טאואר נופלת עוד 2.5%, איך מסבירים האנליסטים את הנפילות למרות הדו"חות החזקים שפרסמה - והאם זו הזדמנות?
טאואר הלחץ במניית טאואר 0% . ביום רביעי האחרון פרסמה חברת השבבים הישראלית ממגדל הענק את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2015. טאואר עמדה בתחזית ההכנסות, עקפה בשורה הרווח וסיפקה תחזית נאה לרבעון הבא. ובכל זאת, מניית החברה בוול סטריט הגיבה בתנודתיות אדירה - בכיוון מטה. ביום הדו"חות צללה המניה כמעט 7% במחזור ענק, ביום שלמחרת קפצה 4.85% וביום שישי שוב חזרה לאדום ואיבדה 2.7%.
בת"א המניה מאבדת כעת 2.5% תוך שהיא מרכזת מחזור של 8 מיליון שקלים, המחזור הרביעי בגודלו בבורסה. תוך חודשיים בדיוק איבדה טאואר 18% לשווי של 4.5 מיליארד שקלים. מה אומרים האנליסטים? ביום חמישי האחרון, יום לאחר הדו"חות, פורסמו 2 המלצות לטאואר, שתיהן המלצות 'קניה'.
בית ההשקעות 'קרייג הליום' הותיר את ההמלצה על 'קניה' ואת מחיר היעד על 24 דולר למניה, אפסייד של 55%. בעבודה נכתב כי "התחזיות שסיפקה טאואר היו מעט מעל ההערכות שלנו. אנחנו חושבים שטאואר מראה ביצועים טובים במספר חזיתות ומאמינים שקיים פוטנציאל לאפסייד גדול יותר במחצית השניה של 2015. אנחנו חושבים שלחץ המכירות ביום ד' במניית טאואר היה בעיקר בגלל חששות בשוק מהפצת מניות מצד קנון. אלו לא חששות חדשים ולדעתנו זה דבר שעשוי ליצור הזדמנות קניה. אנחנו מאמינים בצמיחה ארוכת הטווח של טאואר".
נזכיר כי קנון שמחזיקה בכמעט 24% ממניות טאואר אחרי הפיצול מחברה לישראל הודיעה בתחילת החודש כי היא מזמנת ל-27 במאי אספת בעלי מניות לצורך אישור חלוקת מניות טאואר כדיבידנד בעין ולמעשה היפרדות מהאחזקה בחברת השבבים. בעלי המניות בקנון יהפכו למחזיקים ישירים במניות טאואר, וההנחה היא שחלק מהם לבטח ירצה למכור.
נציין בעניין זה כי עידן עופר יקבל 46% מאותן מניות של טאואר שכן הוא מחזיק ב-46% מקנון דרך חברת 'אנסוניה' שבבעלותו. שווי האחזקה שתעבור לידי בעלי המניות בקנון - כמעט 1.1 מיליארד שקלים, בהחלט כסף גדול. מטאואר נמסר כך לאחר ההודעה על זימון האסיפה "אנו שמחים מאוד על ההזדמנות של הפיכת בעלי המניות בקנון למחזיקים ישירים במניותיה של טאואר-ג'אז. אנו מכירים היטב את בעלי המניות העיקריים של קנון, המודעים לחזון ולביצועים של טאואר-ג'אז, וכוללים את בעל המניות הגדול ביותר עידן עופר, שהוא משקיע ארוך טווח ומאמין בחברה. אנו סמוכים ובטוחים כי המחזיקים במניות קנון ישמחו לקחת חלק ולהבין עוד על המודל העיסקי ואסטרטגיית הצמיחה שלנו כבעלי מניות ישירים".
חברת המחקר 'זאקס' העלתה את ההמלצה מ'החזק' ל'קניה' וקבעה מחיר היעד על 22 דולר, מדובר באפסייד של 42% אל מול מחיר הסגירה ביום שישי. בעבודה נכתב כך: אנחנו מעלים את תחזית הרווח השנתית עבור טאואר מ-2 דולר למניה ל-2.2 דולר למניה, זאת בשל הפתעה לטובה ברווחיות. תחזית ההכנסות נשארת ללא שינוי." נזכיר כי ממש לאחר הדו"חות יצאו בבית ההשקעות Ascendiant בהמלצת 'קניה' לטאואר במחיר יעד אגרסיבי במיוחד - 28 דולר.
מניית טאואר בוול סטריט
- 19.איציק 24/05/2015 16:14הגב לתגובה זוכל עוד מש עופר ושות...בוחשים... והם היחידים שיודעים מה באמת כוונתם....???לא הייתי נוגע.....
