קווליטאו זינקה ב-6.6%, סופוויב ב-5.5%; הבנקים עלו 1%

המסחר בת"א ננעל בעליות שערים על רקע ההתקדמות להפסקת אש בעזה ושחרור החטופים, הניו יורק טיימס מפרסם את העסקה המסתמנת: שחרור של 10 מתוך 20 מהחטופים החיים, לצד העברת 18 מתוך 30 מהחטופים החללים, בתמורה לשחרור אסירים פלסטינים. שחרור עשרת החטופים והעברת 18 החללים יתבצעו בחמש פעימות במהלך 60 ימי הפסקת האש.

המדדים המובילים המשיכו במגמה החיובית, מדד ת"א 35 עלה ב-1%, מדד ת"א 90 עלה 0.6%. בצד הסקטורים, מדד הבנקים המשיך את המגמה החיובית ועלה ב-1%, הביטוח מנגד ירד ב-0.6%, מדד הנדל"ן עלה 1% ומדד הנפט והגז עלה ב-0.9%. שער הדולר נחלש ב-0.5% לרמה של 3.35 שקל.

בזק בזק 1.15%   קפצה ב-2.6%, בהמשך לכתבה אצלנו על כך שהיא רוצה להפוך למרכז תקשורת עולמי; בזק בוחנת הקמת כבל תת-ימי חדש שיחבר את אירופה לסעודיה דרך ישראל, יעקוף את מצרים ויחזק את מעמד המדינה כמרכז תעבורת נתונים; מה פוטנציאל ההכנסות ועד כמה פרויקט כזה עשוי להיות חשוב?

אחד התחומים שהכי חמים בעיקר בעולם אבל גם בישראל זה תחום השבבים. אופנהיימר פרסמו סקירה מקיפה על מניות השבבים, ואומרים שהתחום ימשיך לצמוח בזכות הבינה המלאכותית, מסבירים על ההבדל בין מניות שבבים למניות ציוד לשבבים, על הישראליות בתחום (נובה נובה 0.19%   וקמטק קמטק 1.62%  שבולטות לחיוב היום, וכל התחזיות ומחירי היעד למעל 30 מניות בתחום. המניות המומלצות בתחום השבבים

• ישראכרט זינקה 5.5%, איידיאיי נפלה 7.5%; הבנקים עלו 0.4%
• מדד הביטוח זינק ב-6.5%; הפניקס עקפה את הבינלאומי בשווי

ארה"ב הודיעה על הסרת מגבלות הייצוא שהוטלו רק לאחרונה על תוכנות לתכנון שבבים (EDA) לסין, תחום רגיש שנמצא בלב מאבקי העל בין וושינגטון לבייג'ין. ההקלה התקבלה כהפסקת אש חלקית בעימות, והשלכותיה חורגות הרבה מעבר לחברות האמריקאיות בלבד. ההחלטה של ארה"ב להסיר את מגבלות הייצוא על תוכנות לתכנון שבבים לסין התקבלה בשוק כהפוגה משמעותית בעימות הטכנולוגי בין המעצמות, מהלך שמפחית את הסיכון הרגולטורי שהיה תלוי מעל חברות רבות בתעשייה. מעבר לזינוק במניות סינופסיס וקדנס, נהנות גם חברות ישראליות כמו קמטק, קווליטאו ופריורטק, שלהן חשיפה מהותית לשוק הסיני. עבורן, הסרת המגבלות עשויה לתרום לחזרת הביקושים, ולשיפור בתחזיות הצמיחה.

מניית שטראוס התאוששה - יש לזה 3 סיבות מניית שטראוס שטראוס -1.04%   שהייתה מדוכאת זינקה ב-12 החודשים האחרונים ב-80%. לא רוצים להגיד אמרנו לכם  (הסיכונים והסיכויים בשטראוס ומי חושב שהמניה אטרקטיבית לטווח הבינוני?), אבל כן רוצים להעביר מסר - חברות טובות שמסיבות שונות יורדות בתקופה מסוימת - שוות בדיקה עמוקה. במקרים רבים, מבינים שהאירועים שפוגעים במניה ופוגעים בחברה הם נקודתיים. זה מה שקרה לשטראוס, והיא מתאוששת. 

