בסיכון גבוה: מדד ה-S&P500 בדרך לתחתית חדשה?

גורביץ' בוחן גל הירידות במדד האמריקאי שמתקן את כל העליות שהחל ב-2016: "ירידות משמעותיות בדרך"

|
(57)
אייל גורביץ', צילום: Istock, Bizportal
מגמות עלייה, לקראת סיומן, מגלות נטייה לעצבנות. המאפיינים הם ירידות חדות ותיקונים אגרסיביים. מוכר לכם? מעבר ממגמת עלייה למגמת ירידה וההיפך לוקח זמן. אלו שמבינים שמסחר במניות הוא עניין של סיכוי מול סיכוי ולוקחים צעד אחד אחורה כדי לראות את התמונה הגדולה יותר, נקטו כבר את אמצעי הזהירות.
השבוע הזה הסתיים רע. לא רק בגלל הירידות שנעלו אותו אלא בגלל האופן: שבירת רצף עולה בגרף היומי. נר של מוכרים בגרף השבועי בנאסד"ק. סיום התיקון סביב רמות התנגדות ועוד לא מעט מרכיבים שהפרשנות שלהם שלילית. השווקים כבר לא מה שהיו.

למעשה, מתחילת השנה אנו עדים לשווקים שהחליפו כיוון (אירופה) ולשווקים שנמצאים בתהליך. הסיכון שמציעים השווקים עלה משמעותית מתחילת השנה. מי שלא יבין זאת וימשיך לנהוג כאילו מדובר בשוק השוורי של השנים האחרונות, סביר להניח שיאלץ להתמודד שוב עם טעויות עבר.
כפי שכתבתי לא פעם, הסימן ליציאה ניתן. הוא ברור ולא נתון לערעור. הרצף העולה בגרף החודשי נשבר וכעת הוא יורד. ומפה הכל פתוח. הסיכון עולה משמעותית.

{​S&P 500}

בגרף החודשי
  1. בגרף החודשי אפשר לראות את שבירת הרצף העולה. שבירת רצף עולה היא סימן מובהק ליציאה מהשוק. 
  2. לעניות דעתי כל ניסיון עליות יהווה הזדמנות לכך.
  3. בנוסף אפשר לראות את ספירת חמשת הגלים שהחלו בתחילת 2016. חמישה גלים אלו אמורים לסכם את הגל החמישי והאחרון בסדרה שראשיתה ב-2009 ועליה כתבתי לא מעט.
  4. המשמעות הפשוטה היא שירידות משמעותיות בדרך.
  5. האס.אנד.פי מתקן לפחות את גל העליות שהחל בתחילת 2016, וזו לא תהיה הפתעה אם מהלך הירידות שהחל יתייחס לכל הגל שהחל ב-2009.
  6. לכן הערכת המינימום לתיקון גורסת שהמחירים הנוכחיים מצפה גל ירידות שינוע סביב 8 - 12%.
  7. כלומר לרמות שבין 2,400 – 2,500 הנקודות.
  8. וזו הערכה דלת קלוריות.
  9. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדדי העוצמה הבסיסיים. הללו מצויים במגמת ירידה והמשמעות היא שזו שאלה של זמן עד שמדד אס.אנד.פי יגיע או אף יחצה מטה את רמת 2,550 הנקודות.


הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
תגובות לכתבה(57):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 34.
    בגרף החודשי
    יוחנן 16/11/2018 07:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    המגמה היא עדיין מגמת עליה השיאים עדיין עולים וגם השפליםעדיין עולים
    סגור
  • 33.
    סקירה היסטורית
    י 12/11/2018 11:35
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מאז מאי איל מדבר על ירידות והשוק עולה לפני חודש הוא החל להסס כשנקבע שיא חדש ואז החלו הירידות. לפני שבוע איל דיבר על ירידות . קניתי QQQ השבוע איל שוב מדבר על ירידות ואני מחזק . תמשיך ככה איל ותודיע לי שיהיה רצף עולה או איתות חיובי כדי שאברח ... (100% הפוך זה הישג שקשה לשחזר)
    סגור
  • 32.
    אייל מה יהיה?
    בנימין 11/11/2018 19:19
    הגב לתגובה זו
    0 1
    שבועות אתה מדבר על ירידות ירידות . והשוק עולה.....
