נובה זינקה ב-10%, בכמה היא תעלה מחר בת"א?

וול סטריט פתחה את השבוע בעליות, על רקע שילוב חריג בין מתיחות גיאופוליטית לבין חזרה של תיאבון לסיכון, בעיקר במניות הטכנולוגיה. למרות לכידתו של נשיא ונצואלה ניקולס מדורו בסוף השבוע והחשש מהשלכות בזירה הבינלאומית, המשקיעים בחרו להתמקד בהתפתחויות חיוביות בסקטור האנרגיה ובביקוש המתחדש לבינה מלאכותית. מדד דאו ג’ונס עלה בכ־1.2%, בעוד מדדי S&P 500 ונאסד"ק התחזקו בכ־0.7% כל אחד. מניות טכנולוגיה הגדולות הובילו את העליות, לצד מניות פיננסים ואנרגיה. גם הביטקוין הצטרף למגמה החיובית ורשם עלייה של יותר מ־3%.

במרכז תשומת הלב עמד סקטור האנרגיה, לאחר שנשיא ארה״ב דונלד טראמפ רמז על תוכניות אמריקאיות לשיקום תעשיית הנפט של ונצואלה. מניית שברון זינקה בכ־5%, וחברת שירותי הקידוח הליברטון קפצה ביותר מ־9%, על רקע הערכות כי חברות אמריקאיות ייהנו מהשקעות עתידיות בתשתיות האנרגיה במדינה. מחירי הנפט מסוג ברנט ו־WTI עלו ביותר מ־1%.

במקביל, נרשמה תנועה חדה גם בנכסי מקלט. מחיר הזהב זינק בכמעט 3% וחצה את רמת 4,400 דולר לאונקיה, והכסף טיפס בכ־7%, כאשר המשקיעים גידרו עצמם מפני אי־ודאות גיאופוליטית. בשוק האג"ח, התשואה על האג"ח הממשלתיות ל־10 שנים ירדה לכ־4.16%, לאחר שנתון מאקרו הראה התכווצות בפעילות התעשייתית בארה״ב בדצמבר.

בתחום הטכנולוגיה וה־AI נרשמה רוח גבית נוספת. מניית TSMC עלתה לאחר שגולדמן זאקס העלה את מחיר היעד שלה, ופוקסקון דיווחה על הכנסות שיא ברבעון הרביעי, הודות לביקוש חזק לשרתים ומוצרי בינה מלאכותית. ההתפתחויות חיזקו את הסנטימנט החיובי סביב מגזר השבבים, כאשר בשווקים מעריכים כי החשש הגיאופוליטי לא פוגע בשלב זה במגמת העלייה ארוכת הטווח בשוקי המניות.

• טסלה מדווחת על נפילה של 16% במסירות ברבעון
• אינטל זינקה 6.8%, באידו המריאה 15.1%; המדדים ננעלו בעליות עד 0.7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האנליסטים מזהירים: הרכב האוטונומי מאיים על המודל של אובר - בבית ההשקעות Melius הורידו את דירוג המניה ל"מכירה" וחתכו את מחיר היעד, בטענה שפריסה מסחרית של רובוטקסי כבר ב־2026 עלולה לפגוע בכוח התמחור וברווחיות של חברת ההסעות.

קוואלקום QUALCOMM INC 3.48%  מציגה שבבים חדשים למחשבי PC ולרובוטיקה ב־CES 2026 - החברה חשפה מעבד חדש למחשבי Windows ויוזמה בתחום הרובוטיקה, כחלק מהמאמץ לצמצם את התלות בשוק הסמארטפונים ולאתגר את אינטל ו־AMD בשווקים חדשים.

מניית נובה נובה 0%  זינקה בכ־10%, והעלייה צפויה לחלחל גם לבורסה בתל אביב מחר. פער הארביטראז’ שנוצר מצביע על עלייה צפויה של כ־3.2% במסחר המקומי מחר, בהנחה שלא יחול שינוי מהותי במסחר הלילי.

