המסחר בת"א ננעל בעליות שערים חדות ברקע הפסקת האש שנכנסה לתוקפה הבוקר בין ישראל לאיראן, שנראה לרגע שהחזיקה מעמד שעות בודדות בלבד, אך נראה ששני הצדדים לא ממהרים "לשבור את הכלים". מדד ת"א 35 עלה ב-1.3%, ת"א 90 ב-2.3%, מדד הבנקים המשיך את המגמה החיובית עם עלייה של כ-2.8%, מדד הנדל"ן זינק ב-3.5%, הביטוח בלט עם עליה של 5.5% בהובלת כלל כלל עסקי ביטוח -2.05%   שזינקה ב-7%. בהמשך לירידה במחירי הנפט, מדד הנפט והגז ירד ב-3.6%.

שער הדולר ממשיך במגמת ההיחלשות מול השקל ורשם היום ירידה של כ-2.5% ל-3.4 שקל. אלארום אלארום 6.88%   זינקה ב-16.5% לשווי של כ-329 מיליון שקל, כזכור, לפני כשבועיים החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזית שלה לרבעון השני, לדבריה בעקבות תנופה וביקושים ממספר לקוחות קיימים מאז פרסום התחזית הקודמת, אשר הובילו לגידול משמעותי בשימוש - וכתוצאה מכך גם לצריכה גבוהה מהצפוי של מוצרי ושירותי איסוף הנתונים של אלארום. 

כמה עולה לבנות בתל אביב ואיך זה שהמחיר פי כמה מהעלות? למרות שהבלוקים הם אותם הבלוקים - בתל אביב התג מחיר גבוה יותר: ישראל יעקב, בעלים של משרד שמאות מקרקעין חושף ממה מורכב המחיר של דירה חדשה בתל אביב ואיך הוא נוסק ל־4 מליון שקל וצפונה: הקרקע, הבנייה, ההיטלים, המימון - והרווח היזמי - למה לבנות את אותה הדירה בתל אביב עולה יותר מכפול מאשר בפריפריה?

בלעדי לביזפורטל: שלושה מוסדיים קנו מניות נקסט ויז'ן מחוץ לבורסה; חמישה מבכירי נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן -2.71%  , בהם היו"ר והמנכ"ל, מכרו יחד מעל 1.27 מיליון מניות מחוץ לבורסה, בעסקאות שנקלטו ישירות אצל שלושה גופים מוסדיים שביקשו להגדיל החזקה; העסקאות משקפות אמון גובר בפוטנציאל החברה מצד השוק המוסדי

• אודיוקודס זינקה 20%, אורביט 6%; הביטוח עלה 2.7%
• תורפז עלתה 4.7%, נאוויטס 2.9%; הבנקים הוסיפו 0.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

שוק האג"ח המשיך במגמת ירידת התשואות כאשר אגרות החוב זינקו עד 1.74% והתשואה ירדה בהתאם. אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם תשואה של כ-4.43%.

הפסקת האש עם איראן מפילה את הביטחוניות; הפסקת האש עם איראן שעשויה להיות יריית הפתיחה לרגיעה אזורית רחבה בולמת את תנופת העליות במניות הביטחוניות שנמשכה למעלה משנתיים - היא מכה בדיוק בציפיות שעליהן נבנה שוויין של רבות מהחברות - בעיקר החברות הקטנות יותר; יש את מי שממהרים להספיד ואת אלו שחושבים שהמגמה תתחדש בזכות "הצגת היכולות" וההצטיידות המחודשת במלאים

• מה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
• איך לתפוס טרמפ על טראמפ? קרנות הסל שלפני פריצה
• תוכן שיווקי למכור את קרן ההשתלמות על ה-S&P? היא סיפקה תשואה שלילית כשהמדד עלה
• טבע תוריד מחר את הבורסה - לקראת פתיחה אנגלית

הבוקר התבצעה עסקה מחוץ לבורסה במניית פנינסולה פנינסולה -4.35%  , כאשר בית ההשקעות מיטב מיטב השקעות 0.64%   רכש נתח נוסף של כ-10.5% מהחברה מידי סיגלית אלל, במחיר של 271 אגורות למניה, בסכום כולל של כ-64 מיליון שקל. העסקה, שבוצעה באמצעות אר.אי חיתום, מצטרפת לרכישה נוספת שביצע מיטב בשבוע שעבר בהיקף של כ-35 מיליון שקל.  מיטב מחזיק כעת ביותר מ-80% ממניות פנינסולה. מניית פנינסולה נסחרת לפי שווי של כ-650 מיליון שקל, לאחר שעלתה בכ-44% מתחילת השנה, וזאת בהמשך לעלייה של 56% בשנה שעברה. להרחבה: מיטב חוצה את רף ה־80% בהחזקה פנינסולה; לקראת מחיקה מהמסחר?

