UBS לא מוותר: ממליץ לקנות כי"ל עם מחיר יעד של 95 שקל - "הסיכון לתחזיות קטן"

מניותיה של כיל נפלו ב-32% מאז השיא שרשמה בסוף יוני בצל הירידות החדות במניות הדשנים בעולם. האנליסטים היו אז שוריים מאוד על כיל וסיפקו לה מחירי יעד של 80, 90 ואפילו 110 שקל למניה. היום, גם לאחר הנפילה, האנליסטים ממשיכים להחזיק בדעה שכיל תגיע למחירי היעד שהעניקו לה. לידר שוקי הון, ליהמן ברדרס ומריל לינץ' כבר חזרו על המלצתם - והיום הגיע תורו של UBS.

"למרות התנודתיות הצפויה במניה בטווח הקרוב, אנו נותרים עם אופק חיובי על כיל וחוזרים על המלצת 'קנייה' עם מחיר יעד של 95 שקל למניה", אומר האנליסט רוני בירון מ-UBS.

בירון מתייחס לדו"ח משרד החקלאות האמריקני שפורסם אתמול (ד') ואשר הצביע על עלייה משמעותית במלאי התירס, מה שהביא לירידה במחירו. עם זאת, בירון מזכיר שהחוזים על התירס לשנת 2009 משקפים רמות מחירים גבוהות יותר.

כיל תפרסם את דוחותיה הרבעוניים ביום רביעי הקרוב, לאחר שחברות כמו אגריום, פוטאש, K+S ואינטרפיד פוטאש כבר פרסמו את הדוחות והציגו זינוק חד ברווחים.

"אנו רואים סיכון קטן בלבד לתחזיות שלנו עבור כיל", אומרים ב-UBS. "כיל תפרסם דוחות חזקים עם הכנסות של 1.75 מיליארד דולר ורווח נקי של 522 מיליון דולר, לעומת קונצנזוס התחזיות שעומד על הכנסות של 1.69 מיליארד דולר ורווח נקי של 449 מיליון דולר".

בירון מאמין שמחירי האשלג יגיעו לשיא של 1,100 דולר לטון בשנת 2010 ואז יתחילו לרדת ויתייצבו סביב רמה של 750 דולר לטון בטווח הארוך. אמש (ד') בוול סטריט זינקו מניות הדשנים בשיעור של עד 10%, כאשר מדד האגרו-כימיה קפץ ב-6.5%. זאת, על רקע התאוששות המחירים בשוק הסחורות. מחיר התירס, למשל, נסחר הבוקר סביב רמה של 5.5 דולר לבושל לעומת 5 דולר לבושל ביום שלישי.