נאייקס נאייקס 0.67%   , Nayax -4.37%   חברת הפינטק הגלובלית שנסחרת בת"א ובנאסד"ק השלימה גיוס אג"ח בהיקף של כ-566 מיליון שקל, במטרה לממן רכישות אסטרטגיות ולהמשיך בהתרחבות הפעילות שלה ברחבי העולם. הגיוס מתבצע בהרחבה של סדרת אג"ח א', שנושאת ריבית שנתית קבועה של 5.9%, במח"מ של 3.5 שנים ובתשואה לפדיון של 5.25%, עם מרווח של 1.4% מעל אג"ח ממשלתי מקביל. 

ההנפקה זכתה להתעניינות רוחבית מצד המוסדיים. בין המשתתפים בהנפקה אפשר למנות את מגדל, כלל ביטוח, הפניקס, מור בית השקעות וילין לפידות, וההנפקה הובלה על ידי אקטיב חיתום והפניקס חיתום. מנכ"ל החברה, יאיר נחמד, ציין ש, "תמורת ההנפקה תאפשר לנו להמשיך ולפעול לצרכים תאגידיים כלליים, לצד בחינת רכישות אסטרטגיות שיחזקו את מנועי הצמיחה שלנו, בעיקר בתחומי פתרונות התשלום וניהול הפעילות התפעולית".

רכישת Lynkwell

הרכישה הבולטת האחרונה של נאייקס היא Lynkwell, ספקית תשתיות טעינה לרכבים חשמליים בארה"ב, מבוססת בינה מלאכותית, שנאייקס רכשה בהיקף של 26 מיליון דולר במזומן, בתוספת מנגנון Earnout המבוסס על רווחיות החברה בשנה שלאחר הסגירה. הרכישה תאפשר לנאייקס להרחיב את הפתרונות שלה בתחום טעינת הרכבים החשמליים באמצעות פלטפורמה ניהולית, שכבר נבחנה ואושרה על ידי מאות לקוחות פרטיים וממשלתיים. המהלך מספק ללקוחות החברה גישה מלאה למערך הפתרונות של לינקוול, כולל הקמה, הפעלה וניהול של עמדות טעינה בסביבות מסחריות, מתחמי מגורים, מקומות עבודה וציי רכב, תוך שיפור היכולת להפיק תועלת תפעולית ופיננסית מקסימלית מההשקעה בתשתיות - נאייקס רוכשת את Lynkwell האמריקאית בכ-26 מיליון דולר.

נאייקס ממשיכה גם לבחון שיתופי פעולה נוספים. ChargeSmart EV בארה"ב בחרה בה כספקית התשלום המרכזית בעמדות טעינה, והטמעת הפתרונות צפויה לשפר את חוויית התשלום עבור המשתמשים ואת השקיפות התפעולית עבור המפעילים. בתחום הקמעונאות, חטיבת Retail Pro של החברה חתמה על שיתוף פעולה עם Onebeat, המתמחה באופטימיזציית מלאי מבוססת AI, מה שמאפשר לשפר זמינות מוצרים ולהקטין הזמנות יתר. בנוסף, נאייקס צפויה להטמיע את טכנולוגיית התשלומים שלה בכ-100 אלף עמדות טעינה של Autel Energy בצפון אמריקה ואירופה עד סוף 2026, והשלימה הסמכת EMV-Core SDK מול שישה יצרני OEM בסין, מהלך שמחזק את תפיסת התשלומים המשובצים במגוון מוצרים אוטומטיים. לאחר תום הרבעון חתמה החברה על מכתב כוונות לרכישת Integral Vending, המפיצה הבלעדית של מוצרי נאייקס במקסיקו, במטרה להרחיב את הנוכחות באמריקה הלטינית ולבסס את מעמדה באזור.

• נאייקס רוכשת את Lynkwell האמריקאית בכ-26 מיליון דולר
• נאייקס: ההכנסות והרווח מתחת לציפיות - אבל התחזית מעודדת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התוצאות לרבעון השלישי

ברבעון השלישי נאייקס הציגה הכנסות של 104.3 מיליון דולר, נמוך מציפיות השוק שעמדו על 109.5 מיליון דולר. גם בשורת הרווח למניה החברה פספסה את תחזיות האנליסטים, עם 0.09 דולר למניה לעומת צפי של 0.23 דולר למניה. למרות הפער, נתוני תשעת החודשים מציגים תמונה חזקה הכנסות של כ-281 מיליון דולר ורווח נקי של 22.3 מיליון דולר לעומת הפסד בתקופה המקבילה, נתונים שתומכים בתחזית שנתית שממשיכה לעמוד קרוב לרמת הקונצנזוס והובילו גם לתגובה חיובית במניה בהמשך לתוצאות.

 ברבעון השלישי נאייקס הכניסה 104.3 מיליון דולר, עלייה של 26% לעומת התקופה המקבילה, כאשר כ-2 מיליון דולר מתוך העלייה מיוחסים להשפעות חיוביות של שינויי מטבע. שיעור הצמיחה האורגנית הגיע ל-24.7%, נתון שמצביע על התבססות הפעילות הליבתית. גם בשורת הרווחיות נרשם שיפור, והרווח הנקי צמח ל-3.5 מיליון דולר לעומת 0.7 מיליון דולר בשנה שעברה. ה-Adjusted EBITDA הגיע ל-18.2 מיליון דולר, המשקפים 17.5% מסך ההכנסות.

שיעור הרווח הגולמי עלה ל-49.3% לעומת 45.7%. בתוך כך, הרווחיות מההכנסות החוזרות עלתה ל-53.6% לעומת 50.1%, כתוצאה משיפור תנאים עם סולקים ושדרוג יכולות ניתוב התשלומים. גם תחום החומרה הציג שיפור, והרווחיות הגולמית עלתה ל-37% לעומת 34.4%, בין היתר בזכות אופטימיזציה בשרשרת אספקה ורכש.

• IBI בתחילת סיקור לנאוויטס: "אפסייד של 29%"
• רפורמה בדיווחי החברות: דוח הנהלה יחליף את דוח הדירקטוריון - איך זה ישפיע על המשקיעים?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "אי אפשר לעלות 20%-30% בשנה, זה ייגמר בתיקון״

הרווח התפעולי הגיע ל-7.8 מיליון דולר, לעומת 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל. ההוצאות התפעוליות המתואמות ירדו לשיעור של 32.2% מההכנסות, והסתכמו ב-34 מיליון דולר. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הגיע ל-10.5 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי עמד על 3.9 מיליון דולר. בסוף הרבעון החזיקה החברה יתרת מזומנים של 172.8 מיליון דולר מול חוב כולל של 156.2 מיליון דולר.