- 18.מייטי מקס 20/05/2015 11:39הגב לתגובה זואני מושקע בטאאר ב160,000 ש'ח וקניתי עוד אז אין לכם מה לחשוש לפי הדוחות זה חברה יציבה והיעד שלה יגיע ל7000. לטווח הארוך אני אומר תקנו עכשו כי עוד מעט זה יעלה.
- 17.הפראירים מוכרים הסחבק אוסף^_^ (ל"ת)דימה 19/05/2015 16:24הגב לתגובה זו
- 16.עדי 18/05/2015 11:00הגב לתגובה זושאני מורווח המון המניה לא אמרה את המילה האחרונה והדרך למעלה סלולה מאמין מאוד במניה ומחזק את השקעתי
- 15.הנה טיפים למרות שאתם זבלים-איזיציפ,אלוני חץ,כיל (ל"ת)מיכה 17/05/2015 15:13הגב לתגובה זו
- 14.עשתה את שלה בדרך למטה והמון (ל"ת)מיכה 17/05/2015 15:12הגב לתגובה זו
- 13.אמרתי לכם ב 7250 לימכור,גמורה (ל"ת)מיכה 17/05/2015 15:12הגב לתגובה זו
- 12.טיפש מי שמשקיע בטאואר סימנה הטופ ,תצלול ,כמו בזק (ל"ת)עודד 17/05/2015 15:11הגב לתגובה זו
- 11.טיפש מי שמוכר קניתי היום ואקנה עוד (ל"ת)גיא 17/05/2015 14:38הגב לתגובה זו
- 10.סטוקס 17/05/2015 14:29הגב לתגובה זוכיטוב פארמה בדרך ל400 ומעלה !!!
- 9.טאואר 17/05/2015 13:29הגב לתגובה זוהציבור איבד בה אימון, קנון מחלקת אותה כדיבידנד בשער 1500, על הפנים
- סוחר 17/05/2015 13:48הגב לתגובה זואין שכל אין דאגות בטח הפסדת את כל הכסף שלך בבורסה
- טאואר 17/05/2015 15:32קנון הודיעו ב 15NIS - בתרגום זה 15 שח טמבל
- 8.פחי 17/05/2015 13:21הגב לתגובה זוחברה שקרהכל מבושל שםלא מרוויחה אגורה
- תחליט אחת משתיים , או שאתה סתום או שאין לך מושג (ל"ת)דוד 17/05/2015 14:24הגב לתגובה זו
- גיל 17/05/2015 15:20מגיב 8 - מדובר באדם ברמה נמוכה ביותר, לא ראוי בכלל לכתוב לו תגובה. ובכל זאת..
- 7.אילן 17/05/2015 13:20הגב לתגובה זומספר ימים לפני ההודעה של קנון על חלוקת דיבידנד של טאואר החלה המנחה להתרסק מ18 דולר ל15 בלי סיבה הייתי המום אך התשובה הגיע כעבור מספר ימים שיצא ההודעה אפה הרשות שלא עושה כלום נטפלת לדג רקק כמו דנקנר למה לא תזמן לחקירה את הגופים הגדולים שמכרו כמויות בימים לפני
- דוד מ , 17/05/2015 16:39הגב לתגובה זוצריך להשקיע לטווח ארוך , החברה עצמה מצוינת ומנוהלת היטב , סבלנות תמיד משתלמת ומי שלא מאמין בה שלא ישקיע ויחפש משהו אחר ולא יבכה
- 6.קיבלתי המלצות חמות על טאואר ונשמע בקול האנליסטים (ל"ת)טוני 17/05/2015 13:14הגב לתגובה זו
- 5.יעקב 17/05/2015 13:03הגב לתגובה זוטווח קצר מכירהטווח ארוך ובינוני קניה
- 4.בניר גלעד ובעידןעופר 17/05/2015 13:01הגב לתגובה זוIt so simple
- 3.המבולבל 17/05/2015 12:58הגב לתגובה זומחזיק ב50K במניה ומאד מוטרד מהמצב אשמח לעצה מכל בעלי הניסיון
- תקנה עוד ב5520 (ל"ת)עומר 17/05/2015 15:01הגב לתגובה זו
- אתה מופסד? (ל"ת)ניר 17/05/2015 13:40הגב לתגובה זו
- המבולבל 17/05/2015 14:57מופסד 6% , אבל קצת מודאג לגביי המשך הדרך גם כאן יש המון טענות לחיוב והמון טענות לנגד האמת שמאד קשה לזהות מי באמת יודע ומי סתם רושם
- 2.טאואר 17/05/2015 12:44הגב לתגובה זוכל ירידה לצורך ירידה גדולה יותר
- 1.אחת שמבינה 17/05/2015 12:41הגב לתגובה זואני הגדלתי אחזקה ב 150K בעוד מס ימים לחץ מכירות היתר יגמר ויעלם כלא היה והיא תעלה הכל חזרה סופו של דבר החברה מעולה הדוחות תומכים ומה שקרה פה זה שורטיסטים שלחצו מטה בלי פרופורציה אז תנצלו את הירידות לקנות לטווח ארוך היא תגיע ל 35$ עד סוף השנה.
