הזדמנות הזהב לתעשייה הביטחונית הישראלית? כך ישפיע מירוץ החימוש הסיני

המצעד הצבאי המרשים של סין  לא היה רק עוד הפגנת כוח, אלא איום מרומז להמשך - הנשק החדש של סין: לייזר, רובוטים וטילים מתקדמים; כך מאיימת בייג'ין על העולם. סין משקיעה הרבה בעוצמה הצבאית, עם תקציב להוצאות ביטחון של 246.5 מיליארד דולר, והערכות על מו"פ והוצאות נוספות שמעלות את התקציב ל-470 מיליארד דולר, בייג'ינג שולחת מסר ברור: מירוץ החימוש העולמי עובר להילוך גבוה. השווקים הפיננסים מגיבים בחשש ובירידות גם לאור התגובה המתלהמת של טראמפ. אבל אצלנו המניות הביטחוניות מזנקות. נקסט ויז'ן מוספיה 6%, אלביט עולה כ-1%. 

.

אלביט מערכות: הקלף הסודי של המערב בטכנולוגיית הלייזר

אלביט מערכות נמצאת בעמדה אסטרטגית מעניינת. בעוד שארצות הברית נמצאת בפיגור מפתיע בפיתוח מערכות לייזר אוויריות, סין שהשקיעה מיליארדים במערכות כאלו, הציגה היום מערכות לייזר מתקדמות. לאלביט ורפאל יש מערכות לייזר הגנתיות נייחות במסגרת המערכות שרפאל היא הקלן הראשי שלהן.

אלביט עובדת על מערכות ניידות כאלו שיורכבו על מטוסי קרב. פיתוח כזה, אם יצליח, יכול להיות שינוי כללי המשחק בשדה הקרב העתידי, וזה אחד מהסיבות המרכזיות לזינוק של מניית אלביט בשנה האחרונה. 

המצעד היום רק חידד את החשיבות של מערכת הלייזר. לאלביט יש חלון הזדמנויות של שנתיים-שלוש שיכול להפוך אותה לשחקנית מרכזית בשוק הלייזר הצבאי העולמי. הפנטגון מחפש פתרונות מוכחים. המערכת של רפאל עם הלייזר של אלביט במערכת מגן אור היא מהיחידות שעבדו בשטח (במלחמה) - אלו מערכות נייחות חשובות כי הן יכולות לטפל בהרבה איומים במקביל ובעלות נמוכה, כשאם זה יגיע גם למערכות ניידות זה יהיה כאמור שובר שוויון. 

• יו"ר נקסט ויז'ן: "הירידה בצבר ההזמנות נקודתית - הביקושים ממשיכים להיות גבוהים"
• נקסט ויז'ן ממשיכה לצמוח בהכנסות, אך צבר ההזמנות ירד
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מערכת ה-Iron Beam (כיפת ברזל בגרסת לייזר) של רפאל כקבלן ראשי היא גם מהמתקדמות שקיימות. למעשה, אלביט ורפאל (שלא פועלת בלייזר נייד) הופכות למועמדות טבעיות לחוזי ענק אמריקאיים. יתרה מכך, מדינות כמו הודו, יפן וקוריאה הדרומית, שמחפשות אלטרנטיבות לטכנולוגיה הסינית, עשויות להפוך ללקוחות של אלביט ורפאל. 

נקסט ויז'ן: הכוכבת העולה של שוק הכטב"מים

מניית נקסט ויז'ן מזנקת היום ב-6%. החברה מובילה את תחום ייצוב הכטב"מים, תכונה קריטית בהצלחה של כטב"ם צבאי. היא מפתחת מערכות משלימות כשהטכנולוגיה המובילה היא היכולת לפתח כטב"ם יציב. המלחמה אצלנו וגם המלחמה באוקראינה הציפה את החשיבות של הכלים האלו ובהתאמה מניית החברה נסקה בשנים האחרונות פי קרוב ל-20 (מאז ההנפקה). המצעד הסיני והצגת היכולות הסיניות מלמדים שגם הסינים מפתחים מערכות אוטונומיות של כטב"מים וכלים אחרים (לרבות כלבים רובוטים) וזה מחזק את "החזון" של נקסט ויז'ן וחברות הרחפנים בכלל על חשיבות התחום שלהן.

רפאל: כיפת ברזל אמורה להפוך למוצר מאוד מבוקש

גם רפאל מוצאת את עצמה במרכז העניין. איום הטילים הסיני הגובר, שכולל טילים היפרסוניים ומערכות מתקדמות נוספות, הופך את כיפת ברזל ומערכת חץ למבוקשות מתמיד. ההצלחה המוכחת של המערכות הישראליות בשטח יוצרת יתרון שיווקי שקשה להפריז בערכו.

• מנכ"ל מאסיבית: "הטכנולוגיה שלנו היא כמו כפפה ליד לתעשייה הביטחונית"
• מאסיבית מזנקת 80% אחרי שת"פ בטחוני - אבל הדרך "להדפיס כסף" עוד ארוכה
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר

אבל לא הכל ורוד. החברות הישראליות יצטרכו להתמודד עם אתגרים משמעותיים. המוצרים הסיניים זולים ב-30-40% ממוצרים ישראליים דומים, והאיכות הסינית משתפרת במהירות מדאיגה. יתרה מכך, סין שולטת ב-80% משוק המתכות הנדירות החיוניות לתעשיית הביטחון, מה שיוצר תלות בעייתית בשרשרת האספקה.

באירופה, חברות כמו BAE Systems הבריטית ו-Thales הצרפתית נמצאות במצב דומה לחברות הישראליות, נהנות מהביקוש הגובר אך מתמודדות עם תחרות סינית אגרסיבית בשווקים המתפתחים.

התחזית: שנתיים-שלוש קריטיות

המומחים מעריכים שהשנתיים-שלוש הקרובות יהיו קריטיות. צפוי גידול של 15-20% בהזמנות החדשות לחברות הישראליות, עם התרחבות משמעותית לשווקי אסיה-פסיפיק. עד 2027-2028, אם וכאשר מוצרי הלייזר של אלביט יהיו מבצעיים במלואם, עשויים להיחתם חוזי ענק עם ארצות הברית.

מירוץ החימוש החדש יוצר הזדמנות היסטורית לתעשיות הביטחון הישראליות. החברות שישכילו לנצל את היתרונות הטכנולוגיים שלהן, במיוחד בלייזר, כטב"מים ומערכות הגנה, יכולות להפוך לשחקניות מרכזיות בשוק הביטחון העולמי של העשור הבא.