• החברה שמדווחת על הפסד של 17.5 מיליארד דולר ומזנקת 7%
• D-Wave מציגה טכנולוגיה שמאפשרת להגדיל מחשבים קוונטיים עם פחות חומרה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המירוץ הקוונטי: החברות שמעצבות את עתיד המחשוב

מאקרו

נשיא ארה״ב, דונלד טראמפ, החריף את הטון מול איראן לאחר שהצהיר כי ארה״ב מוכנה לסייע למפגינים במדינה אם המשטר יפעל באלימות לדיכוי המחאה, ואף כתב כי וושינגטון “נעולה, חמושה ומוכנה לפעולה”. הדברים נאמרו על רקע גל הפגנות נרחב ברחבי איראן שבמהלכו נהרגו לפחות 7 בני אדם, ומגיע בעקבות קריסת המטבע, יוקר מחיה חמור וסנקציות בינלאומיות. בתגובה איים יו״ר המועצה העליונה לביטחון לאומי של איראן, עלי לריג’אני, כי התערבות אמריקאית תסכן את חיילי ארה״ב ותערער את יציבות האזור כולו. האיומים ההדדיים מצטרפים למתיחות הגוברת סביב תוכנית הגרעין האיראנית ולנוכחות הצבאית האמריקאית בעיראק ובמפרץ, ומגבירים את החשש מהסלמה אזורית.

"אם החזקתם מניות אמריקאיות בתחילת השנה", כותב איש שוק ההון הוותיק של הוול סטריט ג'ורנל, ג'יימס מקינטוש, "הרווחתם כסף טוב. אם החזקתם מניות זרות, אפילו יותר טוב. אם החזקתם אג"ח ממשלתיות, הרווחתם כסף טוב, ואם השקעתם במזומן, התשואה נשארה גבוהה. קשה אומנם היה, בגלל הזעזועים, שלא לעשות כלום בתיק במהלך 2025. היו התעריפים ומלחמות הסחר, הייתה הופעת ה-AI והשפעותיה והחששות לגבי המצב הכלכלי של ארה"ב שזעזעו את המדדים בטירוף ממש, אבל מי שלא נבהל, כיוון שהבין איך טראמפ פועל ולא מכר, אז עבורו שנת 025, הייתה מוצלחת". חברת חלל או רכבות הרים? הסיפור של Sidus Space

יוזמה חדשה להטלת מס חד-פעמי בשיעור של 5% על נכסי מיליארדרים בקליפורניה מעוררת סערה פוליטית וכלכלית. המס, שמקודם על ידי איגוד עובדי שירותי הבריאות, נועד לגייס כ-100 מיליארד דולר למילוי פערים תקציביים במדינה, בעיקר לקראת קיצוצים צפויים בתוכניות סיוע רפואי ממשלתיות. אולם עשירי העל, במיוחד בתחום הטכנולוגיה, מביעים התנגדות חריפה וטוענים כי המס עלול לדחוק יזמים ולגרום לבריחת כישרונות והון מהמדינה. יוזמה למס חדש של 5% על מיליארדרים בקליפורניה

לאחר גל העליות שנרשם בשווקי המניות בארצות הברית בשנת 2025, ושנשען במידה רבה על מגזר הטכנולוגיה והציפיות למהפכת הבינה המלאכותית, בתי ההשקעות הגדולים מפנים כעת את המבט אל שנת 2026. מבחינתם, השנה הקרובה אמורה לשמש מבחן מרכזי לשאלה האם השוק האמריקאי יצליח לעבור משלב של עליות המונעות בעיקר מסנטימנט וציפיות, לשלב של צמיחה בת־קיימא המבוססת על רווחיות, שיפור בפריון והתרחבות רחבה יותר של הפעילות הכלכלית. 

בשונה מתחזיות קצרות טווח, המתמקדות לרוב בנתון אינפלציה בודד או בהחלטת ריבית נקודתית, תחזיות לשנת 2026 מחייבות את בתי ההשקעות לבחון תמונה רחבה ועמוקה יותר. במסגרת זו הם נדרשים לגבש הנחות לגבי שלב המחזור הכלכלי שבו נמצאת הכלכלה האמריקאית, כיוון המדיניות של הפדרל ריזרב והאופן שבו תנאים אלו משפיעים על שוק ההון כולו. בפועל, מדובר בהערכה של גורמי יסוד: חוזק הצרכן האמריקאי לאורך זמן, נכונות החברות להמשיך ולהשקיע, והיכולת של שוק העבודה לשמור על יציבות בסביבה שבה הריבית נותרת גבוהה יחסית לעשור שקדם לה. אחרי העליות ב-2025 - אלה התחזיות של בתי ההשקעות ל-2026