הבורסה פורחת, המחזורים מזנקים - האם ישראל בדרך להפוך לשוק יעד עולמי? מדד ת"א 35 חצה את רף 3,000 הנקודות, הזרים מזרימים מיליארדים, והציבור מצטרף בהיקפים חסרי תקדים. התחזקות השקל, ירידת פרמיית הסיכון והציפייה להורדת ריבית – כל אלה מציבים את שוק ההון הישראלי על סף קפיצה עולמית

• סיכום שבועי בת"א - הריבית תקועה אבל מדד ת"א 35 עם שיא חדש
• הריבית לא חוזרת לאפס, והמכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מדיפאואר: "תוך 3-4 שנים נגיע לתשואה דו ספרתית על הנכסים החדשים" מדיפאואר מדיפאואר 0.77%  , שעוסקת במרכזים מסחריים פתוחים בארה"ב, מכפילה את תיק הנכסים, מכוונת לתשואה דו ספרתית והשאלה הנשאלת האם תצליח לשנות את מכפיל הרווח ואת תפיסת המשקיעים; רון שטרן, מנכ"ל החברה, דיבר איתנו על הנכסים החדשים, היתרון התחרותי והתשואה הגבוהה הצפויה

ישראל קנדה צופה רווח של 700 מיליון שקל בשדה דב; ברק רוזן בחר לפרגן לקמפיין של גינדי, שיצר באז גדול סביב שדה דב. אלא שבחברה אומרים שבזמן ששם עדיין מדברים על "חתימות באופציה" ומועדי אכלוס רחוקים - בישראל קנדה כבר מכרו 244 דירות תמורת 2.15 מיליארד שקל, עם לוחות זמנים קצרים ואכלוס עוד 4-5 שנים - "מי שרוצה לחכות 9-10 שנים שיקנה בגינדי, לנו יש דיור מוגן בכפר שמריהו"

אגרות החוב עלו עד 0.7%, התשואה ירדה בהתאם. אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם ריבית של כ-4.25%.

לוינשטיין הנדסה לוינשטין הנדסה -0.98%  עולה 6.5% ללא חדשות מיוחדות. העלייה מגיעה על רקע מכירות של אלטשולר ובעלי עניין בחברה שמכרו בימים האחרונים בבורסה.

נטו מלינדה נטו מלינדה  מדווחת כי בעלת השליטה, חברת נטו אחזקות נטו אחזקות -1.2%  , מכרה לגופים מוסדיים מניות בשווי של כ-100 מיליון שקל המהווים 3.5% מהון המניות של חברת נטו מלינדה. המכירה בוצעה בהנחה של 3.3% משער הסגירה של מניית נטו מלינדה ביום המסחר האחרון, ה-2.7.25. המהלך מאפשר את הגדלת הנזילות והסחירות במניות חברת נטו מלינדה. לאחר העסקה נטו אחזקות מחזיקה בכ-43% מהון המניות של נטו מלינדה ו-45% מזכויות ההצבעה. בנוסף, נטו מלינדה מחזיקה באמצעות חברת בת ב-5.2% מהון המניות של נטו מלינדה. 

בין אירופה וסעודיה: הכבל שיכול להפוך את בזק בזק 1.15%   לצומת דאטה אזורי –  הכבל החדש צפוי להוות תוספת תשתיתית משמעותית, שתאפשר תנועה של מאות טרה-בייטים בין ישראל לאירופה – ותגביר את העצמאות והאיתנות של תשתיות התקשורת הישראליות. בבזק מסבירים כי המהלך מגיע על רקע מגמות עולמיות של גידול חד בנפחי התעבורה, בין היתר בעקבות התרחבות הפעילות של ענקיות הענן והדאטה בישראל ובאזור כולו.

פועלים נפרדת מרב בריח - מכרה מניות ב-55 מיליון שקל לאחר עשור של החזקה, פועלים אקוויטי חיסלה את ההשקעה בחברת הדלתות רב בריח 0.87%   בעסקה מחוץ לבורסה; מרבית המניות עברו לגופים מוסדיים, ודונרשטיין חיזק את שליטתו.

מאז ההתפתחות סביב פריון פריון נטוורק 2.2%  האסיפה בדרך, הנהלת פריון לא יכולה למשוך יותר זמן המניה עלתה כ-8.5% עם מחזורי מסחר גבוהים בוול סטריט. במקביל להודעה, פורסמה גם אנליזה חיובית של Lake Street, שהעלה את מחיר היעד למניה ל-14 דולר, בעיקר בשל המעבר המלא למודל DSP והחיבור תחת פלטפורמת Perion One. האנליזה מציינת לחיוב את שינוי הכיוון העסקי כולל סיום התלות במיקרוסופט, אך מזכירה את הסיכונים - הצלחת הרכישות עדיין לא ודאית, ושוק הפרסום נחשב להוצאה שניתן לקצץ בה במהירות.

