אנבידיה ו-AMD מוסיפות 1%, הנפט יורד 2.3%; האם ישברו שיאים חדשים?

וול סטריט מתקדמת לפתיחה חיובית, כשהמשקיעים מקבלים הבוקר שילוב נוח יותר של כמה מהגורמים שלחצו על השוק בשבועות האחרונים: תשואות האג"ח יורדות מהשיאים שנרשמו אתמול, מחירי הנפט נסוגים שוב מתחת לרמות שהציתו חששות אינפלציוניים, ומניות הטכנולוגיה ממשיכות ליהנות מהמומנטום סביב הבינה המלאכותית. אחרי שהנאסד"ק קבע אתמול שיא נוסף - ה-23 שלו מתחילת 2026 - השוק מנסה להאריך את הראלי גם ליום שלישי, כאשר מניות השבבים שוב נמצאות במרכז והמשקיעים ממשיכים לקנות את הירידות למרות סביבת ריבית שעדיין נחשבת מכבידה.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.7%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.5% והחוזים על הנאסד"ק עולים בכ-0.6%.

הטכנולוגיה ממשיכה להוביל את הסנטימנט. AMD Advanced Micro Devices -0.34%  מטפסת בכמעט 2%, בעוד אנבידיה וברודקום עולות סביב 1%, וההתלהבות סביב השקעות AI ממשיכה לגבור על חלק מהחששות שמגיעים משוק האג"ח. ה-S&P 500 כבר נמצא במרחק קטן משיא כל הזמנים, בעוד הנאסד"ק מגיע ליום המסחר אחרי שיא חדש שנרשם אתמול. במקביל, אלפבית עולה בכ-0.6% לאחר שגוגל חתמה על הסכם ל-20 שנה עם קונסטליישן אנרג'י לרכישת 890 מגה-וואט של אנרגיה גרעינית לצורך הרחבת פעילות ה-AI, בעוד קונסטליישן מזנקת בכ-6%. AMD מקבלת תמיכה נוספת מסיטי, שהעלה את מחיר היעד למניה ל-800 דולר מ-575 דולר, על רקע הערכה שהביקוש למעבדים ימשיך להתרחב בשנים הקרובות.

אחד השינויים החשובים הבוקר מגיע משוק האג"ח. תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים יורדת בכ-5 נקודות בסיס לכ-5.25%, ותשואת האג"ח ל-30 שנה נסוגה ביותר מ-3 נקודות בסיס לכ-5.62%. הירידה מגיעה אחרי שאתמול שתי התשואות טיפסו לרמות שלא נראו מאז 2002, עם שיא יומי של 5.349% ל-10 שנים ו-5.703% ל-30 שנה. הירידה הבוקר מספקת הקלה מסוימת למניות הצמיחה, אבל רמות התשואה עצמן עדיין גבוהות מאוד וממשיכות להיות אחת השאלות המרכזיות שמרחפות מעל תמחור המניות.

בהמשך היום השוק יעקוב גם אחר הנפקת אג"ח ממשלתית לשלוש שנים בהיקף של 58 מיליארד דולר. ברקע, הסיכוי להעלאת ריבית נוספת כבר באוקטובר ירד אחרי דוח התעסוקה החלש של יום שישי, מה שמקל מעט על החשש מפני המשך הידוק מוניטרי בטווח המיידי. אבל תשומת הלב כבר עוברת לפרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מספטמבר שיפורסם ביום רביעי, בתקווה לקבל תמונה ברורה יותר לגבי השיקולים שהובילו את קובעי המדיניות להעלות את הריבית ולגבי האופן שבו הם רואים את המשך הדרך.

גם הנפט תורם הבוקר לאווירה החיובית. הברנט יורד ונע סביב 98-100 דולר לחבית, בעוד ה-WTI נסוג לכ-87-88 דולר. הירידה מגיעה על רקע סימנים לשיפור מסוים בצד ההיצע במזרח התיכון. לפי ING, מפיקות הנפט במפרץ ממשיכות להסתגל למצב האזורי: כווית מדווחת על הפקה ברמה של כ-75% מהרמות שלפני המלחמה, וסעודיה הורידה את מחיר המכירה הרשמי של Arab Light לאסיה עבור משלוחי נובמבר. מבחינת השוק, כל ירידה במחירי האנרגיה מפחיתה מעט את הלחץ האינפלציוני ומקלה על החשש שרמות המחירים הגבוהות ייאלצו את הפד להמשיך להדק.

