הזדמנות באפי פיתוח? גולדמן חוזר על המלצת קנייה עם אפסייד של 93%
בנק ההשקעות גולדמן זאקס מספק היום המלצה אוהדת במיוחד למניית אפי פיתוח הנמנית על קבוצת אפריקה. בבנק מציינים כי החולשה במחיר המניה מספקת הזדמנות להשקעה במנייה. לפיכך, חוזר גולדמן זאקס על המלצת קנייה עם מחיר יעד של 1.7 דולר למניה.
"אנחנו מאמינים שהרע מכל כבר מתומחר במחיר המניה ובשוק לא מעריכים את הפוטנציאל של החברה לשחרר ערך מהפרוייקטים הנמצאים בפיתוח ובצנרת", כותבים האנליסט ארטיום גולודנוב בסקירתו.
בבנק ההשקעות מציינים כי מניית אפי פיתוח נמצאת בתמחור חסר בהשוואה למדד האזורי ה-MSCI רוסיה. אפי פיתוח איבדה כ-21% מתחילת 2011 בעוד המדד האזורי טיפס ב-11%.
מחיר היעד שמספק גולדמן זאקס מבוסס על מודל של השווי הנכסי הנקי של החברה בשנת 2010. לדברי האנליסט מניית החברה נסחרת בדיסקאונט של 48% ביחס לממוצע בקרב חברות מתחרות בענף הפועלות ברוסיה ששם הדיסקאונט עומד על 25%.
בנוסף, בגולדמן זאקס עדכנו את המודל שלהם לאחר שאפי פיתוח רכשה 25% מהאפימול מידי עיריית מוסקבה. כעת, צופה בית ההשקעות כי הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) יעלה בכ-10% בממוצע. לגבי הרווח הנקי - לא צופה האנליסט שיפור זאת על רקע הגדלת המינוף של הקבוצה.
- 12.על קצה צוק 03/08/2011 07:33הגב לתגובה זוכבר 5שנים של הפסדים מה יהיה מישהו יודע מתי דוחות?
- 11.הייתי בקנייון באמצע השבוע והיה די ריק. מדאיג (ל"ת)משה 02/08/2011 21:00הגב לתגובה זו
- 10.פשוט אכזבה כמה שמדברים טוב ככה יורד יותר (ל"ת)דני 02/08/2011 20:47הגב לתגובה זו
- 9.אמנון 02/08/2011 16:53הגב לתגובה זו93 אחוז עליה אם היה כותב 100 זו טעות בחישוב לא 90 ולא 100 93 אחוז בו אני אלווה לך מליון שקל ותן לי רק 15 אחוז והשאר בשבילך הולך
- 8.מבולבל 02/08/2011 14:46הגב לתגובה זושקרנים גולדמן זאקס, אני לא מבין איך כאלה שקרנים מקבלים במה על ידי אתרי הכלכלה המובילים בישראל, הרי הם משקרים. בכל זאת קניתי עכשיו ב 1940.
- 7.אפי 02/08/2011 14:22הגב לתגובה זוהחברה תשלש את שוויה בשנתיים הקרובות לאחר שהמשקיעים יראו את הדוחות והאקזיטים הקרובים
- 6.עזבו 02/08/2011 14:21הגב לתגובה זוהשוק רוצח את המניות בעוד החברות רק צומחות
- קובי 02/08/2011 14:40הגב לתגובה זוגם לאחר המלצה ובכלל!
- 5.תודה לכם ביזפורטל - מאמין באפריקה!!!! (ל"ת)סוף סוף משהו חיובי 02/08/2011 14:19הגב לתגובה זו
- 4.מתקרבת 02/08/2011 14:17הגב לתגובה זומפרסמים אפסיידים ואפסיידים..... רק שלא ישאירו אותנו בסוף באופסייד - כמו שהם בדרך כלל עושים..... איי איי איי..... אור ואהבה
- כשהכל ירד וירד אז כמובן שעל הכל יש אפסייד. (ל"ת)יובל 02/08/2011 14:56הגב לתגובה זו
- 3.ישששששששששש סוף סוף מתייחסים אלינו (ל"ת)ישראל 02/08/2011 14:11הגב לתגובה זו
- 2.מבולבל 02/08/2011 14:10הגב לתגובה זושני ממליצים לקנות מניה בזמן שהעתיד צופן ירידות קשות, מה אני לא מבין פה ?
- 1.מיכל 02/08/2011 14:06הגב לתגובה זולא יעזור לאף אחד אפריקה בדרך ל - שער 3000. עניין של זמן. חודש חודשיים גג