    סגור
  • 31.
    הגנבים של וואלסטריט
    פריירים 11/11/2018 18:58
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הטיסו אס אנד פי ובעיקר נאסדק מאז עלייתו של טראמפ
    סגור
  • ואותך הם דפקו ואותי לא.תחנק (ל"ת)
    נכון מאוד 11/11/2018 23:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 30.
    הכי גדול .נשארתי בלי כסף כי שמעתי לך . (ל"ת)
    גורביץ אתה הסיכון 11/11/2018 16:41
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 29.
    כתבתי בגנות הזיקית גורביצה (ל"ת)
    3 פעמים צנזרו אותי היום 11/11/2018 16:37
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 28.
    אני עוד לא יודע מה נסגר - הבעיות נמצאות בנאסדק
    סוחר 11/11/2018 15:42
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הדאו ביומי ובשבועי נראה מדהים ויש שם הרבה איתותי קנייה. ב אס אנד פי יש בעיות בחודשי ובשבועי זה מאוד גבולי אבל ביומי המצב נראה מצוין לגמרי . הנאסדק נראה מזעזע אבל לדעתי זה אומר שהעליות קרובות והולכות להתפרץ יפה בשבוע הקרוב . שבוע מסחר מוצלח.
    סגור
  • מקשקשים האא? (ל"ת)
    לסוחר 11/11/2018 19:03
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • שאלה קשה
    להתפרץ? 11/11/2018 18:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מדוע הנאסדק עלה מ4900 ל7900 מאז שעלה טראמפ למה מה קרה? מישהו יכול להסביר יתן הסבר כלכלי לעלייה מטאורית כזאת? תשאלו תגנבים מוואלסטריט יענו?
    סגור
  • הורדת מס
    עמוס 16/11/2018 13:50
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הורדת מס זה הסבר די טוב
    סגור
  • ופרצת ופרצת ..
    להתפרץ? 11/11/2018 18:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אתה גר ברחוב הפורצים?
    סגור
  • 27.
    אתה יכול לנתח את ביוטיים ומניה שלה (ל"ת)
    רוני 11/11/2018 15:38
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 26.
    תודה גורביץ
    ddתו 11/11/2018 15:25
    הגב לתגובה זו
    3 1
    תודה גורביץ על העצה שחסכה לי הרבה מאוד כסף ברחתי מהמניות האמרקיות ומאז אני עוקב ורואים ממש ירידה יום אחרי יום
    סגור
  • אתה טוקביקסט שתול.לקקןןןןןן (ל"ת)
    לקקן 11/11/2018 16:37
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • לא בדיוק מתאים למציאות ,אולי אתה טועה ,או שהנביא גורביץ
    בא 11/11/2018 16:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    טועה ,או....שהוא צודק לגמרי במיקרה .
    סגור
  • טען עוד
  • 25.
    האס אנד פי
    השבוע 11/11/2018 14:30
    הגב לתגובה זו
    0 0
    טס עם עליית טראמפ מ2200 לכ2900 למה מה קרה?
    סגור
  • הורדת מס
    עמוס 16/11/2018 13:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    פשוט היה הורדת מס
    סגור
  • 24.
    מתייבשות
    קרנות נאמנות 11/11/2018 14:19
    הגב לתגובה זו
    0 1
    מתרוקן
    סגור
  • 23.
    המכות המכות....
    השווקים דראעק 11/11/2018 14:17
    הגב לתגובה זו
    2 2
    שאלתי עד מתי אפשר לחכות לתקווה שהמכות יפסיקו הזויים נשארו וגם מוסדיים שהכסף לא שלהם . השאלה הגדולה כמה זמן מחזיק מעמד אדם שפוי כאשר נחתות עליות חודש וחצי מכות מכות?? מה סף השבירה ? הכל פסיכולוגיה כעת
    סגור
  • תקנה שורטים אם אתה ככ בלחץ טמבל (ל"ת)
    אתה הכי דרעק 11/11/2018 16:41
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • מה פשר ההתבהמות שאתה מפגין? מה הכאיב לך בהמה? (ל"ת)
    לתקנה שורטים הכלב 11/11/2018 19:05
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • שם עליך ז אחד גדול (ל"ת)
    בהמה אתה 12/11/2018 02:02
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 22.
