גלעד יעבץ צילום: טל שחראנלייט קיבלה 403 מיליון דולר למימון פרויקטים בארה"ב
החברה קיבלה 350 מיליון דולר מבנק לאומי לפורטפוליו שבהקמה והגדלה מהותית של הטבת Tax Equity בפרויקט מניב, בהיקף של 53 מיליון דולר מבנק מוביל בארה"ב, בהמשך לקבלת זכאות למרכיב ה-Domestic Content. המהלכים האלה משלימים את תוכנית המימון של החברה ל-2025 - הקמת 4.8 FGW נוספים המיועדים להפעלה מסחרית עד 2027, ומשקפים הגעה לקצב הכנסות שנתי של 1.4 מיליארד דולר במועד הזה
אנלייט הודיעה היום על השלמת שני מהלכי מימון בארה"ב, בהיקף כולל של 403 מיליון דולר, שמהווים רכיב מרכזי בתוכנית המימון של החברה ל-2025 ולדבריה תומכים באסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח שלה בארה"ב. שני המהלכים הנפרדים כוללים הלוואת מזנין והגדלת השקעת Tax Equity בפרויקט מרכזי.
המהלך הראשון הוא הלוואת מזנין בהיקף של עד 350 מיליון דולר מבנק לאומי בישראל, שבוצעה באמצעות חברת הבת האמריקאית קלינרה. עסקת המימון נחתמה בתנאים המאפשרים גמישות במבנה הפירעון של חלק מהחוב, ונועדה לאפשר צמיחה משמעותית בפעילות החברה בארה"ב. ההלוואה, שנקובה בדולרים, תאפשר התאמה מיטבית בין מקורות המימון לשימושים בפועל. המימון התקבל כנגד חמישה פרויקטים סולאריים גדולים בארה"ב המשלבים אגירת אנרגיה - שניים מהם (Atrisco ו-Apex) כבר פועלים ומניבים, ושלושה נוספים (Quail Ranch, Roadrunner ו- (Snowflakeנמצאים בשלבי הקמה. ההספק הכולל של הפרויקטים מגיע ל-2.8 FGW, מתוכם 0.8 FGW כבר מניבים והיתר צפויים להיכנס להפעלה מסחרית בהדרגה בין 2025 ל-2027. ביחד עם שאר הפרויקטים שתחת הקמה ב-2025, ההספק המניב של אנלייט מתוכנן לעלות עד סוף 2027 לכ-7.9 FGW ולייצר קצב הכנסות שנתי של כ-1.4 מיליארד דולר.
תנאי המימון של הפרויקטים Snowflake ו-Roadrunner, כוללים פוטנציאל לחברה להגדיל בהם את החוב הבכיר במועד ההפעלה המסחרית בזכות יחסי הכיסוי הגבוהים שלהם. בהמשך לכך, תנאי הלוואת המזנין כוללים גמישות בפירעון ההלוואה, ככל שהחברה תגדיל את החוב הבכיר. אנלייט סיפקה לבנק לאומי ערבות חברה בגובה של כ-30% מסך ההלוואה.
במהלך נוסף, פרויקט אטריסקו, אחד מחמשת הפרויקטים במסגרת המימון הנ"ל, הכולל 360 MW ייצור סולארי וקיבולת אגירת אנרגיה של 1,200 MWh, הוכיח עמידה בקריטריונים להטבת מס נוספת בשיעור של 10% מעלות ההקמה של מערך אגירת האנרגיה בפרויקט, בגין רכיב Domestic Content. בהתאם, שותף המס בפרויקט, בנק אמריקאי, יגדיל את השקעתו בפרויקט ב-53 מיליון דולר נוספים, וההשקעה זו תניב לפרויקט תמורה נוספת נטו של כ-41 מיליון דולר. לאור התמורה הנוספת, רווח החברה לפני מס יגדל ב-41 מיליון דולר בפריסה על פני חמש שנים. התוספת הזו מבטאת שיפור משמעותי בתשואה על ההון של הפרויקט.
- אנלייט סוגרת מימון של 340 מיליון דולר לפרויקט Roadrunner באריזונה
- הכנסות אנלייט זינקו 53%; התחזית עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלכים האלה משלימים את תוכנית המימון של אנלייט 2025, ומבססים את המשך האצת הקמתם של פרויקטים בהיקף כולל של כ-4.8 FGW, שעתידים להתחבר עד 2027 ולהגדיל את ההספק המניב ואת היקף ההכנסות של החברה.