המניות הבולטות במסחר המוקדם

קונסטליישן אנרג'י Constellation Energy Group Inc 3.93%  מטפסת בכ-3% במסחר המוקדם אחרי הסכם ארוך טווח עם גוגל לאספקת חשמל גרעיני. במסגרת ההסכם, גוגל תרכוש 890 מגה-וואט של חשמל גרעיני לתקופה של 20 שנה, כחלק מהרחבת תשתיות האנרגיה שנדרשות לפעילות ה-AI שלה. העסקה מחזקת את המעמד של קונסטליישן כאחת מספקיות החשמל המרכזיות לחברות הטכנולוגיה, בתקופה שבה צריכת החשמל של מרכזי הנתונים הופכת לחלק משמעותי יותר מסיפור ההשקעה בענף.

זיסקיילר Zscaler 2.64%   עולה בכ-1.5% במסחר המוקדם, לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה עם IBM ורד האט בתחום אבטחת יישומים ארגוניים. הפתרון משלב את Autonomous Application Shield של זיסקיילר עם Lightwell של IBM ורד האט, במטרה להגן על יישומים בתקופה שבין גילוי פרצת אבטחה לבין התקנת התיקון. המהלך מגיע כאשר השימוש ב-AI מקצר גם את הזמן שלוקח לתוקפים לנצל חולשות חדשות ומגדיל את הצורך בהגנה בזמן אמת.

AMD Advanced Micro Devices -0.34%  עולה בכמעט 2% במסחר המוקדם ומקבלת רוח גבית מסיטי, שהעלה את מחיר היעד למניה ל-800 דולר מ-575 דולר. בבנק מעריכים כי שוק המעבדים עשוי להגיע לכ-300 מיליארד דולר עד 2030, על רקע העלייה בדרישות המחשוב של יישומי AI, ומסמנים את AMD כאחת הנהנות המרכזיות מהגידול בביקוש למעבדי שרתים.

• נייקי בשפל של 13 שנה - וברנברג מזהיר: השינוי בשוק עמוק מכפי שהחברה מעריכה
• עדכון ממייקל בארי: למה מכרתי את האחזקה בלולומון ואיך זה קשור לתשלומי המסים?

אלפבית Alphabet 0.86%  עולה בכ-0.6% במסחר המוקדם אחרי שגוגל הודיעה על ההסכם עם קונסטליישן אנרג'י. ההתקשרות ל-20 שנה נועדה להבטיח לחברה 890 מגה-וואט של חשמל גרעיני, כשהיא ממשיכה להרחיב את יכולות ה-AI ואת תשתיות מרכזי הנתונים שלה. העסקה ממחישה פעם נוספת עד כמה זמינות החשמל הופכת לחלק מרכזי בהשקעות הענק של חברות הטכנולוגיה בבינה מלאכותית.

סי.אייץ' רובינסון CH Robinson Worldwide Inc. -10.85%   יורדת בכ-11% במסחר המוקדם, כשהמשקיעים ממשיכים לעכל את עסקת רכישת RXO בכ-5.8 מיליארד דולר. העסקה משלבת מזומן ומניות, כאשר כ-43% מהתמורה תשולם באמצעות מניות של CH Robinson והחלק המזומן ימומן גם באמצעות חוב חדש. החשש מדילול בעלי המניות ומהעלייה במינוף מכביד על המניה, אף שהחברה מעריכה שהחיבור בין השתיים יוכל לייצר חיסכון שנתי של כ-300 מיליון דולר בתוך שנתיים.

אינטל Intel Corp -2.63%  מתאוששת במסחר המוקדם לאחר הלחץ שנרשם אתמול סביב פרויקט Terafab של אילון מאסק. ברקע נמצאים דיווחים על שיחות בין TSMC לבין המיזם בנוגע לשיתוף פעולה במפעל השבבים המתוכנן בטקסס, לאחר שאינטל הייתה עד כה שותפת הייצור הפומבית המרכזית בפרויקט. כניסה אפשרית של TSMC מעלה חשש שהחלק של אינטל בפרויקט יהיה קטן מכפי שהמשקיעים קיוו, ומוסיפה סימן שאלה סביב סיפור ההתאוששות של פעילות הייצור שלה.