    אין אופוריה
    השווקים דראעק 11/11/2018 14:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אין כסף על הריצפה ועל העצים רק מכות מכות ...... כחודש וחצי מכות עם הפוגות ירוקות הפוגות קצרות שלאחריהם מכות נוספות חוטפים ומקווים לטוב רק תקווה נשארה ללא תקוות ואשליות מה ישאר? נחמות
    סגור
  • 21.
    כל פעם שאמרת ירידות השוק עלה (ל"ת)
    יופי 11/11/2018 14:11
    הגב לתגובה זו
    5 3
    סגור
  • באחוז מהמקרים דווקא הוא קלע חחחח (ל"ת)
    אתה לא מדייק 11/11/2018 16:42
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 20.
    לקראת סוף שנה כולם רוצים להראות עליה, והשוק יעלה (ל"ת)
    יריב 11/11/2018 13:14
    הגב לתגובה זו
    2 4
    סגור
  • תיזהר ולקפוץ למסקנות כאלה
    אש 11/11/2018 21:59
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ראלי סוף שנה זה משהו שאי אפשר להתכחש לו, אבל השנה תיזהר, ראה שנת 2007 שלקראת סופה החל שוק יורד. המצב היום די מזכיר את אותה שנה בה התרחש היפוך לאחר מהלך מאוד דומה למה שהתחיל השנה. סיכוי סביר שאנחנו שם. בוא נחכה ונראה מה מתפתח
    סגור
  • בשוק ב95 אחוז קורה הפוך ממה שכולם מצפים ,זה כמו ללכת
    בא 11/11/2018 16:06
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לבחורה ולהציאה לה סקס מייד , זה לא מצליח. יש איזה אינטגרל שעובד הפוך .
    סגור
  • גם מקלל וגם עילג? מי תעשה איתך סקס בכלל?
    לבא 11/11/2018 19:08
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אינטגרל או דיפרנציאל?
    סגור
  • 19.
    גורביץ לא עובד בשבילכם .אתם טיפשים (ל"ת)
    לכל הנאיבים והספקולנטים 11/11/2018 12:52
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 18.
    גם הכסף שלכם יראה בהתאם .מתנות זולות עולות.... (ל"ת)
    כשמקבלים מגורביץ חינם 11/11/2018 12:38
    הגב לתגובה זו
    3 3
    סגור
  • והוא בכלל בעל אינטרס לבתי ההשקעות (ל"ת)
    הם חושבים שהוא המושיע 11/11/2018 16:43
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 17.
    דיבורים לא עולים כסף (ל"ת)
    רועי מזרחי 11/11/2018 12:07
    הגב לתגובה זו
    5 2
    סגור
  • 16.
    ירידות חדות היו גם בפברואר ומרץ השנה, והשוק עלה יפה מאז
    ירידות היו גם בפברוא 11/11/2018 12:00
    הגב לתגובה זו
    5 3
    לא מאמין בניתוח טכני. משה שלום כבר לפני 10 שנים, ב-2010 העריך שה-s&p, יירד ל-500 נקודות, והמדד הזה לא התקרב לשם , בלשון המעטה. מה שקרה באוקטובר השנה, פשוט היה תיקון ותו לא. המפולת בוא תבוא, אבל כנראה רק ב- 2019 (בקיץ לפי השבועון היוקרתי "בארונס"). זמן המפולת עדיין לא הגיע.
    סגור
  • 15.
    גם בעבר הרצף נשבר ואז שוב המשיך לעלות.
    אלי 11/11/2018 11:58
    הגב לתגובה זו
    5 6
    אז מה קרה הפעם ???? שקבעתה שזהו הכל גמור ?????????
    סגור
  • 14.
    צפי חיובי
    צפי 11/11/2018 11:54
    הגב לתגובה זו
    5 2
    אני עוקב במשך כמעט שנה וכמעט כל מה שאמרת קרה הפוך. וכך להערכתי יקרה גם הפעם. בעקבות חגי הקניות וקניית המניות וטרמפ לא יתן שיעלו ריבית הצפי שלי הם לעליות חדות ושבירת שיאים במיוחד במניות הטכנולוגייה שירדו בעקבות עונת הדוחות האחרונה. ראסל 2000 לקנות s&p לקנות חזק. בהצלחה לכולם. בינואר נדע תוצאות.
