תורפז עולה 5%, נאוויטס 3.5%; הבנקים עולים 0.8%

הראל ניסתה לקנות את ישראכרט במחיר מציאה - עסקה שבסוף לא עברה את רשות התחרות (כמה תרוויח ישראכרט השנה ולמה המוסדיים צריכים להתנגד למכירה להראל ב-3.3 מיליארד שקל), אחר כך ניסתה מנורה לקנות בחצי חינם - (איך הצליח ארי קלמן לרכוש את ישראכרט ב"מחיר מבצע" וכמה באמת שווה החברה?) כשלבסוף יצחק תשובה בעל השליטה בדלק ועידן וולס המנכ"ל שמו יד על החברה. הם כאילו גנבו אותה בדקה ה-90' מארי קלמן ממנורה, אבל האחרון לא יכול להתלונן. הוא רצה לגזור קופון ענק על הציבור (המוסדיים שמחזיקים בישראכרט) וכל תחרות היא מבורכת. תשובה וולס בדקו והלכו על זה. חבל שלא היו עוד מתחרים. בסוף - מכירה בזול היא על חשבון המשקיעים. 

לפני מספר ימים התקבל האישור של בנק ישראל, היום נודע שהחברה תחלק דיבידנד של 6 שקלים למניה, כשהיא נסחרת ב-21.8 שקל (עלתה מעל 20%  בשבוע). זה אומר שרגע אחרי הדיבידנד המניה תהיה ב-15.8 שקל למניה. תשובה וולס קנו אותה ב-11.4 שקלים. עוד לפני שהם נכנסו פנימה, לעשות סדר, להשביח, לשנות מיקוד, הם מורווחים 40%. משהו באזור 400 מיליון שקל.  קלמן יכול לבוא בטענות רק לעצמו - למה להיות גרידי. גם ככה המחיר טוב, תעלה מחיר ותתמודד מול תשובה. אולי ככה זה שרגילים לנצל את הציבור ושלא קיימת תחרות. 

ונעבור למסחר. 

המדדים בבורסה יציבים ברקע מדד המחירים שהפתיע אתמול לשלילה. מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 על האפס. במבט על הסקטורים, מדד הנדל"ן שנחשב רגיש לריבית יורד בכ-0.8%, בעוד מניות הבנקים שנהנות מהריבית הגבוהה מושכות את מדד הבנקים לעלייה של 0.8%. מדד הביטוח יורד 1%.

אכזבה מקרנות השתלמות - איך יכולתם להרוויח יותר? המספרים בטבלאות נראים לכם מצוינים - יכולתם להרוויח יותר; על תעשיית קרנות ההשתלמות, על המכשירים הפאסיביים שמייצרים תשואה גבוהה יותר ולמה בכל זאת לרובנו עדיין כדאי להשקיע דרך קרנות השתלמות

• אקרו זינקה ב-6.5%, ישראכרט ב-4.7%; הבנקים עלו 0.9%
• אלומה זינקה ב-29%; הבנקים ירדו 2%

בזן בזן 0%   הודיעה כי קיבלה מקדמה בסך 160 מיליון שקל (כ-48 מיליון דולר) מקרן הפיצויים של המדינה, בגין הנזק הישיר שנגרם לה במהלך מתקפת הטילים האיראנית על ישראל במסגרת מבצע "עם כלביא" בחודש יוני. המקדמה התקבלה על רקע בקשה רשמית שהגישה החברה לקרן הפיצויים, בהתבסס על הערכת נזק כוללת שמוערכת בשלב זה בטווח של 150 עד 200 מיליון דולר. מדובר בפעימה ראשונה בלבד, כאשר בבזן מדגישים כי הם פועלים במקביל מול הקרן לקבלת מקדמות נוספות - ככל שהעבודות לשיקום הנזקים יתקדמו ויוגשו הוצאות נוספות בגינן.

אבו פמילי ריט מקצרת את הדרך לבורסה - תתמזג עם שלד בורסאי; החברה תבצע מיזוג עם חברת "הודיית הארץ" הנסחרת בבורסה - מהלך שיחליף את ההנפקה הראשונית שתוכננה; מזרחי טפחות צפוי להחזיק עד 20% מהמניות בהמשך

בבוקר ציינו כי סקטור התקשורת עשוי לקבל רוח גבית היום מהידיעה על פלאפון רוצה לרכוש את הוט מובייל ב-2 מיליארד שקל. מדובר בשווי לא קטן עבור החברה שמחזיקה ב-18% משוק ספקי הסלולר נכון ל-2024, כאשר החברה מושכת צעירים בני 18-24 באופן גבוה יותר יחסית לשאר קבוצות הגיל. ברקע המשקיעים ישאלו את עצמם האם המחיר הזה משקף מחיר הוגן לחברות שכבר נסחרות בבורסה. ואכן פרטנר פרטנר 5.09%  וסלקום סלקום 5.79%  נסחרות בעליות היום. להרחבה: למה סלקום ופרטנר מזנקות?

