לקוחות פיקטיביים ומסמכי בנק מזויפים: מייסדת ג'ונקו הודתה בהונאת משקיעים

עילית רז, מייסדת ג'ונקו והמנכ"לית לשעבר שלה, הודתה בבית משפט פדרלי בניו יורק בהונאת ניירות ערך. החברה הציגה למשקיעים פלטפורמת בינה מלאכותית לגיוס עובדים, לקוחות גדולים והכנסות צומחות. מאחורי המצגים האלה היו נתונים כוזבים ומסמכים מזויפים, שסייעו לרז להשיג השקעות בהיקף של כ-27 מיליון דולר.

רז, בת 40, הודתה במסגרת ההליך הפלילי המתנהל במחוז הדרומי של ניו יורק. העבירה שבה הודתה נושאת עונש מרבי של 20 שנות מאסר. העונש בפועל ייקבע בהמשך בידי השופט אלווין הלרשטיין. בשלב הזה מדובר בהודאה באשמה, וגזירת העונש עוד לפניה. הודעת התביעה הפדרלית על ההודאה

ג'ונקו הוקמה ב-2016 והציעה לסייע למעסיקים להרחיב את הגיוון בכוח האדם באמצעות התאמת מועמדים למשרות. החברה גייסה במהלך פעילותה כ-38 מיליון דולר, בין השאר מאינסייט פרטנרס ומוורטקס, ובשיאה העסיקה כ-50 עובדים, רובם בישראל. הפרשה התפוצצה ב-2023, עם בדיקה של הדירקטוריון והמשקיעים, עזיבת רז והפסקת הפעילות.

סכום הגיוסים הכולל שונה מהסכום שעומד במרכז ההליך הפלילי. התביעה מתארת השקעות של כ-10 מיליון דולר ביוני 2021 וכ-17 מיליון דולר ביוני 2022, שהושגו באמצעות מצגים כוזבים על לקוחות והכנסות. בין החברות שהוצגו כלקוחות היו חברת כרטיסי אשראי, מותג ספורט, חברת תיירות מקוונת ומותג אופנה יוקרתי, אף שבפועל התקיים פער בין הרשימה שהוצגה לקשרים העסקיים האמיתיים.

בהודעה על ההודאה אמר התובע הפדרלי ג'יימי מקדונלד, בתרגום לעברית: "הונאה בענף הסטארט-אפים פוגעת במשקיעים ומקשה על עסקים יזמיים אחרים לגייס כסף". הדברים פורסמו מטעם התביעה, בנפרד מדברי השופט או מפרוטוקול הדיון.

כשהמשקיע ביקש אסמכתאות, הגיעו מסמכים מזויפים

ב-2023 החל אחד המשקיעים לשאול שאלות על ביצועי החברה וביקש מסמכי בנק. בתגובה, רז שלחה באפריל תדפיס שהציג יתרה ממוצעת של יותר מ-5 מיליון דולר. התביעה מתארת אותו כמזויף, כשהיתרה האמיתית הייתה נמוכה במיליוני דולרים. ימים אחר כך נשלחו הזמנות רכש, ובהן הזמנות פיקטיביות וחתימות מזויפות.

התביעה האזרחית שהגישה רשות ניירות הערך האמריקאית ביוני 2024 מוסיפה פירוט. במסמך נטען שרז הציגה למשקיע הכנסות של 1.84 מיליון דולר ב-2021, בעוד שההכנסות בפועל באותה שנה היו עד 100 אלף דולר. במצגת אחרת הוצג קצב הכנסות שנתי חוזר של 2.2 מיליון דולר, שגם הוא, לפי הרשות, היה מנופח.

זהו נתון בעל משקל בגיוסי תוכנה: הכנסות חוזרות אמורות להראות שלקוחות משלמים לאורך זמן, ולעזור למשקיעים להעריך את קצב הצמיחה ואת שווי החברה. פער כזה משנה מהותית את הערכת העסק, מעבר לשאלה אם התחזית לשנה הבאה אופטימית מדי.

בכתב התביעה מתוארת גם שיחה עם רז ביוני 2023. הרשות כתבה, בתרגום לעברית, כי היא הודתה ששיקרה בנוגע ליותר ממאה לקוחות, וכי "המספר בפועל היה קרוב יותר ל-30". זהו תיאור המופיע בתביעה האזרחית של הודאה בפני משקיע, בנפרד מההודאה הפלילית שנמסרה כעת בבית המשפט.

• לחיות מהחיסכון: כמה למשוך כל חודש, כמה מס, ואיך לא ליפול להונאה
• הקול בטלפון נשמע בדיוק כמו הנכד: הבינה המלאכותית הפכה את הונאות הקשישים לתעשיית ענק

גם הטכנולוגיה עמדה לבחינה. הרשות טענה שהיכולות שהוצגו למשקיעים בתחום הבינה המלאכותית והאוטומציה היו מתקדמות יותר מהמערכת שפעלה בחברה. בין היתר הוצג תהליך התאמת מועמדים אוטומטי, בעוד שהרשות תיארה פערים בין ההבטחה לביצוע. כתב התביעה האזרחית של רשות ניירות הערך האמריקאית

הפרשה ממחישה את המשקל של בדיקת לקוחות, הכנסות ותנועות בנק בגיוס הון. לוגו של חברה מוכרת במצגת עשוי ליצור אמון, אבל משקיע צריך לברר מה עומד מאחוריו: לקוח משלם, ניסוי מוגבל או שיחה ראשונית. חוזה וחשבונית מחייבים גם התאמה לכסף שהתקבל ולשירות שסופק.

ג'ונקו פנתה להליך פשיטת רגל במאי 2024. ההליך האזרחי עסק בגיוסי הון של לפחות 21 מיליון דולר, בעוד שההליך הפלילי מתאר כ-27 מיליון דולר. אלה סכומים מתוך הליכים נפרדים, בעלי היקף שונה. כעת, אחרי ההודאה הפלילית, השלב הבא הוא קביעת העונש; 20 שנות המאסר הן התקרה בחוק, והעונש שיוטל על רז עדיין טעון הכרעה.