ראש החטיבה העסקית של בנק לאומי, ליאת שוב, מסרה כי, "לאחרונה הקמנו מערך שממוקד במימון תשתיות, בכללן פרוייקטי אנרגיה. אנחנו רואים כי המהלך מוכיח את עצמו ומקבל את אמון החברות המובילות בשוק, בהן כמובן אנלייטה. חשוב לנו לתמוך בהתפתחות של החברות בתחום - ונמשיך לעשות כך ולסייע להן במגמת הצמיחה הבריאה שלהן".
- קרור מוכרת את תפוגן ב-507 מיליון שקל
- אופל בלאנס השלימה רכישה של 70% מחברת DOI בכ-5 מיליון שקל
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- רמז עבה לסיום העליות בבורסה
מנכ"ל אנלייט, גלעד יעבץ, הוסיף כי, "מהלכי המימון המשולבים שביצענו בשוק האמריקאי לאחרונה במגוון כלים - חוב בכיר, מזנין ו- TAX EQUITY- מדגישים את יתרונותיה התחרותיים של החברה במימון פעילויותיה, בעלות נמוכה ובנגישות גבוהה".
- 2.זהירות החברה עושה דילול 8.5% (ל"ת)בדרך למימוש אגרסיבי 20/08/2025 08:57הגב לתגובה זו
- 1.אנלייט זה העתיד המנייה תטוס למעלה עד סוף השנה (ל"ת)רוני 19/08/2025 14:23הגב לתגובה זו
רמז עבה לסיום העליות בבורסה
האם השוק כבר מגלם את עסקת החטופים והסכם הפסקת האש? מה קורה כעת במסחר שעשוי להעיד על אדי הדלק האחרונים לעליות?
השוק מתומחר גבוה. לא מאוד יקר, אבל הבורסה שלנו במכפיל רווח מייצג גבוה ממכפילי הרווח של חלק גדול ממדינות אירופה. השוק שלנו גבוה כי יש עדר גדול ואינטרסים גדולים של מובילי העדר שמניעים ומתדלקים את העליות. עדר זו תופעה פסיכולוגית מסוכנת. מגלים את הסיכון רק בירידות. בזמן של עליות זה win-win וכולם דוהרים מאושרים. לא תמצאו עכשיו מנהל השקעות בכיר שלא יגיד לתקשורת כמה הוא אופטימי. אולי בודדים יעידו שצריך גם להיזהר, וזה בדיוק הזמן להיזהר. הרחבה חשובה - למה משקיעים מתנהגים כמו עדר - והמחיר שאנו משלמים על כך
גופים מוסדיים, חשוב להזכיר, הם לא אנשים שמשקיעים את הכסף הפרטי שלהם. ההפסדים ככל שיהיו לא משפיעים עליהם. זה הכסף שלכם, הם מנהלים לכם את הכסף בתמורה לדמי ניהול (גבוהים בממוצע בכ-60%-80% מדמי הניהול בארה"ב). הם רוצים כמה שיותר כסף וכמה שיותר עליות כי דמי הניהול יגדלו, ואז השכר והבונוסים שלהם יעלו. וככה השוק המקומי פשוט טס בשנה האחרונה על רקע סנטימנט חיובי, הצלחות ישראליות בחזיתות השונות ותקווה.
התקווה היא הדבר הכי חשוב. אנחנו מקווים, מייחלים, רוצים בהחזרת החטופים וסיום המלחמה, וכשזה מתקרב אנחנו מתמלאים באופטימיות. כל פעם מחדש כשהחלו שיחות השוק עלה. האופטימיות יוצרת מצב רוח טוב, צריכה מכל הבחינות - גם צריכה של מניות כשלזה מצטרפת האופטימיות של הכלכלה ושל היום שאחרי עם שלום במזרח התיכון וזה בהחלט תרחיש אפשרי.
כל פעם מחדש נשברו שיאים בבורסה המקומית שלנו. כאשר היו תקוות הבורסה עלתה. כאשר התקווה התמוססה, חששו לצאת מהשוק כי הרי בסוף ננצח, בסוף יחזרו החטופים. אבל כאשר יקרה הדבר האמיתי יכול להיות שזה יהיה דווקא הסימן להיפוך המגמה. למה נקווה אז? מה יהיה ביום שאחרי? האם לא נתבוסס במלחמה הפנימית, בבחירות, במשברים פנימיים ובמחלוקות? זוכרים מה היה לפני 7 באוקטובר? זוכרים את ההפגנות והמחאות והמלחמה הפנימית בין שני חלקי העם?