בעולם השקעות שבו בשנים האחרונות הדגש עבר למניות צמיחה, לבינה מלאכותית ולתמחורים המבוססים על ציפיות עתידיות, חוזרת לשיח דווקא אסטרטגיית השקעה ותיקה ופשוטה במיוחד: “כלבי הדאו”. מדובר בגישה כמעט מכנית, שפותחה לפני יותר משלושה עשורים, ושבה ועולה לדיון בעיקר בתקופות שבהן תנאי השוק משתנים ומשקיעים מחפשים שילוב של יציבות והכנסה שוטפת. כלבי הדאו ב־2025: האסטרטגיה הוותיקה הניבה כמעט 18%

מניות במרכז

וול סטריט משנה כיוון: למה IBM מתחזקת ואדובי מאבדת גובה - ההתמקדות של IBM בתשתיות ענן ובינה מלאכותית נתפסת כבעלת יציבות גבוהה יותר, בעוד שאדובי מתקשה לשכנע את השוק שהשקעותיה בבינה מלאכותית יתורגמו לצמיחה משמעותית בטווח הקרוב.

טסלה Tesla -4.14%   פרסמה את נתוני המסירות של הרבעון הרביעי שהראו ירידה של 16%. נדגיש כי בשוק חושבים שהנתון הזה חשוב ככל שיהיה, אינו הסיפור המרכזי של טסלה כיום. העתיד נמצא ברובוטקסי וברובוטים העתידיים של החברה. טסלה כבר מוגדרת על ידי האנליסטים כחברת AI ולא חברת רכב. טסלה מדווחת על נפילה של 16% במסירות ברבעון

שברון Chevron Corp. -4.46%   קפצה אחרי שארה״ב ביצעה את הפעולה הצבאית בוונצואלה. שברון היא כיום חברת הנפט האמריקאית הגדולה האחרונה שעדיין פועלת במדינה, והמשקיעים מגיבים לאמירה של הנשיא דונלד טראמפ שלפיה לארה"ב יש את חברות הנפט החזקות בעולם והיא צפויה להיות מעורבת מאוד בעתיד תעשיית הנפט המקומית. למרות שוונצואלה עדיין מהווה רכיב קטן יחסית בתפוקה ובתזרים של שברון, השוק מתמחר אפשרות לשינוי ארוך טווח במעמדה של החברה באזור.

העליות גולשות גם לשאר סקטור האנרגיה. אקסון Exxon Mobil Corp. -3.44%  נסחרה בעלייה של כ-3.6%, בעוד SLB -0.39%   ו-הליברטון Halliburton Co -3.41%   זינקו בכ-9% כל אחת והופכות למניות החזקות ב- S&P 500. קונוקו פיליפס ConocoPhillips 0.94%   עלתה בכ-5.9%, בייקר יוז Baker Hughes 0.63%   הוסיפה כ-6.3%, ואלרו אנרג'י Valero Energy Corp. -1.27%   קפצה בכ-7.9%. גם מרתון פטרוליום MPC ופיליפס 66 PSX הציגו עליות נאות, על רקע עלייה מתונה במחיר הנפט והתחזקות התחושה שהאירועים הגיאו-פוליטיים מחזירים פרמיית סיכון לסקטור.

מנגד, מניות הביטחון מגיבות בצורה מתונה יותר. ג'נרל דיינמיקס General Dynamics Corp 1.45%   ולוקהיד מרטין LMT נסחרו בעלייה קלה של כ-0.8% כל אחת, ללא התלהבות חריגה, מה שמרמז שהשוק עדיין לא רואה באירוע בוונצואלה טריגר ישיר להתרחבות משמעותית בפעילות הביטחונית.

