למה אינטל מזנקת ב-7%?

ענקית השבבים האמריקאית אינטל Intel Corp 6.82%  מזנקת ב-7% בעקבות הצהרותיו של סגן נשיא ארה"ב ג'יי.די ואנס בנוגע לעתיד תעשיית הבינה המלאכותית בארצות הברית. בנאומו בוועידת AI Action בפריז, הבטיח ואנס כי ממשל טראמפ יפעל להבטיח שמערכות הבינה המלאכותית המתקדמות ביותר ייוצרו בארה"ב, תוך שימוש בשבבים מתוצרת מקומית.

המשקיעים מפרשים את ההצהרות כהזדמנות היסטורית עבור אינטל, שעד כה התקשתה להתחרות בענקית הטאיוואנית TSMC. כיום, כ-90% מהשבבים המתקדמים בעולם, כולל מעבדים לטלפונים ניידים ויחידות עיבוד גרפי לבינה מלאכותית, מיוצרים בטאיוואן.

למרות ש-TSMC מקימה מפעלים באריזונה, היקף הייצור המתוכנן מהווה רק חלק קטן מכושר הייצור העולמי שלה. אינטל, לעומת זאת, כבר מפעילה תשתית ייצור משמעותית בארה"ב, מה שעשוי להעניק לה יתרון משמעותי תחת המדיניות החדשה.

• איך זינק השכר של מנכ"ל אינטל החדש?
• אינטל עשתה בחירה נכונה

הממשל החדש מסמן שינוי דרמטי בגישה לייצוא שבבי AI בהשוואה לממשל ביידן. בעוד שביידן הרחיב את ההגבלות על ייצוא שבבים ליותר מ-120 מדינות, ואנס רמז כי ממשל טראמפ עשוי לאמץ מדיניות גמישה יותר, תוך שמירה על עליונות טכנולוגית אמריקאית. "הממשל יבטיח שטכנולוגיית הבינה המלאכותית האמריקאית תמשיך להיות סטנדרט הזהב העולמי", הדגיש ואנס, הצהרה שנתפסת כתמיכה משמעותית ביצרנים מקומיים כמו אינטל.

אנליסטים מעריכים כי המעבר לייצור מקומי של שבבי AI עשוי להוביל להשקעות ממשלתיות משמעותיות בתשתיות ובמחקר ופיתוח. אינטל, עם הניסיון והתשתיות הקיימות שלה, נמצאת בעמדה אידיאלית לנצל הזדמנות זו. החברה ניסתה בשנים האחרונות להתחרות בTSMC באמצעות שירותי ייצור שבבים לחברות אחרות, אך עד כה עם הצלחה מוגבלת. המדיניות החדשה המסתמנת עשויה לשנות את המשוואה באופן דרמטי.

ואנס הדגיש גם את הצורך בהקלות רגולטוריות לקידום חדשנות בתחום הבינה המלאכותית, תוך מתיחת ביקורת על הגישה האירופית המחמירה. גישה זו עשויה לסייע לאינטל להאיץ את פיתוח טכנולוגיות הייצור המתקדמות שלה. המהלך נתפס גם כחלק מאסטרטגיה רחבה יותר להפחתת התלות בייצור שבבים באסיה, על רקע המתיחות הגיאופוליטית עם סין והחשש מהשתלטות אפשרית על טאיוואן.