- שבוע הבא בבורסה: מניות השבבים יזנקו
- "קנה בשמועה ומכור בידיעה" - האם עסקה בעזה תפיל את הבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יכול להיות שהשמחה, הסנטימנט החיובי, הצהלות יהיו כאלו שיהיה דלק להמשך העליות בשוק. אין ספק לאף אחד שאירוע כזה הוא הרבה מעבר לכל אירוע כלכלי רגיל, אירוע פוליטי. אין גם ספק שמצב רוח משפיע על הכלכלה ועל הבורסה באופן מאוד חזק. אבל מה יקרה כשנחזור לשגרה. אם תהיה תקווה - תקווה לשלום אזורי, תקווה לשגשוג כלכלי מרשים, הכלכלה והבורסה צפויות לשגשג. אבל בהינתן כל התרחישים, יכול להיות שביום שאחרי אנחנו נפעל לפי - "קנה בשמועות - מכור בידיעה". ביום שאחרי נביט קדימה וניזכר איך נראתה ישראל בשגרה - מלחמה על בחירת השופטים לעליון, מלחמה בין שופטי עליון לשר מפשטים, הפגנות ומחאות. הלוואי שלא נחזור לזה, למדנו לקח גדול על החשיבות באחדות. אבל, משקיעים צריכים להפנים שיש סיכונים.
תפוגן אתר החברהקרור מוכרת את תפוגן ב-507 מיליון שקל
החברה תמכור את אחזקותיה בתפוגן לקרן גרין לנטרן תמורת 207 מיליון שקל, העסקה משקפת שווי של כ־507 מיליון שקל ליצרנית הצ’יפס הקפוא וצפויה להניב לקרור רווח הון של כ־192 מיליון שקל לפני מס
קרור קרור אחזקות קרור 1.82% חתמה על הסכם למכירת מלוא אחזקותיה בתעשיות תפוגן, יצרנית הצ'יפס הקפוא, תמורת 507 מיליון שקל. העסקה נחתמה עם תאגיד בשליטת קרן ההשקעות גרין לנטרן של ריצ'י האנטר. קרור מחזיקה כ-37.7% מהון המניות של תפוגן, וחלקה בתמורה מסתכם ל-207 מיליון שקל.
התמורה תשולם בשני שלבים. 400 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה, כאשר חלקה של קרור מהתשלום הזה עומד על 163 מיליון שקל. 107 מיליון שקל נוספים ישולמו בתום שנה ממועד ההשלמה, כאשר חלקה של קרור מהתשלום הנדחה הוא 43.7 מיליון שקל. לצורך הבטחת התשלום הנדחה, ירשם לטובת המוכרות שעבוד קבוע שני על כלל המניות המונפקות בתפוגן לפי חלקן היחסי. המועד האחרון להשלמת ההסכם נקבע ל-31 בדצמבר 2025. אם עד למועד זה התקבלו כל אישורי הצדדים השלישיים הנדרשים אך טרם נתקבל אישור הממונה על התחרות, המועד האחרון להשלמה יוארך באופן אוטומטי ל-31 במרץ 2026. ככל שמועד ההשלמה יחול לאחר תום 2025, לסכום התמורה יתווסף 150,000 שקל לכל יום, כאשר חלקה של קרור מהתוספת הזאת יעמוד על 61,280 שקל ליום.
כתוצאה מהמכירה, צפויה קרור לרשום רווח הון בסך של כ-192 מיליון שקל לפני מס, ומס בסכום של כ-34 מיליון שקל. הרווחים צפויים להיזקף בדוחותיה הכספיים של החברה ברבעון שבו יתקיים מועד ההשלמה. זה רווח משמעותי עבור קרור, שמגיע לאחר שנים של החזקה בחברה.
תפוגן היא יצרנית מוצרי תפוחי אדמה קפואים, בעיקר צ'יפס. בשנת 2024 החברה רשמה מחזור הכנסות של 321 מיליון שקל ורווח נקי של כ-37.4 מיליון שקל. החברה מעסיקה כ-150 עובדים. המכירה משקפת את הערכת השווי של השוק לחברות מזון ייצור, והעובדה שקרור מצליחה לממש רווח משמעותי מההשקעה שלה. לפני מספר שנים שקלה קרור להנפיק את תפוגן לציבור, אך העסקה לא יצאה לפועל. כעת, במקום הנפקה, החברה בחרה במכירה ישירה לקרן השקעות.
