קופות הגמל בספטמבר: ירידה של 1.3% בממוצע - בגלל הירידות בחו"ל
אחרי הירידה הקלה יחסית של חודש אוגוסט (מינוס 0.2%) נמשכו הירידות גם לחודש ספטמבר. חודש ספטמבר שהוא מסורתית חלש בשווקים קופות הגמל הכלליות וקרנות ההשתלמות יבטא ירידה של 1.3%. במסלול המנייתי צפויה ירידה של 2%, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה.
הסיבה היא הירידות החדות בשווקים בחו"ל בחודש שמסתיים עכשיו, כאשר הנאסד"ק מחק 6%, ה-S&P500 ירד ב-4.5% והדאו ג'ונס ירד ב-3%. גם באירופה השווקים ירדו החודש משמעותית כאשר הדאקס הגרמני משלים ירידה של 4%, הקאק הצרפתי והיורוסטוקס50 עם ירידה של כ-3%. השקל נחלש בעוד 1.3% מול הדולר, אבל התחזק מול האירו ב-1.8%.
מעניין לציין שוב שמי שניסה לתזמן את השווקים ולהעביר את הכספים שלו לחו"ל דווקא בגלל החודשים החלשים בתחילת השנה של ישראל - פספס. שוב נכשל הניסיון לתזמן את השוק. השווקים בישראל מפגינים יציבות ואפילו עוצמה בשלושת האחרונים ביחס למדדים בעולם. בחודש האחרון ת"א 35 ירד ב-0.1%, ת"א 125 נשאר ללא שינוי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.6%.
אבל למרות הירידות כעת בחו"ל, תמיד עדיף להסתכל על הטווחים הארוכים יותר - ב-5 שנים קיבלתם תשואה של 25% במסלולים הכלליים, למרות הירידות של הקורונה, למרות הנפילות בשווקים ב-2022 וגם למרות הירידות של סוף 2018. במסלולים המנייתיים קיבלתם תשואה של 40%, וזה מבלי להבין כלום בהשקעות. פשוט בלחסוך.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אפשר כמובן להילחץ מהירידות שיש כעת בשווקים. אנחנו לא יודעים מה יהיה בהמשך השנה. אי אפשר לדעת. אף אחד לא יודע מה יהיה מחר בבורסה, זה הכלל הכי בסיסי של עולם ההשקעות. אבל - אם אתם משקיעים לטווח ארוך זה לא צריך לעניין אתכם. ברוב השנים הבורסות בעולם עולות ולכן בטווח הארוך כנראה שגם ירידות, אפילו חדות, יתוקנו בחזרה כלפי מעלה. מספיק להסתכל על המשברים הפיננסיים הגדולים שהיו בעבר ולראות איפה המדדים היום (בעקבות העליות הגדולות לאורך השנים כבר ממש קשה לזהות בגרפים את הנפילות הגדולות של 1929, או שנות ה-70).
אז בהחלט ייתכן שכעת שוב יגיעו זמנים של ירידות. גם ייתכן שלא ויחזרו העליות. אם אתם צעירים אגב, כדאי לכם לזכור שכשיש ירידות הכסף שלכם קונה יותר, אז לא בטוח שאתם צריכים להצטער על ירידות - בהנחה שתתמידו לטווח הארוך מבלי לנסות לתזמן את השוק כל הזמן.
אנחנו חוזרים ומדגישים את זה כי בכל פעם שיש ירידות אנשים מוכרים בפאניקה- ועד שהם חוזרים זה בדרך כלל כבר אחרי שהשווקים 'נרגעו' - כלומר אחרי שהשווקים כבר זינקו בעשרות אחוזים. כך, מצד אחד אותם חוסכים שנלחצים גם סופגים את הירידות וגם מפסידים חלק משמעותי מהעליות.
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
- חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
ובחזרה למספרים. על פי הערכת מיטב, טווח התשואות צפי בחודש ספטמבר להיות ממינוס 1% עד מינוס 1.6% במסלולים הכלליים, וירידה של 1.5% עד 2.5% במסלולים המנייתיים.
