גולדמן זאקס חותך את התחזיות למניות בסין על רקע מתיחות הסחר
בנק ההשקעות מזהיר מהתנתקות כלכלית בין שתי המעצמות ומעדכן מטה את היעדים ל-MSCI China ול-CSI 300
למרות ההפחתה, התחזיות עדיין כוללות אפסייד של 12% ו-15% לעומת רמות הסגירה של סוף השבוע האחרון, אך בגולדמן מדגישים כי הרקע שבו מתקיימת התחזית, רווי אי ודאות והסלמה מהירה ומצריך זהירות רבה מצד משקיעים.
הסיבה המרכזית לקיצוץ התחזיות היא החרפה בסבב המכסים
האחרון: ממשל טראמפ הודיע על הטלת מכסי יבוא של 145% על מוצרים מסין, ובתגובה בייג’ין השיבה במכסים בגובה 125% על מוצרים אמריקאיים. מה שנראה כמו מלחמת סחר הפך למה שהבנק מגדיר כ"נתק כלכלי אסטרטגי בהתהוות". למרות זאת, הודעה על השהיית המכסים על קטגוריות כמו טלפונים
חכמים, מחשבים ואלקטרוניקה צרכנית סיפקה תחושת הקלה רגעית. מדד MSCI China קפץ ביום היום ב-2%, אך מדד CSI 300, שכולל מניות עילית בשוק המקומי, עלה ב-0.2% בלבד, מה שמעיד על זהירות מצד המשקיעים בתוך סין עצמה.
לצד העדכון כלפי מטה בתחזיות, בגולדמן מבצעים התאמות טקטיות בתוך השוק עצמו. בבנק מעניקים עדיפות למניות מסוג A, הנסחרות בשווקים המקומיים, על פני מניות H שמנוהלות מהונג קונג ונחשבות חשופות יותר להשפעות חוץ. בנוסף, גולדמן מעדכן כלפי מעלה את ההמלצה על סקטור הבנקאות וחברות הנדל"ן, מתוך הערכה כי הרשויות הסיניות יגיבו למתיחות במדיניות כלכלית נחושה וממוקדת, שתנסה להגן על הצמיחה ולתמוך בשווקים המקומיים.
- 5 עובדות על שי ג'ינפינג: כיצד עיצב מחדש את יחסי הכוחות בעולם
- הצרכן הסיני חזר לקנות - אבל מי יעצור את ההידרדרות בנדל"ן?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש פברואר האחרון עוד העריכו בבנק כי המדדים הסיניים צפויים לזנק, כשקבעו יעד של 85 ל-MSCI China, בין היתר לאור פריצות דרך בתחום הבינה המלאכותית
(DeepSeek). אך מאז צנח המדד ביותר מ-8%, והמציאות הגיאופוליטית המשתנה אילצה את גולדמן לעדכן את התחזיות, ולהזכיר כי השווקים הסיניים נותרו תנודתיים ורגישים לכל רמז מדיני.
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)טאואר נפלה 8%, נובה ירדה 6% - הנאסד"ק בירידות חדות
הנאסד"ק איבד1.7%, מנינות הקנאביס עלו, סולאראדג' נפלה 7.8%
ירידות בוול סטריט. יום אחרי שאורקל אכזבה, גם ברודקום אכזבה בתחזיות קדימה והמניה קרסה 12%. הדוחות שלה היו טובים אבל תחזית חלשה להמשך לוקחת את מניות השבבים למטה. מניות השבבים הישראליות יורדות בין 5% ל-8% - Nova Measuring Instruments Ltd. -5.95% Tower Semiconductor -7.76% Camtek Ltd. -5.3% הן יפלו ביום ראשון בבוקר במסחר בת"א.
"מלכת השבבים" אנבידיה גם בירידה- NVIDIA Corp. -3.27% וגם אורקל לא מפסיקה לרדת Oracle Corp -4.57%
הסיפור של היום הוא מניות השבבים, כשסיפור נוסף הוא הקנאביס - מניות הקנאביס מזנקות בעקבות טראמפ - מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות? טילריי בולטת בעליות - Tilray 44.13%
- האם הפרמיה על "אפקט אילון" תעבור מטסלה ל-SpaceX?
- דויטשה בנק מציב את טסלה בראש רשימת מניות הרכב ל-2026 - לא בגלל הרכבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המדדים המובילים: דאו ג'ונס -0.51% נאסד"ק -1.69% S&P 500 BITCOIN -3.1%
