האם הראלי בכסף הוא בגלל קבוצת "הימורי וול סטריט" ברדיט?
בשלושת החודשים האחרונים הכסף – המתכת לא המזומן – עשה ראלי נאה של 32.6%. נכון לכתיבת שורות אלה, בשעה זו הוא עולה בלמעלה מ-10% ומחירו עומד על כ-29.6 דולר לאונקיה. אבל מה מניע את הראלי הזה? האם אלה כוחות השוק, חברי קבוצת וול סטריט בטס (WSB) שמשגעת בשבוע האחרון את הוול סטריט, או שאולי זו תחבולה נגד הקבוצה?
בואו נתחיל מהעובדות. בסוף השבוע האחרון היה גל מכירות של חוזים עתידיים על הכסף בארה"ב ובאוסטרליה. מדד ה-iShares של בלאקרוק, הקרן הגדולה ביותר בעולם העוקבת אחר הסחורה, זכה לתזרים מזומנים של 944 מיליון דולר ביום שישי לבדו.
במקביל לקראת תחילת סוף השבוע שעבר, החלו דיבורים בקבוצת WSB שקראו להשקיע בכסף, אותו כינו "השורט הגדול ביותר בעולם" וקראו להשקיע בו כדי "להכניס לבנקים". כך שהראלי "הבלתי מוסבר" בכסף אוטומטית יוחס לקבוצת WSB.
אבל הכסף הוא לא מניה, בטח לא GME. לפי מכון הכסף בארה"ב (Silver Institute) ב-2019 העולם 200 מיליון אונקיות בסקטור התכשיטים לבדו – שמהווים 20% מסך הצריכה העולמית של הכסף. כלומר מיליארד אונקיות בשנה. זה שוק שמאוד קשה לעשות לו שורט סקוויז – שיטת הפעולה של חברי קבוצת WSB.
- הדולר נחלש, הפד מתנדנד – והזהב מזנק לשיאים חדשים
- מדביק את הפער - הכסף קופץ ב-4.5% לשיא של 13 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זאת במיוחד לאור העובדה שמרבית השחקנים בשוק נמצאים בפוזיציית לונג על המתכת כבר מאז 2019, בשל הצפי כי השנה המתכת תתאושש אחרי הנפילה של אשתקד. בנוסף, אם מסתכלים על השווי של גיימסטופ, לפני קצת יותר משבועיים הוא עמד על 1.4 מיליארד דולר. בכספות של בורסת הכסף בלונדון יש כסף בשווי 48 מיליארד דולר. אלה פערים משמעותיים.
ב-WSB מכחישים: "זה בולשיט"
בכל מקרה, מהפוסטים בקבוצה עולה שמרבית החברים עדיין ממוקדים בגיימסטופ, כשאחד החברים אף פרסם פוסט שאומר כי הראלי בכסף והאשמת הקבוצה היא לא פחות מקונספירציה של השורטיסטים, שנפגעו בשל הראלי במניה ומנסים להשיב מלחמה.
"מי שעוקב אחרי טוויטר, בטוח שחושב שהם צודקים כשהם אומרים שיש שורט סקוויז בכסף ושכולנו צריכים להיכנס", כתב RizzutosNOTAWORD, בפוסט שזכה ל-57 אלף לייקים וקרוב ל-4,000 תגובות. "יש לא מעט חשבונות שם עם הלוגו של WSB שדוחפים את העניין. זה בולשיט ואנטיתזה למי שאנחנו", הוסיף.
- אובר נכנסת לעולם משלוחי הרחפנים בשיתוף חברה ישראלית
- עסקת אנבידיה-אינטל מרימה את וול סטריט - הנאסד"ק עולה 1%
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
עוד לא ברור אם באמת החברים אחראיים לראלי. מה שעוד ידוע זה שקן גריפין, הבעלים של סיטאדל – שנמצאת במרכז הפרשה לאחר שהתגלה שהיא אחת מהמשקיעות הראשיות באפליקציית רובינהוד וגם נתנה למלווין קפיטל הלוואה של למעלה ממיליארד דולר, לאחר הפסדים בעקבות השורט סקוויז ב-GME – הוא אחד מהמחזיקים הגדולים בקרן הכסף של בלקרוק.
בכל מקרה, הרבה לפני סוף השבוע האחרון, הכסף כבר עלה משמעותית וחווה ראלי יפה כפי שציינו בהתחלה. חלק מההתחזקות שלו נובע מהיחלשות הדולר. הסחורה כל כך חמה, שגולמן זאקס פרסמו לפני כמה ימים מכתב למשקיעים שבו אמרו כי הכסף הוא "המתכת המועדפת" עם מחיר מטרה של 30 דולר לאונקיה. יתר על כן, בלומברג חשפו שבשבוע שעבר מנהלי הקרנות היו הכי שוריים על המתכת ב-3 השבועות האחרונים.
לראלי הזה יש משמעות גם בעולם האמיתי. הפרנזי של המכירות יצר מצב שחברות כמו אפמקס,שמכונה לעיתים "בוול מארט" (WMT) של הכסף בארה"ב, לא היו מסוגלים לעמוד בעומס של הביקושים ונאלצו להפסיק את תהליך קבלת ההזמנות עד פתיחת השווקים במזרח הרחוק.
- 2.סולומון 01/02/2021 14:33הגב לתגובה זולא ברור לי איך אתה רושם את מה שאתה רושם ואתה מסיים עם הפסקה האחרונה , אתה עיתונאי לא פוליטיקאי
- 1.ע 01/02/2021 14:11הגב לתגובה זוסוחרי המטבע לא נתנו לא כבר שנה לעלות . בדיוק מה שעדין עושים לזהב שיגיע ל 2700$ בקרוב . הצלחות גדולות לכולם.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיעסקת אנבידיה-אינטל מרימה את וול סטריט - הנאסד"ק עולה 1%
ההססנות שליוותה את הורדת הריבית מתחלפת לתקווה מצד העיצוב המחודש של שוק השבבים ושילוב הידיים בין הענקיות - אינטל מזנקת ואחריה אנבידיה - גם ברודקום פלנטיר וטסלה מצטרפות לחגיגה עם סיבות חיוביות משלהן
שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החגורה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לזה בצורה אדישה אם משווים להחלטות אחרות בהם הריבית ירדה. המדדים סגרו אתמול בצורה מעורבת - מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות אחרי שהפד' הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והשאיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה.
אבל היום הגיעה נקודת מפנה. ה-S&P 500 עולה 0.7%, הנאסד"ק קופץ ב-1%, הדאו עולה 0.4%. מאחורי העליות האלה מגיעה רוח גבית טכנולוגית: אינטל טסה ב-25% אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר לשיתוף פעולה בפיתוח שבבים למרכזי נתונים ומחשבים אישיים. גם מניית אנבידיה עצמה עולה כ-3%.
הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