תחזית התשואות לחודש ספטמבר 2023. מקור: מיטב
ומה קורה מתחילת השנה?
השווקים בעולם בעליות חדות מתחילת השנה. הנאסד"ק משלים זינוק של 26% (מה שיורד יותר בנפילות עולה יותר בעליות). ה-500 S&P עלה ב-12%, הדאו ג'ונס עלה רק ב-1.6%. גם באירופה המצב מצוין - הדאקס הגרמני עלה ב-10.1%, הקאק הצרפתי עלה ב-9.9% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-9.7%. מדד הניקיי ביפן קפץ ב-22.1%.
גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית, אולם מתונה בהרבה בהשוואה לעולם: מדד ת"א 35 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 125 עלה 3.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.5%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 2.5%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-3.6%. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד מאז ראשית השנה בשיעור של 0.7%.
תחזית התשואות מתחילת השנה. מקור: מיטב
- 7.ראובן 30/09/2023 18:34הגב לתגובה זוכל אישה בישראל מקבלת תוספת חצי נק זיכוי במס הכנסה וקצבת ביטוח לאומי הרבה לפני גברים, הסחטנת הפמיניסטית עולה למדינה מיארדי שקלים כל שנה
- 6.אלי 30/09/2023 17:07הגב לתגובה זויש בקופת גמל אפשרות להתאים מסלול בהתאם לגיל החוסך הסיכון יורד ככל שגיל החוסך מתקרב לגיל פנסיה הס
- 5.נמרוד האופטימי 30/09/2023 13:41הגב לתגובה זובלי סיכון בלי דמי ניהול בפקמ לשנה סגרתי ב 5 אחוז לשנה.מי צריך מנהלי השקעות שלא מצליחים לנצח את המדדים.גם שאני מפסיד הם גובים דמי ניהול
- 4.מתן 30/09/2023 13:22הגב לתגובה זוהפער בגובה הריבית מסיט כספים לשווקים בחו"ל וזה נותן את אותותיו, הבורסה בארץ מגמגמת, ובארה"ב מטפסת, התשואות בארץ לא משיגות את האינפלציה, ואל תספרו ששוב זה בגלל ביבי.
- 3.יהויקים 30/09/2023 10:51הגב לתגובה זוכל עוד ההנהגה החרדית הארורה בוזזת את קופת המדינה והאינפלציה גדלה
- דב 30/09/2023 16:40הגב לתגובה זומהאנטישמים, נפולת של ביוב. אלה גרועים הרבה יותר מפורעי חמלניצקי, ומההם בגרמניה. השנאה שלכם, תוצר הסתה של פושעי טינופת מרוכזת, גרועה יותר מחמא"ס וחזבאללה, ובהחלט מאיראן. סעו לגרמניה, שם תמצאו מזור לשנאה ולהסתה שלכם. שם המילקי יותר בזול. סעו ואל תחזרו.
- 2.שחר 29/09/2023 16:22הגב לתגובה זוקחו את הפנסיה והכסף שלכם בידיים ותסמכו על זה שמנהלי השקעות אינם מנצחים מדדים ראשיים לטווח של שנים
- אבג 30/09/2023 11:24הגב לתגובה זוזה נכון אבל תכנסו שיהיו ירידות
- 1.שקל - דולר או סיבה אחרת? 29/09/2023 10:16הגב לתגובה זושקל - דולר או סיבה אחרת?
- אלון 30/09/2023 16:59הגב לתגובה זומדובר על אגרות חוב לטווחים קצר בינונים וארוך קופות גמל משקיעות רק חלק קטן מהנכסים ב מקמ שעלו
- מבין2 29/09/2023 15:00הגב לתגובה זופק"מ יכול להניב 0.3% בחודש, במקום זה הם מפסידים 1.5%
קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
קרן השתלמות הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.
