ג'יי-פרוג מזנקת 19% לפני הפתיחה: הכנסות של 163.8 מיליון דולר והתחזית השנתית עולה ב-20 מיליון

מניית ג'יי-פרוג (FROG) מזנקת כ-19.2% במסחר המוקדם בוול סטריט.

ההכנסות ברבעון השני הסתכמו ב-163.8 מיליון דולר, צמיחה של 29% לעומת הרבעון המקביל, מול תחזית החברה עצמה שעמדה על 154 עד 156 מיליון דולר וקונצנזוס אנליסטים סביב 155.6 מיליון. הפער מול הצפי בשוק מגיע לכ-8 מיליון דולר, הכאה של 5.3%, והתוצאה גבוהה ב-7.8 מיליון דולר גם מהרף העליון של התחזית הפנימית. גם ברבעון הקודם הכתה החברה את הציפיות והעלתה תחזיות (להרחבה: ג'יי פרוג ממריאה אחרי דוחות חזקים והעלאת תחזיות)

הרווח המתואם למניה הגיע ל-0.27 דולר מול 0.24 דולר בקונצנזוס, הכאה של שלושה סנט או כ-12.5%. הרווח התפעולי המתואם עמד על 32.6 מיליון דולר, שיעור של 19.9% מההכנסות, ושיעור הרווח הגולמי המתואם נשמר על 83.2%. בשורה החשבונאית המלאה נרשם הפסד תפעולי של 13.2 מיליון דולר והפסד של 0.03 דולר למניה, פער שנובע בעיקר מתגמול מבוסס מניות. תזרים המזומנים החופשי ברבעון הסתכם ב-53.7 מיליון דולר מתוך תזרים של 57.1 מיליון דולר מפעילות שוטפת, והקופה מגיעה ל-824.5 מיליון דולר.

הענן חצה את קו ה-50%

הכנסות הענן קפצו 53% ל-87.5 מיליון דולר והיוו 53% מסך ההכנסות, לעומת 45% ברבעון המקביל. הפעילות שמותקנת בשרתי הלקוחות עצמם צמחה 9% בלבד והסתכמה ב-76.3 מיליון דולר, פחות ממחצית המחזור הרבעוני.

שיעור שימור ההכנסות נטו מלקוחות קיימים עמד על 121% בארבעת הרבעונים האחרונים, לעומת 118% בתקופה המקבילה, כלומר כל דולר שלקוח ותיק הוציא לפני שנה הפך ל-1.21 דולר. 97 לקוחות משלמים כיום מעל מיליון דולר בשנה, לעומת 61 ברבעון המקביל, גידול של 59%, ומספר הלקוחות שמעל 100 אלף דולר בשנה עלה ל-1,291 מ-1,076. צבר ההתחייבויות החוזיות העתידיות הגיע ל-659 מיליון דולר, גידול של 38%.

התחזית לשנה עולה ב-20 מיליון דולר

התחזית השנתית הועלתה ל-648 עד 652 מיליון דולר, כ-20 מיליון דולר מעל הטווח הקודם של 628 עד 632 מיליון, והרווח המתואם למניה צפוי לנוע בין 0.96 ל-1.00 דולר במקום 0.93 עד 0.97. לרבעון השלישי מכוונת החברה להכנסות של 164 עד 166 מיליון דולר, רווח תפעולי מתואם של 27 עד 29 מיליון דולר ורווח מתואם של 0.22 עד 0.24 דולר למניה. קצב הצמיחה הבסיסי הצפוי בענן לשנה כולה הועלה ל-41% עד 43%, ורף שימור ההכנסות השנתי הוצב על 120%.

Artifactory, המוצר המרכזי של ג'יי-פרוג, משמש מחסן שבו ארגון שומר, מנהל ומפיץ את כל רכיבי התוכנה שהוא בונה ומשתמש בהם, ולצידו פועל Xray שסורק פרצות אבטחה ברכיבי קוד פתוח שנכנסים פנימה. הפלטפורמה משרתת מעל 7,000 לקוחות, ומולה ניצבות סונאטייפ עם Nexus, גיטלאב וגיטהאב של מיקרוסופט, וגם מאגרי החבילות המובנים בענני אמזון וגוגל. (להרחבה: עסקת ענק בתל אביב: ג'יי פרוג שוכרת שטחים מרבוע כחול ב-650 מיליון שקל)

רכישת קוואק ב-230 מיליון דולר הכניסה לפלטפורמה את JFrog ML, שמנהל מודלים של בינה מלאכותית באותו אופן שבו המערכת מנהלת חבילות תוכנה רגילות. כלי הפיתוח מבוססי הבינה המלאכותית מייצרים כמות גדולה בהרבה של רכיבי תוכנה שזורמים לסביבות הייצור, וכל אחד מהם דורש מעקב, אישור ואבטחה, וזה החלק שהחברה גובה עליו. מוצרי האבטחה שלה הגיעו ליותר ממיליון מפתחים שעובדים בסביבות מבוססות בינה מלאכותית. (להרחבה: ג'יי פרוג חושפת שרת MCP שמפשט את העבודה למפתחי תוכנה)

המניה נסחרה סביב 86 דולר לקראת הדוח, בטווח שנתי של 34 עד 99 דולר, ושווי השוק עמד על כ-9.7 מיליארד דולר. בעקבות הפרסום העלתה ג'יי פי מורגן את מחיר היעד ל-100 דולר מ-76 דולר, טרוויסט ל-105 דולר מ-80 דולר ויו-בי-אס ל-110 דולר מ-92 דולר, לעומת חציון של כ-85 דולר שהיה מקובל לפני הדוח.

• המניה הישראלית שזינקה ב-23% בנאסד"ק: האם יש עוד אפסייד?

אטלסיאן מזנקת היום כ-28%, טוויליו כ-17%, קלאודפלייר כ-16% ואקמאי כ-15%, וג'יי-פרוג מצטרפת לאותו גל של מניות תוכנה שדיווחו על רבעון חזק. מדד התוכנה המוביל בסקטור הוסיף 4.4% בחודש שעבר וכ-5% נוספים מתחילת החודש הנוכחי. חוזי S&P 500 עולים 0.22% וחוזי הדאו ג'ונס 0.09%.