מריל לינץ' שורי מתמיד על כי"ל: קנו את המניה ותרוויחו 40%

מניית כיל אמנם נפלה ב-20% מהשיא שלה, אבל בבית ההשקעות מריל לינץ' לא חוששים לרגע וממשיכים להמליץ למשקיעים לקנות את המניה, תוך שהם מצמידים לה מחיר יעד של 90 שקל, מחיר הגבוה ב-40% ממחיר השוק.האנליסט חיים ישראל מציין כי למרות החולשה במניות ענף הדשנים, היסודות הכלכליים החזקים נותרים בעינם וצפויים לתמוך במניות הענף בהמשך. "שוק הדשנים עדיין חזק", אומר ישראל, ומוסיף: "כיל תיהנה מהמגמות בענף; נוסף על עליות המחירים, החברה הודיעה לאחרונה על הגדלת התפוקה בפעילויות העיקריות שלה, מה שיפחית את הרגישות שלה לשינויים במחירים".ישראל מתייחס לשני חוזי האשלג האחרונים שנחתמו בעולם במחיר של יותר מ-1,000 דולר לטון ומציין כי השוק מתחיל להתרגל למחירים הגבוהים הללו. למרות שמחיר האשלג כבר עבר את ה-1,000 דולר לטון, ישראל בונה את המודלים שלו לחישוב תחזיות הרווח של כיל לפי תג מחיר של 750 דולר לטון אשלג - הרבה מתחת למחיר הספוט. המסקנה: "לא רק שכיל תעמוד בתחזיות שלנו לשנים 2008-2009, היא תעקוף אותן".מניית כיל נסחרת היום לפי מכפיל רווח של 7.8 ל-2009 ו-10.7 ל-12 החודשים הקרובים. "מדובר במכפיל הדומה לזה שהיה ברבעון השלישי של שנת 2004, למרות שהרווח זינק ב-66% מאז", אומר ישראל, תוך שהוא רומז כי מניית כיל זולה ברמות הנוכחיות.