מריל לינץ' שורי מתמיד על כי"ל: קנו את המניה ותרוויחו 40%

מניית כיל אמנם נפלה ב-20% מהשיא שלה, אבל בבית ההשקעות מריל לינץ' לא חוששים לרגע וממשיכים להמליץ למשקיעים לקנות את המניה, תוך שהם מצמידים לה מחיר יעד של 90 שקל, מחיר הגבוה ב-40% ממחיר השוק.

האנליסט חיים ישראל מציין כי למרות החולשה במניות ענף הדשנים, היסודות הכלכליים החזקים נותרים בעינם וצפויים לתמוך במניות הענף בהמשך. "שוק הדשנים עדיין חזק", אומר ישראל, ומוסיף: "כיל תיהנה מהמגמות בענף; נוסף על עליות המחירים, החברה הודיעה לאחרונה על הגדלת התפוקה בפעילויות העיקריות שלה, מה שיפחית את הרגישות שלה לשינויים במחירים".

ישראל מתייחס לשני חוזי האשלג האחרונים שנחתמו בעולם במחיר של יותר מ-1,000 דולר לטון ומציין כי השוק מתחיל להתרגל למחירים הגבוהים הללו. למרות שמחיר האשלג כבר עבר את ה-1,000 דולר לטון, ישראל בונה את המודלים שלו לחישוב תחזיות הרווח של כיל לפי תג מחיר של 750 דולר לטון אשלג - הרבה מתחת למחיר הספוט. המסקנה: "לא רק שכיל תעמוד בתחזיות שלנו לשנים 2008-2009, היא תעקוף אותן".

מניית כיל נסחרת היום לפי מכפיל רווח של 7.8 ל-2009 ו-10.7 ל-12 החודשים הקרובים. "מדובר במכפיל הדומה לזה שהיה ברבעון השלישי של שנת 2004, למרות שהרווח זינק ב-66% מאז", אומר ישראל, תוך שהוא רומז כי מניית כיל זולה ברמות הנוכחיות.