הפרה ראשונה של הפסקת האש: לקראת השעה 10:30 התקבלה התראה על שיגור טילים לכיוון צפון הארץ. אזעקה נשמעת ברחבי הצפון. ישראל הודיעה כי לא תבליג. שר הביטחון ישראל כ"ץ הודיע כי הנחה את צה"ל להגיב בעוצמה על ההפרה, ולהמשיך בתקיפות נגד מטרות משטר ותשתיות טרור בלב טהרן, תוך תיאום עם ראש הממשלה. לדבריו, מדובר בהמשך ישיר לפעולה שבוצעה אתמול, והמהלך מתבצע על פי מדיניות ברורה להגיב באופן חריף על כל הפרה מצד איראן. שר האוצר סמוטריץ' הצטרף ואמר: "אם אכן יש ירי נוסף, איראן תרעד כמו אתמול".

הביטקוין מזנק ב-4.5%, מה קורה במטבעות הקריפטו הבולטים? בעד ונגד ההשקעה בקריפטו

מה תהיה ההשפעה על אגרות החוב? ואיך זה קשור להחלטת הריבית? התשואה האפקטיבית על אגרות חוב קשורה ותלויה בפרמיית הסיכון של המדינה. פרמיית הסיכון הזו צפויה לרדת. השוק והמשקיעים מתמחרים אותה מהר יותר מחברות הדירוג. ברגע שהסיכון יורד, המשמעות היא שמשקיעים מוכנים לקבל על אגרות החוב תשואה נמוכה יותר. זה הבסיס של תמחור אג"ח. אנחנו רואים את זה בשבוע הקרוב וזה צפוי להמשיך גם היום. 

ומה בנוגע לריבית? ייתכן שזהו חלון הזדמנויות להקלה במדיניות המוניטרית. השיפור בתחושת הביטחון, היחלשות הדולר שמסייעת לדיכוי האינפלציה, והירידה בתשואות האג"ח, שמהוות איתות ברור מהשוק לכך שהריבית גבוהה מדי, עשויים לתמוך בהחלטה של בנק ישראל להפחית את הריבית בקרוב יותר ממה שנדמה. לנוכח העובדה שרבים מהציבור סובלים מנטל חוב כבד, מהלך כזה עשוי להוות זריקת עידוד נוספת למשק ולאותת למשקיעים ולחברות הדירוג על חזרה לסביבת סיכונים נמוכה יותר. באותו נושא - בהראל צופים הפחתת ריבית בספטמבר: "השקל מתחזק, האינפלציה נרגעת"

כמו שציינו בבוקר, השפעת הפסקת האש מורגשת היטב אצל המניות הביטחוניות, כאשר סנטימנט המשקיעים משתנה. אלביט מערכות אלביט מערכות -1.39%  יורדת 3.7%, נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן -2.71%  נופלת 8%, אר פי אופטיקל אר פי אופטיקל 12.26%  יורדת 9%, עשות עשות -1.44%  יורדת 7%, וארית ארית תעשיות 0.35%   מאבדת 6%.

השמיים בדרך להיפתח? עדכון: נתב"ג עומד להיפתח בראש סדר העדיפויות טיסות שיוצאות להביא ישראלים שעדיין תקועים, אך במקביל יצאו טיסות שוטפות - השמיים נפתחים. אל על נסחרת בעליות קלות כאשר המשקיעים מנסים לאזן בין החזרה לפעילות שטובה לחברה לבין חזרת התחרות שפחות טובה לחברה. 

מניות התיירות מתחילות לתמחר את "היום שאחרי" כאשר המשקיעים מצפים להתאוששות בתחום התיירות בישראל. דן מלונות דן מלונות -1.04%   עולה 8.5%, קשרי תעופה קשרי תעופה -1.92%    מטפסת 5%, פתאל פתאל החזקות 2.85%    מוסיפה 4%. ישראייר ישראייר גרופ -2.99%   בולטת לחיוב.

