אגח בריבית קבועה נניח 4% לשנה והריבית רק יורדת למה הוא צריך לרדת גם ?הרי הפער רק הלך וגדל בינו לבין הבנק
- המסביר 29/05/2013 12:43הגב לתגובה זוכשהריבית במשק יורדת, ערכו של אג"ח עם ריבית קבועה עולה, כדי שהמחיר ישקף את הריבית העדכנית. דוגמא: אם הריבית היא 4%, אז אג"ח לשנה, שהקופון שלו הוא 4 שקלים יעלה 100 שקלים. כשהריבית תרד ל- 2%, אותו אג"ח (אם עדיין נותרה שנה לפרעון) ייסחר תמורת כמעט 102 שקלים, על מנת לשקף ריבית של 2% (וייצור לבעליו רווח הון של 2%).
- 3.כלכלן 29/05/2013 11:26הגב לתגובה זואחרי הורדת הריבית בחצי אחוז תוך שבועיים היה מצופה שיהיה סנטימנט חיובי. ירידות כאלה מבסרות מלחמה עכשיו. זה לא נורמלי מענין מאד מי עומד מאחורי הירידות האלה.
- לפנינו יקיצה מחלומם של מצביעים לשדר רדיו בגלי צה"ל (ל"ת)מבקר פנים 29/05/2013 12:09הגב לתגובה זו
- מתחזה עלוב הכלכלן בניו יורק עד סוף שבוע (ל"ת)דחלילון 29/05/2013 11:53הגב לתגובה זו
- 2.ריבית נמוכה מידי לא טובה לאף משק. (ל"ת)לא לאג"ח שיקלי 29/05/2013 11:14הגב לתגובה זו
- 1.אורי 29/05/2013 11:14הגב לתגובה זומישהו התעורר פתאום יום לפני סוף החודש והבחין שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות והפנסיה ישאו תשואות יפות מאד החודש - וכמיטב המסורת החליט למנוע זאת . אז שלא יספרו לכם סיפורים. זו פעולה מכוונת נוספת נגד מעמד הביניים.
- טוב...יאללה...המממממ ביי (ל"ת)ע 29/05/2013 11:26הגב לתגובה זו
חלל משתמשת בקופת המזומנים לצמצם את החוב לקראת ההחלטה על ההסדר
לאחר חודשים של אי ודאות וחוסר יכולת להגיע להסכמות, חלל תקשורת מבקשת מבית המשפט לאשר חלוקת חלק מהמזומנים שברשותה, במקביל לדד-ליין חדש שהוצב לשוק להצעות סופיות; המתעניינים יצטרכו לשים דמי רצינות ולספק מתווה שמקובל על כל המחזיקים בתקווה שיגיעו להבנות בקרוב
בצל המשא ומתן הממושך מול מחזיקי האג"ח והמתווים השונים להסדר החוב שעלו בשנה האחרונה, חברת חלל תקשורת חלל תקשורת -4.97% נקטה צעד והגישה בקשה לבית המשפט לאשר לה לבצע תשלום של עד 180 מיליון דולר למחזיקי האג"ח שלה, על חשבון
הקרן והריביות שנצברו (ללא ריבית פיגורים) במטרה לצמצם את נטל הריבית השנתי בכ-3 מיליון דולר.
חלל תקשורת צברה חוב של כ-382 מיליון דולר בשלוש סדרות אג"ח עם רמות שעבוד שונות: סדרה ט"ז מובטחת בשעבוד על הלוויינים
עמוס 3 ועמוס 17, סדרה י"ח מובטחת על הלוויין עמוס 4 בלבד, ואילו סדרה י"ז אינה מובטחת כלל. בקופת החברה יש כיום כ-226 מיליון דולר, אך מאז ינואר 2023 היא לא משלמת את הקרן והריביות, מה שהוביל להצטברות ריביות קופון, קנסות ואי-עמידה באמות מידה בסך של מעל 60
מיליון דולר.
על פי הודעת חלל תקשורת, החזקת המזומנים ללא תשלום לנושים גוררת תשלום ריביות גבוהות ומיותרות, ולכן היא מבקשת לבצע תשלום חלקי על פי חלוקה שמבוססת על המתווה שנדון בעבר מול 4iG ופרנקל: כ-128.5 מיליון דולר לסדרה ט"ז, כ-28.7 מיליון דולר
לסדרה י"ח וכ-22.8 מיליון דולר לסדרה י"ז, הכוללים תשלום ריבית שנצברה ופירעון חלק מהקרן. לאחר המהלך, יתרת החוב תפחת משמעותית לכ-202 מיליון דולר, והחוב נטו (בניכוי מזומן) יירד לכ-156 מיליון דולר בלבד.
החברה הדגישה כי הצעד נועד להקטין את נטל הריבית
המצטבר וכי ביצוע התשלום כעת לא מונע את המשך קידום המתווים האחרים להסדר החוב, בהם ההצעות של דיסקונט ואיפקס, התעשייה האווירית והפניקס, לידר-ברק קפיטל ואף המתווה שהציעה לאחרונה קבוצת אריאלי קבוצת
אריאלי מצטרפת למירוץ לרכישת חלל תקשורת.
- חלל תקשורת תספק שירותי תקשורת לממשלה בכ-30 מיליון שקל
- ההצבעה האחרונה (כנראה): לקראת הכרעה בחלל תקשורת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכך, חלל מנסה למעשה לנצל את ההסכמה העקרונית שהייתה בעבר על יחסי החלוקה בין המחזיקים, ולהשתמש בכסף שכבר בקופה כדי לצמצם את החוב הכולל ולהפחית את ההוצאות השוטפות, כל זאת במקביל לניסיונות להגיע להסדר רחב
יותר.
