שוק המוליכים למחצה רותח: AMD זינקה ב-7%
לאחר עליות חדות במהלך 2019, סקטור המוליכים למחצה פותח את שנת 2020 ברגל ימין. מי שמובילה את המגמה החיובית הערב היא מניית AMD (סימול:AMD), שזינקה ב-7% לשווי של 56 מיליארד דולר - שיא כל הזמנים.
עוד בולטות בסקטור: מניית מיקרון (סימול:MU) שעלתה ב-3%. מניית מיקרו צ'יפ (סימול:MCHP) הוסיפה 2.7% ומניית אינטל (סימול:INTC) טיפסה בעוד 1.7%. תעודת הסל SOXX, העוקבת אחר הסקטור, עולה כעת ב-1.5% לאחר שעלתה ביותר מ-60% בשנה האחרונה.
ברקע לעליות האחרונות, המשקיעים ממשיכים להיות אופטימים בנוגע לאפשרות לחזרה לצמיחה בהכנסות של החברות בשנים הקרובות ברקע להשקעות בתשתית ה-G5. כאשר נזכיר כי מכירות של רוב החברות רשמו ירידה בשנה האחרונה. ע"פ האיגוד לתעשיית המוליכים למחצה, המכירות ב-2019 רשמו ירידה שנתית של 12%, הירידה החדה ביותר מאז המשבר הכלכלי של 2008.
בתוך כך, האנליסטים בנורמה ממשיכים להמליץ על קניית מניית AMD ומעלים את מחיר היעד מ-40 דולר למניה ל-58 דולר למניה. אפסייד של בערך 18% ביחס למחיר הנוכחי (48 דולר למניה). בנורמה מציינים כי החברה נמצאת במיקום טוב לקראת שנת 2020.
- מתקפת המכסים נמשכת: 100% על שבבים למי שלא מעביר ייצור לארצות הברית
- חברת ציוד השבבים שמכה את התחזיות, אך צופה האטה ונופלת 7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אך עם כל האופטימיות לשנים הבאות, חשוב לזכור כי הכסף הזול שמציף כרגע את השווקים אחראי לרוב העליות בתקופה האחרונה. כך לדוגמא מיקרון, שהציגה דו"ח חלש במיוחד (לכתבה המלאה), אך מניית החברה מזנקת בתקווה לשיפור תוצאות בשנה הקרובה. רק פעמיים בעשור האחרון התנתק מחיר מניית החברה מנתוני הייצוא של דרום קוריאה (שמבוסס בעיקר על ייצוא מוליכים למחצה). בפעם הראשונה זה היה במהלך 2013, בשיא תוכנית ה-QE3 של הפד'. הפעם השנייה היא בחודשים האחרונים, כאשר הפד' הזרים קרוב ל-500 מיליארד דולר.
האם מדובר בבועה? הדו"חות ברבעונים הקרובים צריכים להציג עלייה משמעותית במכירות בשביל להצדיק מכפילים כאלו. AMD נסחרת לפי מכפיל רווח של 253, מיקרון נסחרת לפי מכפיל של 17.8 ומיקרו צ'יפ נסחרת לפי מכפיל של 70.
מניית מיקרון מול הייצוא של דרום קוריאה: רק פעמים בעשור האחרון היה ניתוק בין 2 הנתונים
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 3.רועי לוי 03/01/2020 09:14הגב לתגובה זותסתכלו על הגרפים והמכפילים של מניות זה פשוט נראה כמו קפיץ שמותחים אותו עד שהוא יתפוצץ
- אתה בועה.מקנא שהשוק עולה.תקנה מניות אפל.לא לפחד.בנט שר (ל"ת)שני 03/01/2020 11:35הגב לתגובה זו
- 2.רוב המניות באמריקה נסחרות במכפילים הזויים 3 ספרות (ל"ת)שלמה 02/01/2020 22:26הגב לתגובה זו
- 1.אלי 02/01/2020 20:31הגב לתגובה זו"בתוך כך, האנליסטים בנורמה ממשיכים להמליץ על קניית מניית AMD ומעלים את מחיר היעד מ-40 דולר למניה ל-58 דולר למניה. אפסייד של בערך 18% ביחס למחיר הנוכחי. בנורמה מציינים כי החברה נמצאת במיקום טוב לקראת שנת 2020. " הכותב יודע היטב אחוזים
- מורי 03/01/2020 08:28הגב לתגובה זוקשיים בהבנת הנקרא אפסייד ממחיר המניה נכון להיום
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