עוד מעניין לראות את התגובה של מניות התשומות לבניה שיורדות נכון לבוקר זה. עד כה, מניות כמו קליל קליל -5.18%   חמת חמת -2.49%    רב בריח רב בריח  ואחרות זינקו בציפייה שהמלחמה תימשך זמן רב, ובעקבותיו יגיע גל של בניה מחודשת, בין עם תיקונים, שיפוצים, או בניה חדשה. אם אכן הפסקת האש נכנסת לתוקף, ההנחה הזו משתנה והמניות אכן נסחרות בירידות לאחר הריצה של הימים האחרונים. 

חל"ת - יהיה או לא יהיה? כנראה המתווה ישתנה רק אתמול דובר על הקלה באפשרות של החברות במשק להוציא עובדים לחל"ת, דבר שמאפשר להם גמישות בהוצאות השופטות ברקע צמצום הוצאות הצרכנים ברקע המלחמה, אך נראה כי המתווה הזה משתנה ברקע הפסקת האש.

נשיא ארה״ב דונלד טראמפ הודיע כי הושגה הפסקת אש בין ישראל לאיראן וזו נכנסה לתוקף החל משבע בבוקר. בפועל, האיראנים משעה 5 בבוקר ועד 7:15 ירו טילים ברצף והוסיפו "זליגה" לקראת השעה 10:30. ישראל טרם אישרה את המתווה, אבל קשה להאמין שטראמפ היה אומר משהו בלי הסכמה של ישראל ובלי אישורה. טראמפ כינה את המלחמה  ׳מלחמת 12 הימים׳ וסיומה מבשר טובות לישראל. ישראל הכניעה את האויב עם היכולות לפתח גרעין ועיכבה את הגרעין בשנים. זה לא סוף פסוק, אבל המזרח התיכון שונה לחלוטין לעומת רגע לפני מלחמת 7 באוקטובר.  החיזבאללה שהיה פרוקסי של איראן לא רלבנטי במלחמה מול איראן. כל השקעות המיליארדים של איראן בחיזבאללה ירדו מבחינתו לפח כשבזמן שאיראן הייתה צריכה אותו - הוא פשוט היה משותק, אחרי המכות שהוא קיבל מישראל בשנה האחרונה. חמאס הובס, אבל עדיין מחזיק בחטופים שלנו. סוריה קרסה, אך גם שם יש סימני שאלה לגבי העתיד, ואיראן נכנעה. 

הפסקת האש צפויה להמשיך את הסנטימנט החיובי - הבורסה צפויה לעלות היום, לאחר שאמש היו מימושים בהמשך לריצה של מעל 10% מאז פתיחת המלחמה. זה כסף מקומי ובעיקר כסף זר שנכנס לכאן - העולם אוהב ווינרים. ישראל היא ווינרית. משקיעים שמים אותנו על מפת ההשקעות שלהם. 

יניב פגוט, סמנכ"ל המסחר בבורסה לני"ע מציין כי השוק מגיב בזהירות על רקע התקווה להסדרה אזורית, אך העיניים נשואות לתגובת ישראל על ההפרות מצד איראן. מניות הסקטורים האזרחיים מגיבות בעליות, בעוד שמניות הביטחוניות מתקנות מטה, מה שמעיד על תקווה לשינוי פרדיגמה. תרחיש של סיום מערכה בעזה, הסדרה עם איראן וחזרת חטופים עשוי להביא לשיפור דרמטי במיצוב הכלכלי של ישראל ולהתחזקות השקל שיביאו לגידול בהשקעות זרות, ואולי גם לתחילת תהליך של הפחתת ריבית, תלוי בהתפתחויות הביטחוניות.

בעקבות ההודעה על הפסקת האש מחיר הנפט צנח בכ-8% והוא ממשיך לצנוח - הנפט ממשיך לצנוח; החוזים על וול סטריט מזנקים. ציפיות השוק למחירי נפט גבוהים נמוגו ואיתן צפויות לרדת מניות הנפט והגז. החוזים על מדדי הדגל בוול סטריט מזנקים.