• הציוץ שהקפיץ את בלייד ריינג׳ר ב-10%
• ג'ין טכנולוגיות יוצאת לדרום אמריקה: הסכם הפצה עם שותף מקומי בברזיל
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

דירה בהנחה חוזרת - 7,500 דירות יצאו בחודשים הקרובים לזכאים; אחרי המתנה ממושכת ועתיד בערפל - דירה בהנחה חוזרת

חברת ציוד הליתוגרפיה ההולנדית ASML פרסמה דוחות חזקים לרבעון השני, עם צמיחה של 23% בהכנסות ל-7.7 מיליארד אירו וזינוק של 45% ברווח הנקי. עם זאת, החברה נקטה זהירות בתחזית ל-2026 לנוכח אי-ודאות גיאופוליטית ואיומים במכסים שיכולים לפגוע בשולי הרווח, והזהירה מפני קיצוצים ודחיות השקעות מצד לקוחות כמו אינטל. חברת ציוד השבבים שמכה את התחזיות, אך צופה האטה. המניה יורדת כעת בכ-7% במסחר באירופה, והדבר עלול להשפיע גם על מניות ציוד השבבים בישראל כמו קמטק ונובה, שפועלות בשוק דומה ותלויות בהמשך ההשקעות בייצור מתקדם. 

מגידו מגידו , זרוע הייזום והביצוע של קבוצת אאורה אאורה -2.51%  , החלה היום להיסחר בבורסה ומזנקת בכ-30% מעל מחיר ההנפקה, מה שמעיד על ביקוש גבוה ואמון מצד המשקיעים. רק לפני כשנה רכשה אאורה את מגידו בכ-280 מיליון שקל, וכעת היא כבר נסחרת לפי שווי של כ-880 מיליון שקל, אחרי הגיוס האחרון שבוצע לפי כ-780 מיליון. מגידו מחזיקה כיום בפורטפוליו של כ-4,300 יחידות דיור, כ-1,700 מהן צפויות לשיווק וביצוע כבר בשנה הקרובה עם הכנסות צפויות של כ-1.85 מיליארד שקל ורווחיות גולמית מוערכת בכ-25%. במקביל, היא מבססת את עצמה כזרוע ביצוע עבור פרויקטי הקבוצה וצפויה לבצע בשנים הקרובות עבודות קבלניות בהיקף של 1-2 מיליארד שקל.

דירקטוריון ישראכרט ישראכרט 1.97%    אישר חלוקת דיבידנד מיוחד ענקי בהיקף של כ-1.25 מיליארד שקל (6.08 שקל למניה), כחלק מהסכם ההשקעה עם קבוצת דלק דלק קבוצה -1.3%   שתקבל בתמורה כ-37% ממניות ישראכרט ותהפוך לבעלת השליטה. ההחלטה התקבלה לאחר בדיקה מקיפה שמצאה כי החברה עומדת במבחן הרווח ובמבחן יכולת הפירעון, ושלא ייפגעו דרישות הלימות ההון, הנזילות והיחסים הפיננסיים גם לאחר החלוקה. בכך נסללה הדרך להשלמת העסקה מול קבוצת דלק. מניית ישראכרט מגיבה בעליות.

ברקע פרסום נייר עמדה של רשות ניירות ערך שקבע כי להפניקס הפניקס 1.03%     יש ניגוד עניינים משום שהיא גם מציעה לרכוש את חלל תקשורת חלל תקשורת -1.53%    וגם מחזיקה משמעותית בסדרות האג"ח שלה, הודיעה הפניקס כי היא פורשת מההצעה המשותפת עם התעשייה האווירית. את ניגוד העניינים חשפנו לראשונה כאן בביזפורטל. כעת תמשיך תע"א לבדה במירוץ על חלל, מול ההצעות האחרות בסאגה שעשויה להסתיים בסוף החודש.