- מישהו 17/05/2015 13:37הגב לתגובה זוכל זמן שהחברה מציגה ביצועים טובים, אין שום סיבה שהיא לא תעלה בטווח הארוך. יש פשוט יותר מדי משקיעים תאבי בצע פה, שלא מכירים מספיק בעובדה שהקשר בין ביצועי חברה לבין ביצועי המנייה שלה, יכולים להיות רופפים בתקופות מסוימות.
- קוקי 17/05/2015 13:01הגב לתגובה זוסאמסונג שוברת את כולם בשוק הזה חברות גדולות ומצליחות יותר מטאוור נפגעו קשה
- בן יהודה 17/05/2015 13:00הגב לתגובה זוגורם עויין שגילה את הפוטנצייל בחול ואין לו סחורה החליט להוריד אותה כמה שיותר ומהצד השני הוא אוסף את הסחורה עד שיהיה לו את הכמות שהוא צריך ואז .....
מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO
מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך
מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר 0% היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.
על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים.
בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל.
ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.
- תיק ההשקעות של מבטח שמיר עולה ל־5.4 מיליארד שקל; מגזר הטכנולוגיה מכביד על הרבעון
- אנרג'יאן ושותפות תמר יספקו גז לתחנת קסם תמורת 2.8 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)האם תיקי השקעות של עשירים מניבים יותר מהשקעות הציבור הרחב?
מי מרוויח יותר בהשקעות - עשירים או הציבור הרחב? השנתיים של אחרי היציאה מהקורונה היו טובות יותר באפיקים שסף הכניסה אליהם גבוה מאד, אלו המיועדים לעשירים בלבד. אך בהמשך האפיקים הסחירים כמו S&P 500 או מדד ת"א 125 היו עדיפים. נוצר מצב בו בשלוש השנים האחרונות השקעות הציבור הרחב ניצחו את השקעות העשירים. כשבוחנים את חמש השנים האחרונות - התמונה מתהפכת, העשירים עשו טוב יותר וזאת בהנחה שהם פעלו באפיקים הספציפיים אליהם - קרנות מיוחדות שמשקיעות גם בנכסים לא סחירים.
מה שהכי מעניין, בבדיקת התשואות בשנים האחרונות הוא שבשלוש השנים האחרונות השקעה באפיקים כמעט חסרי סיכון הניבה תשואה גבוהה יותר מאשר רוב האפיקים המסוכנים.
לפעמים מבט בתוצאות של אפיקי השקעה בלתי סחירים שאינם חשופים לציבור הרחב, נותן הבנה יוצאת דופן הנוגעת לכדאיות השקעה. מידע כזה, היכן כדאי להשקיע לטווחי זמן ארוכים, חשוב ביותר, כי הוא מספק תובנות האם למשל השקעה בנדל"ן עדיפה על הבורסה? האם קרנות הון סיכון עדיפות על השקעה ישירה בנאסד"ק? האם עדיף להשקיע בקרנות של קרנות הנותנות פיזור רחב יותר או שעדיף להתמקד בענפים ספציפיים?
יתכן והמידע המעניין ביותר הוא האם באמת העשירים מצליחים להשיג תשואה גבוהה יותר על כספם לעומת הציבור הרחב? האם עצם העובדה שפתוחים בפניהם אפיקי השקעה שרף הכניסה אליהם גבוה מאד (השקעת מינימום של מיליון שקל או לרוב מיליון דולר), אכן מניב להם תשואה עודפת?
- איפה משקיעים העשירים?
- טראמפ יורד ממס העשירים: "זה רעיון רע, המיליונרים יעזבו"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשלוש השנים האחרונות השקעה באפיק חסר סיכון הניבה תשואה גבוהה יותר מאשר רוב האפיקים המסוכנים