AMD Advanced Micro Devices -3.04%   ירדה ב-1%, לקראת נאום הפתיחה של המנכ״לית ליסה סו בכנס CES. המשקיעים מחכים לרמזים לגבי מצב הביקושים לשבבים לבינה מלאכותית והיכולת של החברה להמשיך ולנגוס בנתח השוק. במקביל, מניית אנבידיה NVDA מתחזקת בכ-1.5%, כחלק ממגמה חיובית רחבה יותר בסקטור השבבים.

aבהמשך השבוע צפויים דוחות של שורה של חברות - בהן קונסטליישן STZ, ג'פריס פייננשל JEF, טילריי ברנדס TLRY וחברות נוספות, והמשקיעים ינסו להבין אם התנודתיות שמאפיינת את פתיחת השבוע תימשך גם עם זרם הנתונים שיגיע מהחברות עצמן.

ישראליות בוול סטריט

צים ZIM Integrated Shipping Services 6.6%  נפלה ב-4.6% - רשות החברות הממשלתיות התערבה במהלך למכירת צים והבהירה כי למדינה זכות להתנגד להעברת מניות בהיקף משמעותי. במכתב ליו"ר הדירקטוריון יאיר סרוסי ציינה הרשות כי מניית הזהב שבידי המדינה מאפשרת לה לחסום העברת מניות מעל 24% מההון, ואף מטילה וטו על כל מהלך שיוביל לשליטה בחברה ללא אישור מראש. ההתערבות מגיעה על רקע עניין שמגלות חברות ספנות זרות ברכישת צים, והדגשה כי כל ניסיון לעקוף את זכויות המדינה או לשנות את תקנון החברה ללא הסכמתה יהיה חסר תוקף.

אלביט Elbit Systems Ltd. 1.89%  קיבלה הזמנות בכ-150 מיליון דולר למערכות הגנה למטוסים באירופה - מערכות הלייזר נגד טילי כתף נכנסות לעוד ציי מטוסים, כולל מדינות אירופאיות החברות בנאט"ו, על רקע דרישה גוברת להגנה לפלטפורמות אוויריות יקרות

ארבה Arbe Robotics -4.62%  חוברת לאנבידיה: תציג ב-CES רדאר מתקדם עם עיבוד AI של ענקית הטק - חברת ארבה רובוטיקס מציגה לראשונה רדאר ברמת ייצור סדרתי המשולב בפלטפורמת העיבוד של אנבידיה, ומדגימה יכולות תפיסה מתקדמות לנהיגה אוטונומית eyes-off במהירויות אוטוסטרדה; המהלך מגיע על רקע עסקה משמעותית עם יצרן רכב סיני והתחזקות מצבה הפיננסי של החברה.

מובליאיי במוקד. אחרי תקופה ארוכה של משא ומתן, מובילאיי מאשרת כי הצליחה להפוך גישושים ראשוניים לעסקת ענק. החברה חתמה על חוזה לאספקת 9 מיליון שבבים עם יצרנית רכב אמריקאית מובילה, מהלך שצפוי לחזק משמעותית את דריסת הרגל שלה בשוק הרכב בארה"ב. אף שזהות הלקוחה נותרה חסויה בשלב זה, במובילאיי מציינים כי מדובר בשחקנית מרכזית שנמנית עם עשר יצרניות הרכב הגדולות בעולם.העסקה כוללת את הדור השישי של שבב ה-EyeQ, שיוטמע גם ברכבי פרימיום וגם בדגמים המיועדים לשוק הרחב. בעקבות ההודעה מניית מובילאיי Mobileye 5.82%    מזנקת במסחר המוקדם 7.9%, שווי השוק שלה מתקרב ל-9.2 מיליארד דולר, אחרי שצנחה כ-41% ב-12 החודשים האחרונים המשקיעים תוהים האם אנחנו נראה פה נקודת מפנה? שבב ה-EyeQ6 הוא לא רק שיפור הדרגתי, אלא מייצג את הארכיטקטורה החדשה של מובילאיי להתמודדות עם כמויות המידע האדירות שרכב מודרני מייצר. בעוד שדורות קודמים התמקדו בעיקר בזיהוי עצמים בחזית, השבב החדש מאפשר ראייה היקפית של 360 מעלות (Surround) תוך עיבוד של נתוני מפות ברזולוציה גבוהה בזמן אמת - התשובה הישראלית לטסלה: עסקת הענק שתכניס את מובילאיי ל-9 מיליון רכבים בארה"ב