המסחר ננעל בירוק בוהק: מדד ת"א 35 הוסיף 1.42% ומדד ת"א 90 עלה 1.59%.

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים זינק 5.88%, מדד הביטוח עלה 3.4%, מדד הנפט והגז סגר שלילי ב-0.78% ומדד הנדל"ן עלה 0.82%. הבנקים כמובן גנבו את ההצגה. עליות מטורפות של 6%, בעיקר כי הם יחלקו 50% מהרווחים ברבעון הקרוב כדיבידנדים ומדובר על דיבידנדים מאוד משמעותיים. 

מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס 0%   צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?

בנק ישראל יאפשר לבנקים לחלק עד 50% מהרווח הנקי לבעלי המניות כדיבידנד, לעומת 40% עד כה, צעד שתקף בשלב זה רק לרבעון השני וייבחן מחדש ברבעון הבא. ההחלטה מגיעה על רקע ירידה ברמת הסיכון במשק, עודפי הון משמעותיים והיערכות הבנקים לפרסום דוחות חזקים במיוחד. המניות במגמה חיובית ומדד הבנקים עולה מעל 3%

חמשת הבנקים הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח  -   לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח

• סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
• אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שלב חדש במסחר בבורסה

היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL  (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קנייה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להן יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.  

קבוצת בזן בזן 0%   מפרסמת את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2025, על רקע שיבושים נרחבים בפעילות בעקבות פגיעות ישירות במתקני החברה בחודש יוני. ה-EBITDA המנוטרל המאוחד עמד על 76 מיליון דולר, לעומת 96 מיליון דולר ברבעון המקביל מציג ירידה של 21%. ההפסד הנקי הסתכם ב-37 מיליון דולר, לעומת רווח של 61 מיליון דולר אשתקד, כאשר לולא השפעות מבצע "עם כלביא" הוא היה ה-EBITDA מגיע ל-112 מיליון דולר. מרווח הזיקוק המנוטרל ברבעון עמד על 10.5 דולר לחבית, בדומה לרבעון המקביל.

מניית בזן רשמה החודש תשואה שלילית של כ-6% ומתחילת השנה ירדה בכ-5.5% ב-12 החודשים האחרונים היא חיובית עם תשואה של כ-2.8% והיא נסחרת לפי שווי שוק של כ-2.63 מיליארד שקל.

לדברי מנכ"ל הקבוצה, אסף אלמגור, שניים מתוך שלושת מתקני הזיקוק חזרו לפעולה, יחד עם מתקן המידן לייצור סולר ומתקן ה-CCR לבנזין שפועלים בתפוקה מלאה. בהמשך, מתוכננת התקנת שני דוודי קיטור שיאפשרו את חזרת מתקני כרמל אולפינים וגדיב לפעילות, ובמהלך הרבעון הרביעי את הפעלת מתקן הזיקוק השלישי ומתקן ה-FCC.

הכנסות הקבוצה ברבעון ירדו ב-21% ל-1.469 מיליארד דולר, בעיקר עקב ירידה במחירי התזקיקים ובכמות הנמכרת, כתוצאה מהשבתת המתקנים. במחצית הראשונה של השנה ההכנסות הסתכמו ב-3.029 מיליארד דולר, ירידה של 23% לעומת התקופה המקבילה. מגזר הפולימרים הציג EBITDA שלילי של 6 מיליון דולר, לעומת רווח של 10 מיליון דולר בשנה שעברה, בעיקר בשל השבתת מתקני חברת הבת דוקור בהולנד לצורך עבודות תחזוקה.

• בזן נכנסת לתחום הפקת הנפט בהשקעה של 100 מיליון דולר
• הנזק הכולל של בזן - עד 200 מיליון דולר; כמה קיבלה מהמדינה?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הנזק הישיר מהפגיעות מוערך בטווח של 150–200 מיליון דולר, והחברה קיבלה מקדמה של 160 מיליון שקל (כ-48 מיליון דולר) מהביטוח לכיסוי הוצאות מיידיות. לבזן כיסוי ביטוחי של עד 250 מיליון דולר לאובדן רווחים, כאשר ההערכה היא שהפגיעה בפועל תהיה נמוכה מהיקף זה.