    סגור
  • 13.
    זה לא בטוח. אתה רק חושב וטעיתה בעבר רבות. טוב שלא
    אלי 11/11/2018 11:53
    הגב לתגובה זו
    3 1
    ברחתי כי החזרתי הרבה. בורסה זה דרק וזה כבר בעיה אחרת.
    סגור
  • אתה פשוט צריך לשלם ולקבל תיק טוב (ל"ת)
    בורסה זה לא דרעק 11/11/2018 12:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • רק צריך להיזהר
    אש 11/11/2018 22:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מי שלא יודע לנהוג, הכביש בשבילו זה דרעק והוא יקח מונית כדי להגיע ליעד בשלום. אבל יש גם נהגי מוניות (מבלי לפגוע ברוב ההגון) שהמטרה שלהם זה לעשות עליך קופה (דמי ניהול) ולא כל כך ידאגו לאינטרס שלך.
    סגור
  • 12.
    מתחילת השנה 4 פעמים החלפת דעתך בנושא. (ל"ת)
    אל מר זגזגנוביץ 11/11/2018 11:19
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 11.
    תיקון פיבונאצ'י
    עוז 11/11/2018 11:05
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אם מותחים פיבונא'צי מתחילת העליות בפברואר 2016 איזור 2400 הוא תיקון 50% וזה באמת יהיה דל קלוריות אם מדובר רק בתיקון הזה ולא במעבר לשוק יורד... אייל יישר כח ...
    סגור
  • איזה שטויות אתה מדבר (ל"ת)
    תיקון המוח שלך 11/11/2018 16:43
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 10.
    לפי זה שאין כמעט מקללים
    אורי 11/11/2018 10:50
    הגב לתגובה זו
    1 2
    אפשר להסיק שיש פה קונצנזוס וכנראה הרוב מאמין בירידות
    סגור
  • 9.
    גבוהים
    השווקים 11/11/2018 10:30
    הגב לתגובה זו
    1 2
    שיטת הסלמי תפעל לנוס למזומן
    סגור
  • 8.
    אייל. גבר.דיי , בחיאת ...אכלת לנו ת'מוח עם הירידות האלה (ל"ת)
    אביעד 11/11/2018 10:07
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 7.
    נכון יירד אבל
    שחר 11/11/2018 09:27
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אם הנגיד יישבר ויורד או ישהה את תהליך העלאת הריבית אז נראה התנהגות שונה
    סגור
  • לסבתא
    אם אם 11/11/2018 10:31
    הגב לתגובה זו
    2 1
    היו גלגלים הפור נפל
    סגור
  • 6.
    לפי מה שכתבת השבוע ירידות חדות (ל"ת)
    עמית 11/11/2018 09:03
    הגב לתגובה זו
    2 2
    סגור
  • שבוע שעבר טעית וניגמר לך הקרדיט אצלי ,הנביא עמית,מצטער. (ל"ת)
    בא 11/11/2018 16:09
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    השבוע המעוץ יצלול 7 אחוז (ל"ת)
    גיא 11/11/2018 08:58
    הגב לתגובה זו
    4 5
    סגור
  • אולי 17 אחוז .הנה היום הוא פשוט לא צולל. (ל"ת)
    בא 11/11/2018 16:10
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 4.
    נקווה שאתה צודק זה הזמן לעשות סדר בשוק פרוע (ל"ת)
    שלמה 11/11/2018 08:58
    הגב לתגובה זו
    3 5
    סגור
  • 3.
    גם בתחילת השנה הרצף בחודשי ירד
    רצף יורד 11/11/2018 08:51
    הגב לתגובה זו
    5 2
    וראינו מה קרה אבל האמת שהפעם נראה שזה בכיוון למטה כי אין מי שידחוף את השוק למעלה טראמפ יכול לצעוק ולהשתולל אבל לא יעזור
    סגור
  • 2.
    גורביץ
    חיים 11/11/2018 08:49
    הגב לתגובה זו
    8 10
    מדבר שטויות סתם מלחיץ
    סגור
  • מה אתה קטשופ? מה מלחיץ? תעשה צבא ותצא גבר. (ל"ת)
    לחיים 11/11/2018 19:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    דייייייי (ל"ת)
    יעקה 11/11/2018 08:47
    הגב לתגובה זו
    4 2
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות