אוסקר גרוס מוריד את מחיר היעד למניית רדוויז'ן: "המומנטום עם סיסקו איטי וכך גם החיפוש אחר סמנכ"ל כספים"

האנליסט אהוד אייזנשטיין מבית ההשקעות אוסקר גרוס ממשיך להחזיק בהמלצת "החזק" למניית רדוויז'ן (סימול: RVSN), עם מחיר יעד של 8 דולר למניה, תוך שהוא מציין לשלילה את "המומנטום האיטי עם סיסקו (סימול: CSCO) והחיפוש האיטי אחר סמנכ"ל כספים חדש".

החברה דיווחה על מכירות של 19.6 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2008 - מתחת לתחזיות, תוך שהיא מאשימה את העסקים החלשים עם סיסקו שצפויים להשתפר במחצית השנייה של השנה. ההפסד הנקי למניה עמד על 8 סנט ועקף במעט את התחזיות.

אייזנשטיין לא מוריד אמנם המלצה, אולם הוא הוריד את מחיר היעד ל-8 מ-10 דולר למניה, מחיר המשקף תחזיות נמוכות יותר לשנים 2008-2009. מחיר היעד משקף מכפיל 49 על הרווח הצפוי השנה ו-44 על הרווח הצפוי בשנה הבאה.

מה שמאכזב במיוחד את אוסקר גרוס הן התחזיות המאכזבות שסיפקה החברה לרבעון הנוכחי, בו היא צופה הכנסות של 20.5 מיליון דולר לעומת קונצנזוס התחזיות שעמד על 22 מיליון דולר. החברה גם צופה לסגור את הרבעון השני של 2008 עם הפסד של 11 סנט למניה.

"כל העיניים נשואות לסיסקו", אומר אייזנשטיין. הנהלת החברה ציינה כי היא מעורבת ב-3 יוזמות עם סיסקו שיניבו פירות בהמשך השנה. בינתיים, האנליסט צופה כי החברה תסגור את השנה עם הפסד של 33 סנט למניה, וההפסד יצטמצם בשנה הבאה ל-21 סנט למניה.