עכשיו זה רשמי - הנפקת אקסס בסין נדחית עוד עיכוב בדרך אקסס, חברת הבת של פריורטק פריורטק 0.65%  , לא הצליחה להשלים את האישורים הרגולטוריים בסין וההנפקה נדחתה לפחות עד ספטמבר; כעת, הבקשה תוגש מחדש על בסיס דוחות המחצית, והליך ההנפקה צפוי להימשך לפחות כשנה.

אופוריה בשווקים. אנחנו מקבלים שאלות מהגולשים, מחברים, ממשפחה. הנה שאלה מייצגת - "מה אתה אומר - לקנות את איילון?".  אנחנו לא ממליצים, לא יועצים, שואלים אותנו, לרוב אנחנו מספרים על הסיכונים והסיכויים - קבלו אתם את ההחלטה. השאלות האלו גורמות לנו להבין את הגאות בשוק. בחור צעיר שלא יודע מי זאת איילון שואל אותנו אם לקנות את המניה?  אנחנו עונים לו - "תגיד, אתה מכיר את החברה, הנתונים שלה?".

"הם רציניים. הם פונים אליי כל הזמן לעשות דרכם את הביטוח". 

ענינו - "אבל מה הנתונים שלהם, מכיר - רווחים, שווי וכו'?

"כן, הם במכפיל 6, נמוך מכולן. הייתי בכנס שלכם בתחילת השנה התראיין מנכ"ל כלל, היה אופטימי, המניה עלתה יותר מפי 2, איילון עלתה פחות. פספסתי את כלל, חושב שאיילון טובה".

ניסינו להסביר - "מכפיל רווח בחברות ביטוח זה נושא מורכב, יש הרבה דברים חד פעמיים, זה לא רווח בטוח-מייצג. אנחנו לא יודעים מה יהיה בהמשך, לא על הביצועים ולא על המניה, אבל צריך יותר לבדוק ומעבר לזה - עכשיו זה נראה כמו הייפ גדול בתחום הביטוח, אולי גדול מדי".

"ולמה שהוא ייפסק? היא נראית לי הכי טובה, עלתה פחות מכלל והאחרות. אני קונה". 

הוא קונה, וחבר שלו כבר קנה, והאבא של החבר כבר קנה לפני חודשים, וזה מעלה את מניות הביטוח והבורסה בכלל. האם זה יימשך? אף אחד לא יודע, אבל יש סימנים של אופוריה. המחירים עדיין לא מנותקים. חשוב להבין זאת. הבורסה בת"א לא זולה, אבל היא מתומחרת במכפילי רווח של כ-15-17, זה לא גבוה, במיוחד כשמשקיעים לוקחים בחשבון שפרמיית הסיכון ירדה. הכיוון של המאקרו חיובי, האינפלציה תרד, אולי תהיה הפתעה עם הריבית כבר ביולי, ולכל המאוחר, על פי התחזיות בספטמבר והנגיד יוריד את הריבית. 

יש סימנים מעודדים, וכמובן שיש טריגר נוסף שיכול להגיע, וכולם מקווים שיגיע - שחרור החטופים וסיום המערכה בעזה. טראמפ מדבר כאילו זה סגור, טראמפ שם את כל כובד משקלו על העניין הזה, והמומחים מספרים לנו שזה מתקדם. אבל עד שזה לא קורה זה לא קורה. בינתיים השוק רותח מהציפייה. 

בלוג'ן ו-IES בדרך לזיכיון חדש במתקן ההתפלה פלמחים IES תרכוש מחצית מהמתקן לפי שוויו בספרי ג'נריישן בתוספת פרמיה של 21 מיליון שקל. ההסכם החדש צפוי להבטיח את הפעלת המתקן עד 2054 ולכלול גם אופציה לשדרוג

שלטון המנהלים - הרוויח כ-250 מיליון דולר והפך לאחד מהשכירים העשירים במשק בזמן שהחברה מאבדת כיוון והמניה נופלת, המנכ"ל הכי וותיק בחברה ציבורית, דן בודנר גורף הון. על הנזק הגדול של שלטון המנהלים ועל האקזיט הצפוי.

