האנליסטים מגיבים לפרטנר: בהראל חותכים מחיר יעד ובכלל מורידים המלצה
חברת הסלולאר פרטנר ,שבשליטת איש העסקים אילן בן דב פרסמה הבוקר (ד') את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של השנה, כאשר ניראה כי ההשפעות של הרגולציה בשוק התקשורת פגעו ברווחיות החברה.
לאור תוצאות הפושרות ברבעון החולף מספר בתי השקעות מובילים בישראל הורידו את המלצתם למניה. ב-Bizportal עבורכם מספר תגובות אנליסטים לדוחות החברה:
רמי רוזן, אנליסט הטלקום והטכנולוגיה ומנהל המחקר בהראל פיננסים אמר כי "מדובר תוצאות חלשות בשורת הרווחיות כתוצאה מהתחרות. אנו מעריכים ירידה בתשואת הדיבידנד לרמה שנתית של 8%".
בהראל חוזרים על המלצת תשואת שוק ומורידים את מחיר היעד מ-68 שקל ל-63 שקל לאור חששותיהם כי התופעה של שחיקת הרווחיות והירידה ב-EBITDA ימשכו גם במהלך הרבעונים הקרובים.
צחי אברהם, אנליסט תקשורת וטכנולוגיה - כלל פיננסים ברוקראז'
אברהם אומר כי "פרטנר, במוד של קיפוד, שמה דגש על גיוס/שמירה המנויים עוד לפני התחרות הצפויה. בצד החיובי ההשפעה היא גיוס המנויים ומכירת ציוד אבל האגרסיביות מתבטאת גם בחבילות זולות, ששחקו את הרווחיות ואת ה- ARPU (רווח למנוי)".
"היינו אופטימיים מידי על פרטנר והתוצאות, ויותר מכך, משמעותן על העתיד הן מתחת לצפי שלנו לכן אנו מורידים את ההמלצה לתשואת שוק", אומר אברהם.
אמיר אדר מגדל שוקי הון : "הבעיה המתגלה בדוח אינה של פרטנר אלא של הענף כולו"
לדבריו של אמיר אדר ממגדל שוקי הון, הבעיה המתגלה בדוח אינה של פרטנר אלא של הענף כולו , ברבעון ראינו שתי גישות האחת של סלקום שהתבססה על שמירה על רווחיות והסתכמה באובדן מנויים והשניה של פרטנר שדגלה בנתח שוק אך המחיר היה הקרבת הרווחיות. בשנה הבאה תמונת התחרות תשתנה וכלל השחקניות לא יוכלו שלא להגיב הרי שסביר שהתוצאות בשנים הקרובות ידמו יותר לאלו של פרטנר מאשר לאלו של סלקום".
ערן יעקבי מדש ברוקראז'- "דו"ח יחסית חלש בכל הקשור לרווחיות"
סמנכ"ל מחקר בדש ברוקראז' אומר: "פרטנר נוקטת בטקטיקה שונה ממתחרותיה ואגרסיבית הרבה יותר במכירת ציוד ובתוכניות שימור לקוחות לקראת כניסת התחרות. מעניין יהיה לראות האם עדיין יהיו הבדלים משמעותיים ברווחיות בין החברות ברבעונים הבאים".
לבסוף אומר יעקובי "מאחר ותמחרנו שנתיים רעות במודל ואנו כן מאמינים באסטרטגיה של החברות, אנו ממשיכים להמליץ תשואת יתר על פרטנר עם מחיר יעד מתואם דיבידנד של 75 שקל. אנו מבינים כי לא פופולארי להמליץ בימים אלה על מניית סלולר, אולם חושבים שפוטנציאל הירידות מוצה ויצא לאור, כאשר יתבררו בעתיד הלא רחוק מחדלי משרד התקשורת בכל הקשור לדרך בה הוא מכניס מתחרים חדשים. עדיין מדובר במניית ערך שגם בשנים רעות מספקת תשואת דיבידנד חד ספרתי גבוהה".
- 5.מה שפגע בפרטנר זה השרות הגרוע =עזיבת לקוחות (ל"ת)דורון 25/05/2011 13:55הגב לתגובה זו
- 4.z 25/05/2011 13:02הגב לתגובה זואז אם הם מורידים הם צריכים להעלות לחברות אחרות שנמצאות בתחום.
- 3.אקספון? (ל"ת)מה אתם אומרים על .. 25/05/2011 12:59הגב לתגובה זו
- 2.חברות החדשות יתנו בראש לפרטנר (ל"ת)ל-1 25/05/2011 12:59הגב לתגובה זו
- 1.כל הכבוד לשר- שם קץ לעושק הציבור (ל"ת)כחלון 25/05/2011 12:58הגב לתגובה זו
בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)
למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.
ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.
בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.
קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם
- המדריך המלא למציאת מורה פרטי (שבאמת יעזור לילד שלכם)
- פער של 30% בשכר, 60% עזבו את העבודה: דוח השכר במערכת החינוך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.
כתב אישום נגד מתווך נדל"ן ועו"ד על עבירות מס של כ-7.5 מיליון שקל
פרקליטות מיסוי וכלכלה הגישה כתב אישום לבית משפט השלום בבאר שבע נגד עו"ד אלון גורן ומתווך הנדל"ן שלמה דהרי, בחשד שבין השנים 2013-2018 ביצעו שורת עבירות מס חמורות במסגרת עסקאות למכירת קרקעות חקלאיות באזור אשקלון; על פי הנטען, השניים פעלו להסתיר הכנסות במיליוני שקלים באמצעות דיווחים כוזבים, חוזים מזויפים וחשבוניות פיקטיביות
העלמות מס פרקליטות מיסוי וכלכלה הגישה לבית משפט השלום בבאר שבע כתב אישום חמור נגד עו"ד אלון גורן ומתווך הנדל"ן שלמה דהרי, שבבסיסו השניים מואשים במכירות עשרות חלקות קרקע חקלאיות באזור אשקלון תוך רישום מחירים פיקטיביים, דיווחים כוזבים והשמטת הכנסות בהיקף של למעלה מ-7.4 מיליון שקל. גורן נאשם בעשרות עבירות מס ובשימוש שיטתי בתחבולה כדי להסתיר את ההכנסות, ואילו דהרי נאשם בסיוע להעלמות ובניסיון להדיח עדים בחקירה.
לפי כתב האישום, בין השנים 2013 ל-2018 עסק עו"ד אלון גורן, המחזיק בזכויות חכירה בעשרות דונמים של קרקע חקלאית באשקלון, במכירת חלקות לעשרות רוכשים פרטיים. שלמה דהרי, מתווך נדל"ן, היה אמון על שיווק הקרקעות, ניהול המשא ומתן והעברת כספי העסקאות. השניים, כך לפי האישום, נהגו לדרוש מהרוכשים לשלם את כספי התמורה במזומן בלבד. לאחר קבלת הכסף, גורן היה עורך חוזי מכר שבהם נרשמו מחירים נמוכים משמעותית מהתמורה האמיתית ששולמה בפועל. חוזים אלה הוגשו לרשויות המס, ובכך נוצר מצג כוזב של מחירי מכירה מופחתים.
השמטת הכנסות בהיקף של כ-7.5 מיליון שקל
מכתב האישום עולה כי גורן השמיט הכנסות מצטברות של לפחות 7,464,200 שקל מהדיווחים לרשויות המס, תוך שימוש עקבי ב"מרמה, עורמה ותחבולה". הוא ביצע 71 עסקאות מכירה כוזבות ו-44 דיווחים כוזבים למיסוי מקרקעין, והוציא 44 חשבוניות מס כוזבות בסכום כולל של למעלה ממיליון שקל.
לגורן מיוחסות שורה של עבירות מס חמורות לפי חוק מיסוי מקרקעין, פקודת מס הכנסה וחוק מע"מ, ובהן: מסירת הצהרות כוזבות במטרה להתחמק ממס; השמטת הכנסות מדוחות שנתיים בכוונה להסתיר רווחים; ניהול פנקסי חשבונות כוזבים; הוצאת חשבוניות מס שלא כדין; שימוש במרמה, עורמה ותחבולה לשם התחמקות ממסים. על פי כתב האישום, המעשים בוצעו "מתוך תכנון מוקדם והתנהלות שיטתית ומתוכננת" שגרמה נזק נרחב לקופת המדינה".
- השותפים הסתכסכו - ואז נחשפה התמונה האמיתית
- כמה מנות חומוס צריך למכור כדי להעלים הכנסות של כ-4 מיליון שקל?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דהרי מואשם כי שימש "הזרוע המבצעת" של עו"ד גורן, והיה מעורב בהצגת המחירים הכוזבים, העברת כספי המזומן והנעת הרוכשים לחתום על חוזים מזויפים. הוא נאשם ב-44 עבירות של סיוע למסירת הצהרות כוזבות, בהשמטת הכנסות ובסיוע לשימוש במרמה לצורך התחמקות ממס. בנוסף, מיוחסות לו עבירות לפי חוק מס ערך מוסף בגין פעולות שנעשו "במטרה שאדם אחר יתחמק מתשלום מס".