המניות הביטחוניות צפויות לרדת - החזון של טראמפ לשלום כולל עשוי להפחית את ההצטיידות העתידית. מניית אל על אל על 3.93%  עשויה לעלות היום על רקע הפסקת האש וההערכה שבקרוב השמיים יפתחו שוב. מנגד, המשקיעים עשויים לראות את האפשרות שהשמיים ייפתחו לזמן ארוך כהתפתחות שלילית עבורה.

ממדי ההרס שבאו מאיראן במהלך מלחמת עם כלביא מתבררים: כ-38 אלף תביעות למס רכוש הוגשו במהלך 12 ימי הלחימה, מתוכם כ-30 אלף בגדר נזק למבנים; בבת ים, רחובות ורמת גן מבנים רבים הוצאו מכלל שימוש וככל הנראה יהרסו 38 אלף תביעות הוגשו לקרן הפיצויים במהלך המלחמה

שער הדולר מתרסק ונסחר ברמה של 3.4 שקל לדולר - רמת מחירים שהכרנו רק בינואר 2023. בתחילת המלחמה עמד שער הדולר על כ-3.6 שקל, ומאז ירד בכ-3.5%. לגרף שער הדולר. למרות התחזקות השקל במהלך המלחמה - תהליך שלא היה אינטואיטיבי לכל המשקיעים שכן בשעת התעצמות הלחימה מצופה מהשקל להיחלש - יש מי שסובר שהשקל עדיין זול, גם עכשיו – "השקל עדיין זול, יש לו לאן להתחזק"

אמש הסתיים המסחר בוול סטריט כאשר המדדים המובילים סיימו בעליות שערים - הנאסד״ק וה-S&P עלו ב-1%, בעוד הדאו עלה ב-0.9%. המדדים היו במהלך הערב בירידה בעקבות הדיווחים כי איראן תקפה את בסיס ארה״ב בקטאר, תקיפה שנראית יותר כהצגה לציבור האיראני בניסיון קצת לשקם את האגו שנפגע להם במלחמה. המשקיעים בארה״ב ממתינים לעדות של ג׳רום פאוול בקונגרס על אודות המדיניות המוניטרית של הפד. המשקיעים רוצים הורדת ריבית וזו בוששה מלבוא, ואף נשיא ארה״ב הפעיל לחצים מספר פעמים להורדת ריבית, אך פאוול והפד בשלהם. לסקירת וול סטריט. וגם - המניה הכי חמה בוול סטריט והאם היא בועה?

החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות ברקע ההתפתחויות הביטחוניות במזרח התיכון ועולים עד 1.1% בהובלת מדד הנאסדק.

הסקטור שמנצח בגדול את הנאסד"ק וה-S&P – ב-5 השנים האחרונות, מדד הבנקים בישראל מדד ת"א בנקים-5 היה אחד מההשקעות המוצלחות ביותר, גם בהשוואה הגלובלית. זאת בגלל שורה של נסיבות וסיבות ובעיקר מרווחים מאוד משמעותיים בין ריבית על ההלוואות לריבית על הפיקדונות, אבל לא רק. האם המגמה הזו תמשך? ולאן עוד היא יכולה להגיע?

המניות שיבלטו היום בבורסה - ואיך כדאי למשקיעים לפעול: עם פתיחת המערכה באיראן, הערכנו בזהירות שזו יכולה להיות בשורה גדולה, אבל יש גם סיכון גדול - ניצחון שלנו ישפיע באופן דרמטי על מפת הסיכונים של האזור ויוריד את פרמיית הסיכון שמשקיעים זרים מייחסים לשוק המקומי. איזה מניות יבלטו היום לאור הפסקת האש וכיצד נכון יהיה לפעול - צוות הכתבים של ביזפורטל עושה סדר

אנשי העיר בדרך להנפקה בשווי נמוך מהציפיות חברת ההתחדשות העירונית מקבוצת רוטשטיין מתקדמת להנפקה ראשונה בתל אביב, אבל בניגוד להצהרות מפברואר המחיר המבוקש משקף שווי חברה של 200 מיליון שקל בלבד; גיוס מינימלי של 50 מיליון שקל עם הטבות למוסדיים

מדד ת"א 90             

מדד ת"א 125    

מדד ת"א 35      

דולר שקל רציף 0.14%         

BITCOIN -0.49%                

מחזור המסחר הסתכם בכ-4.84 מיליארד שקל

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א 35 עמד הבוקר על 2868.3