האופטימיות סביב אפשרות להפסקת אש וחזרת החטופים תמכה אתמול במדדים, כאשר אלו שברו שיאים נוספים, מדד ת"א 35 עלה ב-1.9% וחצה לראשונה את רף ה-3000 נקודות, ת"א 90 עלה ב-1.4%, ומדד הבנקים הוסיף 2.2%. מדדים נוספים בלטו בעליות בבורסה עם שיאים חדשים - מדד הנדל"ן עלה ב-2.3%, ומדד הביטוח עלה ב-3.3%. העליות בבורסה לא עוצרות, מדד הביטוח זינק מתחילת השנה ב-83%, הבנקים עלו ב-41%, הנדל"ן ב-18%.

במסחר בוול סטריט ענקיות הטכנולוגיה הובילו את העליות, כאשר השוק המשיך לטפס בעקבות הודעת דונלד טראמפ על הסכם סחר חדש עם וייטנאם. מדד S&P 500 מתקדם לעבר שיא היסטורי, למרות נתוני תעסוקה חלשים שפורסמו מוקדם יותר. מניית נייקי זינקה יחד עם חברות נוספות בענף ההנעלה והאופנה, רקע תקוות המשקיעים שההסכם החדש יסייע למנוע משבר בשרשראות האספקה של התעשייה. שלושת המדדים העיקריים סיימו במגמה חיובית, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עלו ב-0.9% ו-0.5% בהתאמה. הדאו נסחר סביב ה-0.לסקירת המסחר בוול סטריט. עוד בחדשות: מי המניה החדשה שמצטרפת ל-SP500 שמזנקת ומי המאוכזבת?

ובאותו נושא, בשל יום העצמאות בארה"ב שיחול מחר, היום הבורסה מעבר לים תיסגר בשעה 20:00 שעון ישראל ומחר לא יתקיים מסחר בוול סטריט.

בתוך כך, מניות הארביטראז׳ חוזרות מהמסחר בוול סטריט עם פערים מעורבים הנוטים לעליות. בלטו בפער שלילי אלביט אלביט מערכות -1.2%   (0.7%); פורמולה מערכות פורמולה מערכות -2.27%    (2.4%) ונאייקס נאייקס -2.18%  (0.9%). מנגד, המניות שבלטו בפער חיובי הן קמטק קמטק 1.62%   (3.3%); טאואר טאואר 0.67%   (1.5%) ואנלייט אנלייט אנרגיה -2.56%  (1.2%). לדף מניות הארביטראז׳. שער הדולר נסחר ללא תנודות משמעותיות בשער של 3.37 שקל לדולר. לגרף שער הדולר

החוזים על מדדי הדגל בוול סטריט נעים סביב ה-0. 

מדד ת"א 90                

מדד ת"א 125      

מדד ת"א 35       

דולר שקל רציף        

BITCOIN 0.93%                

מחזור המסחר עומד על כ-4.72 מיליארד שקל

האופציות על המעו"ף פקעו ברמה של 3024.94

בקרוב בבורסה: מסחר בשער הנעילה - מה צריך לדעת על השלב החדש? החל מאוגוסט הבורסה בתל אביב תפעיל שלב מסחר חדש שיאפשר קנייה ומכירה במחיר הנעילה שנקבע; מדובר בכלי שמצמצם טעויות עקיבה, מגדיל את השקיפות ומיישר קו עם בורסות מובילות בעולם; יניב פגוט: "זה צעד חשוב שהופך את תל אביב לבורסה גלובלית יותר"

בעלי השליטה מימשו ויצאו, מי נכנס ומה המסר שעובר לשוק? לאחר גל מימושים חריג בתל אביב, בהיקף של יותר מ-2.7 מיליארד שקל, נשאלת השאלה האם המוסדיים שעמדו מאחורי רוב הרכישות, שנעשו בדיסקאונט, מעבירים מסר של אמון בשוק או שמדובר בנזילות עודפת?

400 אלף שקל, מה עדיף? לקנות דירה או לשכור ולהשקיע בבורסה; מהן העלויות, מה הפוטנציאל לתשואה, אילו סיכונים קיימים - ואיך מבנה האישיות שלכם משפיע על הבחירה הכלכלית הגדולה של החיים; וגם - למה לא כדאי לנסות ולתזמן את השוק?

מתחת לרדאר - מניות נדל"ן מניב שנסחרות מתחת להון; מה המשמעות של מכפיל ההון במניות הנדל"ן המניב, והאם השקעה בשווי נמוך מההון זו הזדמנות - על אספן, דורסל, אדגר, מישורים ועוד