קרן חזון, בעלת השליטה בתורפז תורפז 4.52%    שמחזיקה כ-44% מהמניות בשווי כולל של 2.1 מיליארד שקל, תורמת מניות בשווי כ-47 מיליון שקל לבתי החולים בילינסון, שיבא וסורוקה. התרומה נועדה לקדם מיזמים רפואיים, צעד שלא רואים כל יום, וראוי בהחלט לקבל פרגון. להרחבה - בעלת השליטה בתורפז תורמת 47 מיליון ל-3 בתי חולים

גל ההנפקות ממשיך בבורסה: דלק ישראל נכסים קיבלה אישור מהבורסה לרישום למסחר, אחרי שהנפיקה מניות לפי תשקיף מדף. זה רק מחזק את התמונה של שוק הון חם, שמביא עוד חברות לגייס כסף מהמוסדיים ומהציבור, מה שמחייב את המשקיעים להיות קצת יותר זהירים ולבדוק היטב את המחירים והערכים.

שוק האג"ח מגיב למדד המחירים שפורסם אתמול ורושם ירידות לרוחב העקום, כלומר הריבית עולה. אג"ח שקלי עם מח"מ ברוטו של 10.7 שנים נותן תשואה ברוטו של 4.32%.

המניות בבורסה צפויות להגיב היום למדד המחירים לצרכן שהתפרסם אתמול, שרשם עלייה של 0.3% לעומת צפי האנליסטים שצפו עלייה מתונה יותר של 0.1-0.2%. האינפלציה השנתית עומדת כעת על 3.3%. החזרה לשגרה הייתה זו שדחפה את המדד למעלה במידה מסוימת, כאשר סעיף הנסיעות לחו"ל שהיה תנודתי לאחרונה, וכן וסעיף הארחה טיולים ונופש רשמו עליות של 4.5% ו-7.1% בהתאמה ודחפו את המדד למעלה. עם זאת, הסעיף שהשפיע במידה הרבה ביותר על העליות היה סעיף שירותי הדיור שעלה 0.6%, כאשר שכר הדירה ממשיך לטפס בעקביות.

ההשפעה הישירה על שוק ההון צפויה להיות שלילית, כאשר ההפתעה השלילית במדד צפויה לדחות את הורדת הריבית למועד מאוחר יותר. אם החזרה לשגרה תוכיח את עצמה כגורם אינפלציוני (דבר שעלה בשיחות עם בנק ישראל) ייקח זמן רב יותר עד שהריבית תרד ובבנק ישראל ירצו לראות עד כמה תהיה השפעה כזו על המחירים. לכן, מניות שמושפעות מהריבית, כמו מניות הנדל"ן, עשויות לסבול היום.

עוד בעניין הנדל"ן, אנחנו מסקרים כאן מזה תקופה את הירידות בשטח במחירי הדירות ועליית מלאי הדירות הלא מכורות, וכעת נראה שהמגמה מגיעה גם למספרים הרשמיים. מדד מחירי הדירות רשם קריאה שלילית נוספת, השלישית ברציפות, כאשר הירידות מתמקדות דווקא באזורים שעד לאחרונה היו החזקים ביותר, כמו ת"א (שרשמה ירידה של 1.2% בחודש האחרון) וירושלים. גם הנתון הזה עשוי להכביד על מניות הנדל"ן היום. להרחבה על מדד מחירי הדירות מה קרה למחירי הדירות בת"א? ועוד 9 שאלות על המחירים באזורים שונים

מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות חודש יוני היה מצוין עם תשואה קרובה ל-3% במסלול הכללי ותשואה של 5.5% ומעלה במסלול המנייתי. וכעת מגיעים המנצחים והמפסידים של החודש. מי המנצחים והמפסידים בקרנות ההשתלמות? מתי כדאי לכם לשנות מסלול ומה חושבים מנהלי ההשקעות הבכירים על השוק?

אתמול המסחר בבורסה ננעל בעליות שערים אחרי יומיים של ירידות. המדדים עלו עד 1.4% בהובלת ת"א 90, כשת"א 35 עלה 0.4%. גם מניות הביטוח והבנקים שנותנות את הטון בבורסה עלו, מדד הביטוח עלה ב-1.7%, והבנקים ב-0.9%.

