גולדמן זאקס: שורט סקוויז בכסף אינו אפשרי; מחיר המתכת צולל 6.5%
שורט סקוויז לא יהיה ניתן לבצע שורט סקוויז במתכת הכסף, אך המשקיעים צריכים להשקיע בתחום מסיבות אחרות. כך פרסם היום בנק ההשקעות גולדמן זאקס בניוזלטר שלהם למשקיעים. הניתוח של בנק ההשקעות נעשה לאחר שחברי קבוצת וול סטריט בטס (WSB) החלו להשקיע במתכת היקרה.
מתכת הכסף זינקה אתמול 8% על רקע התמקדות ציידי שורט בסחורה, שביקשו להביא שורט סקוויז במתכת הכסופה בשבועות הקרובים. בשלושת החודשים האחרונים הכסף עשה ראלי נאה של 32.6%. לכדי מחיר של כמעט 30 דולר. הערכות כי שורטיסטים השקיעו במתכת בעקבות אותו ראלי, הביאה ככל הנראה את ציידי השורטיסטים להשקיע במתכת על מנת ליצור שורט סקוויז.
Silver Thursday הוא כינוי למניפולציה שניסו האחים הארט לבצע ב-1980 כדי להריץ את מחיר המתכת. האחים רכשו שליש מהמתכת הזמינה והביא לזינוק במחיר של 713% בתוך כמה שבועות (ויצרו פאניקה של ממש בשוק הסחורות תוך כדי, אבל זה כבר סיפור אחר).
על פי גולדמן זאקס, כדי שה-WBS יבצעו את אותה מניפולציה הם יצטרכו להחזיק ב-4,600 טון של כסף ולעבוד בצורה מתואמת. אלפי המשקיעים יאלצו להחזיק בחלקים קטנים משוק המתכת משום הרגולציה שהותקנה לאחר המניפולציה משנות השמונים. בקיצור, בלתי אפשרי להשפיע על המחיר של הסחורה לאורך זמן.
- גל הספקולציה חוזר, האם הוא יסתיים כמו ב-2021?
- פלנטיר: בדרך לשורט סקוויז?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גולדמן זאקס שורי על המתכת משום שהיא מהווה הגנה מפני אינפלציה עתידית. על פי בנק ההשקעות, מיתונים כלכליים גורמים לממשלות לבצע צעדים פופוליסטיים של הרחבות בסיס הכסף והשקעות ממשלתיות שלבסוף גורמות לאינפלציה.
כך או אחרת בגולדמן זאקס מאמינים כי המתכת צפויה להמשיך לעלות בעקבות האינפלציה שבדרך. מחיר היעד לסחורה עומד על 33 דולר. בשעה זו הכסף נופל ב-6% למחיר של 27.5 דולר לאונקייה (27 גרם).
טיפ נוסף של הבנק למשקיעים בשוק הסחורות הוא שהשקעה במניות שעוסקות בקידוח, עיבוד והפצת הסחורה עדיפה על פני השקעה בסחורה עצמה. זאת משום שהשקעה בסחורה היא משחק סכום אפס, כלומר בכל רגע נתון קיים סיכוי של 50% לעלייה במחיר לעומת 50% לירידה, לעומת מניות שלאורך שנים הטרנד הוא בעיקר כלפי מעלה.
- הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי יואט
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 2.כתבה יפה ומושקעת (ל"ת)שי.ע 02/02/2021 21:45הגב לתגובה זו
- 1.אנונימי 02/02/2021 19:05הגב לתגובה זוגולדמן הוא כנראה אחד השחקנים שמחזיק את הכסף במחיר הנוכחי שלו. כנראה כבנק צללים עבור הפד. אם הכסף יקפוץ לאן שהוא צריך להגיע השווקים יגלו חולשה נוראית ויצנחו ולכן יש מי שמעוניין שהזהב והכסף לא יאמירו. מעבר לכך כמות הכסף שנצרכת בכל העולם בשנה עומדת על כמיליארד אונקיות שהם כ 33 א טון. אבל כדי לייצר לחץ בשווקים לא צריך להחזיק בכל הסחורה מספיק ש 100 אלף אנשים יקנו כל אחד אונקיה ב 35 דולר (מחיר האונקיה הפיסית גבוה ממחיר החוזה) כדי למחוק מהשוק 10אחוז מהסחורה הצפה. מעבר לכך תעודת הסל slv הינה תעודה עם אחזקה וסליקה פיסית מה שאומר שכל ביקוש שזורם אליה מצריך רכישות של סחורה אמיתית. כרגע יש מעל 400 א אופציות בשורט לתאריך 19 לפברואר המגלמות 40 מליון יחידות בתעודה. אם יצלחו להקפיץ את המחיר ל 35 דולר הלחץ על הכסף הפיסי יטיס אותו ל 100 ויותר כי השורטיסטים יאלצו להביא יחידות תעודה בהיקף של 40 מ אונקיות ואין מאיפה להביא את הסחורה...
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
ליפ בו טאן אינטלאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- מנכ"ל קוואלקום: ״אינטל לא אופציה עבורנו כרגע״
- היום שבו הוקמה ענקית מוצרי הצריכה הבינל' ומה קרה היום לפני 89 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