מעבר לים, נתוני האינפלציה לחודש האחרון היו נמוכים מהתחזיות, אך לא הצליחו להפיג את החששות בוול סטריט מההשפעות האפשריות של המכסים החדשים. מדד S&P 500 טיפס מוקדם יותר לשיא חדש, מעל 6,300 נקודות, אך סיים בירידות של 0.4%, על רקע הערכות כי הפד יותיר את הריבית ברמתה הנוכחית בשלב זה. הנאסד״ק עלה ב-0.2%, הדאו ירד ב-1%. בתוך כך, ההסתברות להפחתת ריבית יותר מפעם אחת במהלך השנה ירדה. נכון לעכשיו, הסוחרים מייחסים סיכוי של כ-50% בלבד להפחתת ריבית בפגישה הקרובה של הפד בחודש ספטמבר. בשוק האג"ח, התשואות עלו לאורך כל העקום. תשואת האג"ח הממשלתיות ל-30 שנה חצתה את רף ה-5%, לראשונה מזה תקופה ארוכה. במקביל, הדולר התחזק ב-0.5% מול סל המטבעות העיקריים, על רקע חשש גובר שמהלך המכסים צפוי לייצר לחצי אינפלציה נוספים בחודשים הקרובים. הדולר התחזק גם מול השקל, ונסחר הבוקר סביב 3.37 שקל לעמוד שער הדולר

החוזים נסחרים במגמה שלילית קלה הבוקר, עם ירידות של עד 0.2%.

בתוך כך, מניות הארביטרז' חוזרות עם פער משוקלל שלילי קל של 0.1% על מדד ת"א 35. טבע טבע -1.9%  בוטלת לשלילה עם ארביטרז' שלילי של 2.2% ופורמולה מערכות פורמולה מערכות -0.88%   עם פער שלילי של 3.3%. בצד החיובי, מניות השבבים חוזרות עם ארביטרז' חיובי טאואר טאואר 0.66%   נובה נובה -2.06%   וקמטק קמטק -2.13%  חוזרות עם פער חיובי של 1.2%, 1.1% ו-0.4% בהתאמה. 

מדד ת"א 90                          

מדד ת"א 125      

מדד ת"א 35       

דולר שקל רציף        

BITCOIN 0.73%                

גילת רשתות לוויין גילת 4.92%    הודיעה כי החברה-הבת שלה בתחום הביטחוני, Gilat DataPath, זכתה בחוזה לאספקת שירותי שטח ותמיכה טכנית לצבא ארצות הברית. החוזה נחתם מול קבלן ראשי, וכולל תוכנית בסיסית בשווי של מעל 7 מיליון דולר, עם אפשרות להרחבה של עד חמש שנים - בהיקף כולל שיכול להגיע ל־70 מיליון דולר. במסגרת ההסכם, תספק DataPath שירותים גלובליים עבור יחידת הרכש והפיתוח של רשתות פיקוד ושליטה (PEO C3N) בצבא האמריקאי, כחלק מתוכנית GTACS II, שנועדה לשפר את יכולות התקשורת הטקטית המתקדמת של הכוחות.

וואליו קפיטל  וואליו קפיטל 1.69%   דיווחה כי החברה הבת בבעלותה המלאה, רגא שירותים וניקיון, זכתה במכרז חדש לאיסוף ופינוי אשפה מטעם רשות מקומית. תקופת ההתקשרות עומדת על שלוש שנים, עם אופציה להארכה של שנתיים נוספות. על פי הערכת החברה, היקף ההכנסות השנתי הצפוי מההתקשרות במסגרת המכרז מוערך בכ-4.8 מיליון שקל, כלומר ב-3 שנים היקף ההכנסות יסתכם בכ-14.4 מיליון שקל. צבר ההזמנות של החברה נכון לסוף הרבעון הראשון של 2025 עומד על כ-894 מיליון שקל.

ג'ין טכנולוגיות ג'ין טכנולוגיות -1.04%   יוצאת לדרום אמריקה: הסכם הפצה עם שותף מקומי בברזיל; החברה הישראלית תיכנס לשוק באמריקה הלטינית באמצעות שיתוף פעולה עם Robotec Solutions; ההסכם כולל בלעדיות, השקעה של 1.5 מיליון דולר ומנהלים לשעבר מאמזון וגוגל

בדרך להוזלה? ישראייר קיבלה רשיון ותטוס יומית לניו יורק החל מפסח 2026; לאחר האישור הסופי מהרגולטור האמריקאי והישראלי, שלוש חברות תעופה ישראליות יתחרו על הקו הרווחי ליעד המרכזי בארצות הברית; האם המחירים ירדו?

הציוץ שהקפיץ את בלייד ריינג׳ר ב-10%; כשהביצה עברה ל-X: ערן אפרת צייץ שהוא מחפש חברה מקומית לביצוע ריסוס על ידי רחפנים - בעל השליטה הגיב והמניה זינקה